企業(yè)發(fā)展到一定階段,為了做大做強,通常會通過首次公開募股(Initial Public Offerings,簡稱IPO)的方式在證券市場融資。公司成功IPO后可以向投資者募集大量資金,同時也加強了資金流動性、提高了公司的知名度,其巨大利益誘惑促使各大企業(yè)爭相IPO。一方面,隨著資本市場的不斷完善,各種高新技術(shù)企業(yè)的成功上市,積極地帶動了國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。另一方面,由于各種因素的存在,每年都會爆出IPO財務(wù)造假丑聞。以萬福生科、海聯(lián)訊、云投生態(tài)、天豐節(jié)能和欣泰電氣等企業(yè)為代表,他們以財務(wù)造假的方式達到IPO上市要求,為投資者群體里面的中小股東帶來錯誤投資信息而出現(xiàn)較大的損失,甚至打擊投資者的信心,出現(xiàn)信任危機,給整個上市制度帶來負面的影響,同時,也影響證券市場資源配置功能的正常發(fā)揮�；诖�,研究和治理IPO財務(wù)造假相關(guān)問題就顯得越來越重要。文章采用理論闡述與案例分析相結(jié)合的方法和思路,闡述了IPO財務(wù)造假的基本理論,并且根據(jù)案例內(nèi)容,深入探究了欣泰電氣IPO財務(wù)造假的因果。而且在對造假后果進行深入剖析時,筆者從公司內(nèi)部各個利益相關(guān)者著手分析,探究此事件引發(fā)的一系列負面影響。最后,總結(jié)欣...

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 關(guān)于IPO財務(wù)造假識別研究的文獻回顧
        1.2.2 關(guān)于IPO財務(wù)造假動因研究的文獻回顧
        1.2.3 關(guān)于IPO財務(wù)造假手段研究的文獻回顧
        1.2.4 關(guān)于IPO財務(wù)造假防范和治理研究的文獻回顧
        1.2.5 文獻述評
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 論文的框架
2 IPO財務(wù)造假的理論概述
    2.1 IPO的含義及特征
        2.1.1 IPO的含義
        2.1.2 我國IPO的特征
    2.2 IPO財務(wù)造假的含義、特征
        2.2.1 IPO財務(wù)造假的含義
        2.2.2 IPO財務(wù)造假的特征
    2.3 IPO財務(wù)造假的常見手段
        2.3.1 運用關(guān)聯(lián)方交易造假
        2.3.2 應(yīng)收項目舞弊
        2.3.3 虛增資產(chǎn)
        2.3.4 隱瞞或不披露重要的事項
    2.4 上市公司IPO財務(wù)造假的動機理論
        2.4.1 三角理論
        2.4.2 冰山理論
        2.4.3 風險因子理論
3 欣泰電氣IPO財務(wù)造假的案例分析
    3.1 欣泰電氣背景簡介
        3.1.1 公司簡介
        3.1.2 欣泰電氣財務(wù)造假事件回顧
    3.2 欣泰電氣IPO財務(wù)造假的手段
        3.2.1 少提壞賬準備
        3.2.2 虛假沖減應(yīng)收賬款
        3.2.3 少計成本,虛增利潤
        3.2.4 未披露重要事項
4 欣泰電氣IPO財務(wù)造假的動因及條件分析
    4.1 欣泰電氣IPO財務(wù)造假的主要動因
        4.1.1 利益驅(qū)動,上市圈錢
        4.1.2 地方政府的政績壓力
    4.2 公司治理的缺陷為財務(wù)造假提供內(nèi)部條件
        4.2.1 “一股獨大”,內(nèi)部控制運行失效
        4.2.2 治理結(jié)構(gòu)主體單一,提供造假機會
        4.2.3 監(jiān)事會,獨立董事形同虛設(shè)
        4.2.4 內(nèi)部審計部門的獨立性較差
    4.3 監(jiān)管體系不嚴為財務(wù)造假提供外部條件
        4.3.1 發(fā)審委責任缺失,缺少監(jiān)督約束機制
        4.3.2 保薦機構(gòu)及審計機構(gòu)未盡職盡責
        4.3.3 處罰力度過輕,違法成本低
5 欣泰電氣IPO財務(wù)造假的后果分析
    5.1 對欣泰電氣后續(xù)經(jīng)營的影響
        5.1.1 客戶流失,資金吃緊
        5.1.2 職工流失嚴重,生產(chǎn)面臨停滯
        5.1.3 業(yè)績下降,遭受經(jīng)營損失
    5.2 導致投資者損失,中介機構(gòu)遭受處罰
        5.2.1 欣泰電氣退市,投資者面臨巨虧
        5.2.2 保薦機構(gòu)及審計機構(gòu)面臨處罰
    5.3 涉事人員接受處罰,欣泰電氣強制退市
        5.3.1 公司高管受到處罰
        5.3.2 欣泰電氣退市
6 欣泰電氣IPO財務(wù)造假案例研究結(jié)論與啟示
    6.1 欣泰電氣IPO財務(wù)造假案例研究結(jié)論
        6.1.1 虛假調(diào)整應(yīng)收賬款是IPO財務(wù)造假的主要手段
        6.1.2 財務(wù)造假危害企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營
        6.1.3 保薦機構(gòu)及審計機構(gòu)未盡職盡責會助長財務(wù)造假行為
    6.2 欣泰電氣IPO財務(wù)造假案例研究啟示
        6.2.1 建立有效的公司治理機制,減少舞弊機會
        6.2.2 完善外部監(jiān)管,提高中介機構(gòu)的獨立性
        6.2.3 政企職責分開,減少政府對企業(yè)的干預
參考文獻
致謝



本文編號：3861207