金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融發(fā)展對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有顯著的促進(jìn)作用。私募股權(quán)基金（Private Equity Fund,簡(jiǎn)稱(chēng)PE）自上世紀(jì)九十年代以來(lái)發(fā)展迅猛,在發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)中作用日益重要,西方學(xué)者對(duì)私募股權(quán)基金的重視程度大為提高,從一般性金融工具的分析轉(zhuǎn)到金融制度創(chuàng)新層面的研究。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善,本土的私募股權(quán)基金近年來(lái)快速成長(zhǎng)壯大,對(duì)企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用逐步顯現(xiàn)。私募股權(quán)基金作為財(cái)務(wù)投資者主要投資于未上市企業(yè),只占有少數(shù)股權(quán),并不謀求控股地位,通過(guò)在資本市場(chǎng)上市或并購(gòu)?fù)顺鰜?lái)獲利。私募股權(quán)基金的盈利模式恰與國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的需求相吻合。私募股權(quán)基金不僅給金融市場(chǎng)注入了活力,也為國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展提供了新的思路和啟迪。國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)入以大型企業(yè)改革為重點(diǎn)的新階段后,以往針對(duì)中小型國(guó)有企業(yè)以出售為主的指導(dǎo)思想,以及行政指令等傳統(tǒng)手段已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)新任務(wù)了,需要向市場(chǎng)化方向轉(zhuǎn)化。在缺乏新思路、新手段的情況下,國(guó)有企業(yè)布局調(diào)整和股權(quán)多元化改革進(jìn)程遲緩,亟待取得新的突破。作為新生金融資本的私募股權(quán)基金在推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展方面將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。作者縱觀歷史... 

【文章來(lái)源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 導(dǎo)論
    1.1 選題背景和意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)回顧
        1.2.1 國(guó)外有關(guān)私募股權(quán)基金的研究文獻(xiàn)
        1.2.2 國(guó)內(nèi)有關(guān)私募股權(quán)基金的研究文獻(xiàn)
        1.2.3 關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的研究文獻(xiàn)
        1.2.4 關(guān)于私募股權(quán)基金促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的研究文獻(xiàn)
    1.3 研究思路和主要結(jié)構(gòu)安排
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 主要結(jié)構(gòu)安排
    1.4 主要研究方法
    1.5 主要?jiǎng)?chuàng)新與不足
        1.5.1 主要?jiǎng)?chuàng)新
        1.5.2 不足之處
    1.6 進(jìn)一步研究方向
2. 私募股權(quán)基金改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)的機(jī)理分析
    2.1 私募股權(quán)基金運(yùn)作的基本理論
        2.1.1 私募股權(quán)基金概念的界定
        2.1.2 私募股權(quán)基金的投資者構(gòu)成
        2.1.3 私募股權(quán)基金的組織形式
    2.2 私募股權(quán)基金功能特性的理論分析
        2.2.1 私募股權(quán)基金的價(jià)值創(chuàng)造功能
        2.2.2 私募股權(quán)基金資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)功能
        2.2.3 私募股權(quán)基金彌補(bǔ)信息不對(duì)稱(chēng)的運(yùn)行機(jī)理
    2.3 私募股權(quán)基金促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
        2.3.1 私募股權(quán)基金為企業(yè)成長(zhǎng)提供金融支持
        2.3.2 私募股權(quán)基金在運(yùn)行中不斷強(qiáng)化自身功能
        2.3.3 私募股權(quán)基金發(fā)展的約束條件
    2.4 私募股權(quán)基金在中國(guó)的特點(diǎn)與機(jī)遇
        2.4.1 中國(guó)私募股權(quán)基金的興起與成長(zhǎng)
        2.4.2 中國(guó)私募股權(quán)基金的主要類(lèi)型
        2.4.3 中國(guó)私募股權(quán)基金的特點(diǎn)
        2.4.4 中國(guó)私募股權(quán)基金的發(fā)展機(jī)遇
    2.5 小結(jié)
3. 私募股權(quán)基金與國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的耦合研究
    3.1 國(guó)有企業(yè)功能定位的理論分析
        3.1.1 從提供公共品的職能看國(guó)有企業(yè)的功能定位
        3.1.2 從政府管制看國(guó)有企業(yè)的功能定位
        3.1.3 從追趕型現(xiàn)代化國(guó)家發(fā)展模式看國(guó)有企業(yè)的功能定位
    3.2 國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的普遍趨勢(shì)
        3.2.1 國(guó)有企業(yè)產(chǎn)生的緣由
        3.2.2 國(guó)有企業(yè)的地位和作用
        3.2.3 國(guó)有企業(yè)的私有化及其后果
    3.3 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的探索
        3.3.1 中國(guó)國(guó)有企業(yè)的界定及其屬性
        3.3.2 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的理論演進(jìn)與實(shí)踐
        3.3.3 中國(guó)國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)狀及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用
    3.4 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的制約因素及金融需求
        3.4.1 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展中存在的問(wèn)題
        3.4.2 制約中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的因素分析
        3.4.3 國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展對(duì)私募股權(quán)基金的金融需求
    3.5 私募股權(quán)基金在促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)
        3.5.1 功能特性恰恰適合解決當(dāng)前制約國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的問(wèn)題
