證券投資基金作為一種具有專(zhuān)業(yè)投資、擴(kuò)大投資品種和分散化風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)的投資方式越來(lái)越受到投資者的青睞。基金公司在研發(fā)和設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)通常會(huì)嘗試運(yùn)用各類(lèi)投資技術(shù)和量化模型。合資基金公司在投資理念上更加成熟,在投資策略上有經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐和試煉的量化模型,在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上也更加具有創(chuàng)新能力。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)烈需求下,“風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算”這一投資技術(shù)進(jìn)入了國(guó)內(nèi)各類(lèi)投資者的視野。對(duì)于一個(gè)宣稱運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算技術(shù)的基金產(chǎn)品進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究,深入挖掘影響其業(yè)績(jī)水平的因素,對(duì)于我國(guó)投資者和基金管理公司而言都具有較大的借鑒意義。本文的研究遵循了“是什么—為什么—怎么做”的邏輯思路,結(jié)合基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論和模型,從業(yè)績(jī)水平的評(píng)價(jià)和影響其業(yè)績(jī)水平的因素兩方面進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)和分析。實(shí)證研究中,利用2005年4月至2017年12月間不同頻率的樣本數(shù)據(jù),和多個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)TEDA風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合基金進(jìn)行了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。并通過(guò)對(duì)TEDA風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合基金的投資管理流程進(jìn)行梳理,總結(jié)出可能對(duì)其投資業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響的11個(gè)因素,采用因子分析的方法提取出分別為表示經(jīng)濟(jì)和財(cái)富增長(zhǎng)的“財(cái)富因子”、表示股票組合管理的“股票配置因子”、表示債券組合管理的“債券配置因... 

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1. 研究背景及意義
    1.2. 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1. 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的文獻(xiàn)綜述
        1.2.2. 投資組合業(yè)績(jī)的影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)
    1.3. 主要內(nèi)容與研究方法
        1.3.1. 主要內(nèi)容
        1.3.2. 研究方法
    1.4. 可能的創(chuàng)新與存在的不足
        1.4.1. 可能的創(chuàng)新之處
        1.4.2. 存在的不足之處
第二章 理論基礎(chǔ)
    2.1. 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基準(zhǔn)選擇
    2.2. 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的模型選擇
    2.3. 投資組合業(yè)績(jī)歸因分析的TM模型
第三章 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算基金的概念與特點(diǎn)
    3.1. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的概念和特點(diǎn)
        3.1.1. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的內(nèi)涵
        3.1.2. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的特點(diǎn)
    3.2. TEDA風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合基金概況
第四章 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和歸因的實(shí)證研究
    4.1. 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證研究
        4.1.1. 評(píng)價(jià)指標(biāo)和基準(zhǔn)組合的選取
        4.1.2. 樣本數(shù)據(jù)的選取和處理
        4.1.3. 實(shí)證結(jié)果和分析
    4.2. 業(yè)績(jī)歸因的實(shí)證研究
        4.2.1. 研究假設(shè)的提出
        4.2.2. 變量的選取
        4.2.3. 樣本數(shù)據(jù)的處理
        4.2.4. 基于TM-MTV模型的業(yè)績(jī)歸因?qū)嵶C研究
第五章 主要結(jié)論和建議
    5.1. 主要成果和結(jié)論
    5.2. 相關(guān)建議
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基金組合披露、投資者關(guān)注與業(yè)績(jī)持續(xù)性[J]. 于瑾,劉翔,丁春霞.  國(guó)際金融研究. 2016(04)
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博士論文
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[2]基金業(yè)績(jī)及其影響的實(shí)證研究[D]. 王鵬.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012
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碩士論文
[1]證券投資基金的業(yè)績(jī)特征分析[D]. 毛嘉誠(chéng).山東大學(xué) 2017
[2]股票型基金績(jī)效歸因分析理論和實(shí)證研究[D]. 梁僖.北京郵電大學(xué) 2017
[3]華夏大盤(pán)精選基金的績(jī)效歸因分析[D]. 陸奕行.廣西大學(xué) 2016
[4]基于錯(cuò)誤發(fā)現(xiàn)率（FDR）的我國(guó)開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)[D]. 朱祁恒.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[5]K集團(tuán)企業(yè)年金管理及資產(chǎn)配置績(jī)效研究[D]. 范曉昆.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2014
[6]我國(guó)開(kāi)放式股票型基金績(jī)效評(píng)價(jià)及投資策略動(dòng)態(tài)研究[D]. 董文星.貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[7]中國(guó)開(kāi)放式債券型基金業(yè)績(jī)持續(xù)性影響因素的實(shí)證研究[D]. 成姝妍.復(fù)旦大學(xué) 2013
[8]基于因子分析法的基金綜合績(jī)效評(píng)價(jià)研究[D]. 張麗.中南大學(xué) 2007
[9]不同投資策略對(duì)沖基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)[D]. 李菁.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2006



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