2010年4月16日是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要時(shí)刻,正式推出了滬深300股指期貨,投資者使用滬深300股指期貨進(jìn)行交易大多是為了防止資產(chǎn)遭受損失,運(yùn)用套期保值的投資策略進(jìn)行操作,而基差則是影響套期保值效果的最直接因素�；顣�(huì)由于一些影響因素的變化異常波動(dòng),形成基差風(fēng)險(xiǎn),使投資者遭受損失�；畹漠惓２▌�(dòng)會(huì)打亂套期保值投資者的交易策略,會(huì)使得投資者選擇的期貨合約不適合本次交易類(lèi)型,對(duì)期貨的買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出做出錯(cuò)誤的判斷,從而造成投資者的交易損失。所以,研究滬深300股指期貨的基差風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)套期保值投資者有重要的意義,套期保值投資者若想降低損失,需要其能夠及時(shí)的識(shí)別基差風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量,根據(jù)度量結(jié)果不斷的調(diào)整自己的投資計(jì)劃,降低投資損失。本論文對(duì)滬深300股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究,為套期保值投資者提供相應(yīng)的基差風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策,本文首先闡述了論文的研究背景、寫(xiě)作目的和意義,對(duì)基差風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行梳理;其次介紹了滬深300股指期貨基差以及基差風(fēng)險(xiǎn),并分析了套期保值效果與基差的關(guān)系,基差風(fēng)險(xiǎn)的成因和滬深300股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)的管理框架,現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題;然后介紹了基差風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和識(shí)別... 

【文章來(lái)源】：哈爾濱工程大學(xué)黑龍江省 211工程院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

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滬深300股指期貨基差波動(dòng)Q-Q圖

第 4 章 滬深 300 股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建及實(shí)證分析是平穩(wěn)的。列的相關(guān)性檢驗(yàn)的回歸模型中，要求隨機(jī)誤差項(xiàng)是無(wú)自相關(guān)的，但在實(shí)際情足這項(xiàng)假定。若回歸模型的隨機(jī)誤差項(xiàng)存在自相關(guān)的現(xiàn)象，確度降低，統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)失效，估計(jì)值與實(shí)際情況不符等情況。間序列進(jìn)行自相關(guān)檢驗(yàn)是很有必要的，通過(guò)對(duì)時(shí)間序列自相回歸項(xiàng)的階數(shù)，進(jìn)而建立相應(yīng)的合適模型。應(yīng)用于應(yīng)用 Eviews8.0 對(duì)滬深 300 股指期貨基差序列進(jìn)行相：

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]滬深300股指期貨基差非線(xiàn)性特征研究[J]. 祝福云,侯亞平.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2018(03)
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碩士論文
[1]滬深300股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)的影響[D]. 魏巍.山東大學(xué) 2016
[2]漲跌停板制度對(duì)滬深300股指期貨基差波動(dòng)性的影響研究[D]. 曹川.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2016
[3]基于VaR-GARCH模型的股指期貨基差風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 許堅(jiān).山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2015



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