隨著證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展,我國機(jī)構(gòu)投資者(包括基金管理公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資信托公司等)在我國證券市場(chǎng)上的發(fā)展非常迅速,雖然市場(chǎng)份額占有率與發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距,但已然成為影響證券市場(chǎng)波動(dòng)變化的一個(gè)重要因素,因此證券投資基金的波動(dòng)也引起了各方的廣泛關(guān)注。封閉式基金進(jìn)入我國的時(shí)間較早,發(fā)展也相對(duì)成熟。在經(jīng)歷過繁榮、衰退后,封閉式基金現(xiàn)在又重新回到人們的視野。 探索和發(fā)掘影響封閉式基金波動(dòng)的影響因素對(duì)于規(guī)范市場(chǎng),引導(dǎo)投資者都有著重要的意義:首先,市場(chǎng)的監(jiān)管者包括決策者都希望基金有一個(gè)較為穩(wěn)定的波動(dòng),并且幅度較低,借助于投資波動(dòng)穩(wěn)定的基金來維持市場(chǎng)健康、持續(xù)的發(fā)展;其次,可以幫助基金管理者了解基金波動(dòng)的特征,分析風(fēng)險(xiǎn)的來源和性質(zhì),從而更好得進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制;最后,有助于投資者形成科學(xué)的投資觀念,使其投資預(yù)期更趨于理性,投資策略更加地有效。 本文的研究和探索是希望能夠找到影響封閉式基金價(jià)格波動(dòng)的影響因素,并從中分離出最主要的成分,從而幫助投資者決策和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)幫助決策者進(jìn)行政策的制定和市場(chǎng)的調(diào)控;其次,文章中采用了獨(dú)立成分分析方法對(duì)封閉式基金價(jià)格波動(dòng)的影響因素進(jìn)行了分析,這也是一個(gè)...

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)
        1.3.1 波動(dòng)問題研究方法
        1.3.2 有關(guān)封閉式基金波動(dòng)方面的研究
    1.4 研究思路和方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
    1.5 論文的創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 封閉式基金的相關(guān)理論
    2.1 基金的概念
    2.2 封閉式基金與開放式基金的不同
    2.3 封閉式基金的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀
第三章 獨(dú)立成分分析的基本原理和方法
    3.1 盲源分離
    3.2 BSS 和ICA
    3.3 PCA 和ICA
    3.4 ICA 的定義
    3.5 獨(dú)立成分分析的約束條件
    3.6 數(shù)據(jù)的預(yù)處理
        3.6.1 中心化
        3.6.2 白化
    3.7 獨(dú)立成分分析的不確定性
    3.8 ICA 的估計(jì)
        3.8.1 非高斯的最大化
        3.8.2 互信息的最小化
        3.8.3 極大似然函數(shù)估計(jì)（ML）
    3.9 ICA 的算法及算法的選擇
第四章 運(yùn)用獨(dú)立成分分析方法對(duì)我國封閉式基金價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證分析
    4.1 IC2—經(jīng)濟(jì)周期
    4.2 IC4—次貸危機(jī)
    4.3 IC6—投資者情緒
    4.4 IC7—通貨膨脹
    4.5 IC8—累計(jì)基金凈值（股市影響）
第五章 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 文中的不足
參考文獻(xiàn)
致謝
作者簡(jiǎn)介



本文編號(hào)：3865116