采用2015-2016年股市異動期間的股價高頻數(shù)據(jù),基于系統(tǒng)性共跳實證檢驗滬深兩市系統(tǒng)性風險相互激發(fā)的效應,進而分析科創(chuàng)板對我國股票市場系統(tǒng)性風險的影響。結果表明:滬市風險對深市風險的激發(fā)效應遠大于深市風險對滬市風險的激發(fā)效應;我國股市的系統(tǒng)性風險來自滬市;科創(chuàng)板的發(fā)展或將對股市的系統(tǒng)性風險有稀釋和緩解的作用,將改變股市系統(tǒng)性風險源,將提高深市風險對滬市風險的激發(fā)效應。為降低股市系統(tǒng)性風險,建議加快國有企業(yè)市場化改革、促進科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展、加強執(zhí)行退市制度。 

【文章來源】：投資研究. 2019,38(10)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：12 頁

【部分圖文】：

股票指數(shù)走勢圖

滬市、深市系統(tǒng)性共跳隨機時間變換序列PP圖

滬市、深市系統(tǒng)性共跳序列概率積分變換序列自相關函數(shù)圖

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3074653