企業(yè)發(fā)展到一定階段,為了做大做強(qiáng),通常會通過首次公開募股(Initial Public Offerings,簡稱IPO)的方式在證券市場融資。公司成功IPO后可以向投資者募集大量資金,同時(shí)也加強(qiáng)了資金流動(dòng)性、提高了公司的知名度,其巨大利益誘惑促使各大企業(yè)爭相IPO。一方面,隨著資本市場的不斷完善,各種高新技術(shù)企業(yè)的成功上市,積極地帶動(dòng)了國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。另一方面,由于各種因素的存在,每年都會爆出IPO財(cái)務(wù)造假丑聞。以萬福生科、海聯(lián)訊、云投生態(tài)、天豐節(jié)能和欣泰電氣等企業(yè)為代表,他們以財(cái)務(wù)造假的方式達(dá)到IPO上市要求,為投資者群體里面的中小股東帶來錯(cuò)誤投資信息而出現(xiàn)較大的損失,甚至打擊投資者的信心,出現(xiàn)信任危機(jī),給整個(gè)上市制度帶來負(fù)面的影響,同時(shí),也影響證券市場資源配置功能的正常發(fā)揮�；诖�,研究和治理IPO財(cái)務(wù)造假相關(guān)問題就顯得越來越重要。文章采用理論闡述與案例分析相結(jié)合的方法和思路,闡述了IPO財(cái)務(wù)造假的基本理論,并且根據(jù)案例內(nèi)容,深入探究了欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的因果。而且在對造假后果進(jìn)行深入剖析時(shí),筆者從公司內(nèi)部各個(gè)利益相關(guān)者著手分析,探究此事件引發(fā)的一系列負(fù)面影響。最后,總結(jié)欣...

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于IPO財(cái)務(wù)造假識別研究的文獻(xiàn)回顧
        1.2.2 關(guān)于IPO財(cái)務(wù)造假動(dòng)因研究的文獻(xiàn)回顧
        1.2.3 關(guān)于IPO財(cái)務(wù)造假手段研究的文獻(xiàn)回顧
        1.2.4 關(guān)于IPO財(cái)務(wù)造假防范和治理研究的文獻(xiàn)回顧
        1.2.5 文獻(xiàn)述評
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 論文的框架
2 IPO財(cái)務(wù)造假的理論概述
    2.1 IPO的含義及特征
        2.1.1 IPO的含義
        2.1.2 我國IPO的特征
    2.2 IPO財(cái)務(wù)造假的含義、特征
        2.2.1 IPO財(cái)務(wù)造假的含義
        2.2.2 IPO財(cái)務(wù)造假的特征
    2.3 IPO財(cái)務(wù)造假的常見手段
        2.3.1 運(yùn)用關(guān)聯(lián)方交易造假
        2.3.2 應(yīng)收項(xiàng)目舞弊
        2.3.3 虛增資產(chǎn)
        2.3.4 隱瞞或不披露重要的事項(xiàng)
    2.4 上市公司IPO財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)理論
        2.4.1 三角理論
        2.4.2 冰山理論
        2.4.3 風(fēng)險(xiǎn)因子理論
3 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的案例分析
    3.1 欣泰電氣背景簡介
        3.1.1 公司簡介
        3.1.2 欣泰電氣財(cái)務(wù)造假事件回顧
    3.2 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的手段
        3.2.1 少提壞賬準(zhǔn)備
        3.2.2 虛假?zèng)_減應(yīng)收賬款
        3.2.3 少計(jì)成本,虛增利潤
        3.2.4 未披露重要事項(xiàng)
4 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及條件分析
    4.1 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的主要?jiǎng)右?br>        4.1.1 利益驅(qū)動(dòng),上市圈錢
        4.1.2 地方政府的政績壓力
    4.2 公司治理的缺陷為財(cái)務(wù)造假提供內(nèi)部條件
        4.2.1 “一股獨(dú)大”,內(nèi)部控制運(yùn)行失效
        4.2.2 治理結(jié)構(gòu)主體單一,提供造假機(jī)會
        4.2.3 監(jiān)事會,獨(dú)立董事形同虛設(shè)
        4.2.4 內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性較差
    4.3 監(jiān)管體系不嚴(yán)為財(cái)務(wù)造假提供外部條件
        4.3.1 發(fā)審委責(zé)任缺失,缺少監(jiān)督約束機(jī)制
        4.3.2 保薦機(jī)構(gòu)及審計(jì)機(jī)構(gòu)未盡職盡責(zé)
        4.3.3 處罰力度過輕,違法成本低
5 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假的后果分析
    5.1 對欣泰電氣后續(xù)經(jīng)營的影響
        5.1.1 客戶流失,資金吃緊
        5.1.2 職工流失嚴(yán)重,生產(chǎn)面臨停滯
        5.1.3 業(yè)績下降,遭受經(jīng)營損失
    5.2 導(dǎo)致投資者損失,中介機(jī)構(gòu)遭受處罰
        5.2.1 欣泰電氣退市,投資者面臨巨虧
        5.2.2 保薦機(jī)構(gòu)及審計(jì)機(jī)構(gòu)面臨處罰
    5.3 涉事人員接受處罰,欣泰電氣強(qiáng)制退市
        5.3.1 公司高管受到處罰
        5.3.2 欣泰電氣退市
6 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假案例研究結(jié)論與啟示
    6.1 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假案例研究結(jié)論
        6.1.1 虛假調(diào)整應(yīng)收賬款是IPO財(cái)務(wù)造假的主要手段
        6.1.2 財(cái)務(wù)造假危害企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營
        6.1.3 保薦機(jī)構(gòu)及審計(jì)機(jī)構(gòu)未盡職盡責(zé)會助長財(cái)務(wù)造假行為
    6.2 欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假案例研究啟示
        6.2.1 建立有效的公司治理機(jī)制,減少舞弊機(jī)會
        6.2.2 完善外部監(jiān)管,提高中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性
        6.2.3 政企職責(zé)分開,減少政府對企業(yè)的干預(yù)
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3861207