        3.5.2 國(guó)有機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)可規(guī)避?chē)?guó)有資產(chǎn)流失的政治風(fēng)險(xiǎn)
        3.5.3 具有其他金融機(jī)構(gòu)難以起到的獨(dú)特作用
        3.5.4 與外資、民營(yíng)資本、個(gè)人相比的比較優(yōu)勢(shì)
    3.6 小結(jié)
4. 私募股權(quán)基金促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的效應(yīng)分析
    4.1 對(duì)優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局與結(jié)構(gòu)的效應(yīng)
        4.1.1 國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的理論分析
        4.1.2 私募股權(quán)基金有助于加速發(fā)展重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域
        4.1.3 私募股權(quán)基金是國(guó)有股權(quán)減持的重要承接者
        4.1.4 私募股權(quán)基金可助力企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)
    4.2 對(duì)并購(gòu)重組與產(chǎn)業(yè)整合的效應(yīng)
        4.2.1 私募股權(quán)基金有助于形成合理的產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)格局
        4.2.2 私募股權(quán)基金有助于國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
        4.2.3 私募股權(quán)基金加速?lài)?guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)規(guī)范流轉(zhuǎn)
        4.2.4 私募股權(quán)基金對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組效應(yīng)的實(shí)證分析
    4.3 對(duì)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的效應(yīng)
        4.3.1 私募股權(quán)基金是國(guó)有企業(yè)股權(quán)多元化改造的合格投資者
        4.3.2 私募股權(quán)基金對(duì)改善公司治理的作用不可替代
        4.3.3 私募股權(quán)基金是國(guó)有企業(yè)整體上市的積極推進(jìn)者
    4.4 對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的效應(yīng)
        4.4.1 技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)理
        4.4.2 技術(shù)創(chuàng)新的約束條件
        4.4.3 私募股權(quán)基金是技術(shù)創(chuàng)新的催化劑
        4.4.4 私募股權(quán)基金對(duì)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的實(shí)證分析
    4.5 對(duì)改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的效應(yīng)
        4.5.1 國(guó)有企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀
        4.5.2 私募股權(quán)基金拓寬融資渠道增加直接融資比重
    4.6 小結(jié)
5. 實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)基金效用最大化的政策與制度研究
    5.1 以產(chǎn)融結(jié)合為契機(jī)拓展私募股權(quán)基金發(fā)展空間
        5.1.1 推動(dòng)金融業(yè)以私募股權(quán)基金為載體深度介入產(chǎn)業(yè)發(fā)展
        5.1.2 鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)積極投資私募股權(quán)基金
    5.2 實(shí)施有效監(jiān)管
    5.3 建立和完善私募股權(quán)基金治理機(jī)制
        5.3.1 改善投資者結(jié)構(gòu)
        5.3.2 以有限合伙制為主導(dǎo)組織形式
        5.3.3 健全聲譽(yù)機(jī)制
        5.3.4 加快培育并購(gòu)型私募股權(quán)基金
    5.4 運(yùn)用靈活投資工具
        5.4.1 創(chuàng)立可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
        5.4.2 對(duì)被投資企業(yè)管理層實(shí)施股票期權(quán)或崗位分紅權(quán)激勵(lì)
    5.5 加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè),拓寬退出通道
        5.5.1 完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)
        5.5.2 加速建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）
        5.5.3 建立和完善私募股權(quán)基金二級(jí)市場(chǎng)
    5.6 解決稅收、上市許可等方面的不合理負(fù)擔(dān)與限制
        5.6.1 解決相關(guān)稅收問(wèn)題
        5.6.2 解除上市限制
    5.7 小結(jié)
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]私募股權(quán)投資基金投資主體法律問(wèn)題研究[J]. 孫宏友.  南開(kāi)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2010(05)
[2]私募股權(quán)基金對(duì)高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)的促進(jìn)作用研究[J]. 金鑫.  商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版). 2010(07)
[3]淺析私募股權(quán)投資在我國(guó)資源型企業(yè)改制上市中的作用[J]. 馬天驕.  資源與產(chǎn)業(yè). 2010(S1)
[4]以創(chuàng)新思維重組PE立法[J]. 何小鋒,劉騰.  資本市場(chǎng). 2008(09)
[5]私募股權(quán)基金的中國(guó)紅籌之路[J]. 李連發(fā),李波.  資本市場(chǎng). 2008(09)
[6]私募融資漸成企業(yè)重要融資方式[J]. 華曄迪.  經(jīng)濟(jì)研究參考. 2008(36)
[7]本土私募股權(quán)基金——產(chǎn)業(yè)整合資本的新通道[J]. 艾西南,周軍.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2008(05)
[8]論外資并購(gòu)與中國(guó)本土私募股權(quán)投資的發(fā)展[J]. 艾小樂(lè).  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2008(03)
[9]對(duì)我國(guó)發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金的思考[J]. 陸生全.  南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2007(06)
[10]私募股權(quán)基金治理中的反向代理問(wèn)題研究[J]. 呂厚軍.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2007(12)

碩士論文
[1]國(guó)企改革引入外資私募基金問(wèn)題研究[D]. 喬林鳳.哈爾濱理工大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3045564