中國(guó)屢屢爆發(fā)重大自然災(zāi)害的近況十分嚴(yán)峻,因巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)帶來的保險(xiǎn)索賠損失連續(xù)六年居高不下,保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司償付能力不足的情況日益凸顯。而中國(guó)資本市場(chǎng)的市值預(yù)估將高達(dá)80萬(wàn)億,將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)壓力分散至資本市場(chǎng)中,以巨災(zāi)債券等金融產(chǎn)品來分散重大自然災(zāi)難造成的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到減輕巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)承受的賠償壓力,有效彌補(bǔ)了再保險(xiǎn)公司的賠償能力明顯不足的缺陷。巨災(zāi)債券本身具有流動(dòng)性強(qiáng)、信用風(fēng)險(xiǎn)低等一系列特點(diǎn),是將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)的理想途徑。本文以我國(guó)洪澇巨災(zāi)債券為主要研究對(duì)象,完成了以下工作:首先研究了巨災(zāi)損失金額的分布模型,在總結(jié)前人提出的巨災(zāi)損失金額分布模型的基礎(chǔ)上,基于對(duì)數(shù)廣義誤差分布是對(duì)數(shù)正態(tài)分布的自然擴(kuò)展,且比對(duì)數(shù)正態(tài)分布有更好擬合效果的基礎(chǔ)上,運(yùn)用對(duì)數(shù)廣義誤差分布代替常用的對(duì)數(shù)正態(tài)分布。由于巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)普遍具有厚尾特征,因此引入廣義帕累托分布來擬合巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)的厚尾部分,并加入了混合權(quán)重的方法來構(gòu)建組合分布模型,使模型的權(quán)重由兩種分布模型的參數(shù)共同確定,得到了混合權(quán)重的對(duì)數(shù)廣義誤差分布-廣義帕累托分布（LogGED-GPD）組合分布模型。其次查閱了國(guó)家防汛抗旱總指揮部辦公室發(fā)布的1997-20... 

【文章來源】：燕山大學(xué)河北省

【文章頁(yè)數(shù)】：57 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

我國(guó)洪澇巨災(zāi)損失金額的分布直方圖

3-1和圖3-2所示，并計(jì)算出樣本的描述性統(tǒng)計(jì)量如表3-3所示。圖3-2中頻率密度=頻率/組距，直方圖的面積表示頻率。由我國(guó)洪澇巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)量可以分析出，樣本數(shù)據(jù)的75%分位數(shù)小于平均值，方差很大，說明存在少量異常大的極端損失；偏度值為5.567，符號(hào)為正，說明樣本的分布是正偏斜的，向右變小，其大部分密度在左邊，分布右側(cè)尾部有更明顯的拉長(zhǎng)趨勢(shì)；峰度值為43.073，用作對(duì)比的正態(tài)分布的峰度值為3

LogGED-GPD的組合分布模型來擬合我國(guó)洪澇巨災(zāi)損失金額，擬合后的累積分布函數(shù)圖如圖3-7所示。將 = 112.5, = 0.9014, = 0.292603, = 130.108代入到式(2-2)中可以計(jì)算出- 24 -

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[2]臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的定價(jià)研究[D]. 張學(xué)仁.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
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本文編號(hào)：2975379