發(fā)布時間：2021-07-16 13:40

　　2010年4月16日是我國金融市場發(fā)展的一個重要時刻,正式推出了滬深300股指期貨,投資者使用滬深300股指期貨進(jìn)行交易大多是為了防止資產(chǎn)遭受損失,運用套期保值的投資策略進(jìn)行操作,而基差則是影響套期保值效果的最直接因素�；顣捎谝恍┯绊懸蛩氐淖兓惓２▌�,形成基差風(fēng)險,使投資者遭受損失�；畹漠惓２▌訒騺y套期保值投資者的交易策略,會使得投資者選擇的期貨合約不適合本次交易類型,對期貨的買進(jìn)賣出做出錯誤的判斷,從而造成投資者的交易損失。所以,研究滬深300股指期貨的基差風(fēng)險管理對套期保值投資者有重要的意義,套期保值投資者若想降低損失,需要其能夠及時的識別基差風(fēng)險,并對其進(jìn)行風(fēng)險度量,根據(jù)度量結(jié)果不斷的調(diào)整自己的投資計劃,降低投資損失。本論文對滬深300股指期貨基差風(fēng)險管理進(jìn)行研究,為套期保值投資者提供相應(yīng)的基差風(fēng)險控制對策,本文首先闡述了論文的研究背景、寫作目的和意義,對基差風(fēng)險的國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行梳理;其次介紹了滬深300股指期貨基差以及基差風(fēng)險,并分析了套期保值效果與基差的關(guān)系,基差風(fēng)險的成因和滬深300股指期貨基差風(fēng)險的管理框架,現(xiàn)狀及其存在的問題;然后介紹了基差風(fēng)險的影響因素和識別... 

【文章來源】：哈爾濱工程大學(xué)黑龍江省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：80 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

滬深300股指期貨基差波動Q-Q圖

第 4 章 滬深 300 股指期貨基差風(fēng)險度量模型的構(gòu)建及實證分析是平穩(wěn)的。列的相關(guān)性檢驗的回歸模型中，要求隨機(jī)誤差項是無自相關(guān)的，但在實際情足這項假定。若回歸模型的隨機(jī)誤差項存在自相關(guān)的現(xiàn)象，確度降低，統(tǒng)計檢驗失效，估計值與實際情況不符等情況。間序列進(jìn)行自相關(guān)檢驗是很有必要的，通過對時間序列自相回歸項的階數(shù)，進(jìn)而建立相應(yīng)的合適模型。應(yīng)用于應(yīng)用 Eviews8.0 對滬深 300 股指期貨基差序列進(jìn)行相：

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]滬深300股指期貨基差非線性特征研究[J]. 祝福云,侯亞平.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2018(03)
[2]我國股指期貨與現(xiàn)貨市場的波動溢出效應(yīng)研究——基于HAR-CAW模型[J]. 趙樹然,袁東,任培民.  運籌與管理. 2018(01)
[3]GARCH族模型在期貨跨期套利中的比較研究[J]. 周亮.  金融理論與實踐. 2018(01)
[4]基于VaR-GARCH模型的股指期貨市場風(fēng)險管理研究[J]. 朱秋分.  陰山學(xué)刊(自然科學(xué)版). 2018(01)
[5]滬深300股指期貨套期保值實證研究——基于2016年以來主力合約的收盤價數(shù)據(jù)[J]. 呂沛航,樊祺.  現(xiàn)代商業(yè). 2017(28)
[6]證券市場的期現(xiàn)基差與流動性[J]. 李蒲江,郭彥峰.  管理科學(xué). 2017(04)
[7]期銅套期保值案例解析[J]. 余寶山,張韜.  中國商論. 2017(17)
[8]股指基差風(fēng)險積聚與波動溢出信息傳遞的效應(yīng)研究[J]. 孟慶斌,劉建涵.  中國物價. 2017(06)
[9]股指期貨風(fēng)險管理作用與實戰(zhàn)研究[J]. 劉宇琪.  金融發(fā)展評論. 2016(11)
[10]基于VaR的鋼材期貨市場基差風(fēng)險研究[J]. 莊新田,李巖,郭麗花,李曉青.  系統(tǒng)管理學(xué)報. 2016(04)

碩士論文
[1]滬深300股指期貨對現(xiàn)貨市場波動的影響[D]. 魏巍.山東大學(xué) 2016
[2]漲跌停板制度對滬深300股指期貨基差波動性的影響研究[D]. 曹川.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2016
[3]基于VaR-GARCH模型的股指期貨基差風(fēng)險度量研究[D]. 許堅.山西財經(jīng)大學(xué) 2015



本文編號：3287118