風(fēng)險的度量與控制是金融投資行業(yè)永恒的主題,2008年席卷全球的美國次貸危機(jī)帶給了全球資本市場巨大的沖擊,隨后金融行業(yè)對現(xiàn)有的風(fēng)險控制體制及管理理念展開了全面的反思,本文在金融危機(jī)的背景下,從極端性狀況發(fā)生的角度運(yùn)用極值的理論對金融投資數(shù)據(jù)進(jìn)行建模和研究。金融投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)投資,最重要的參考內(nèi)容是投資組合的風(fēng)險和投資標(biāo)的的價值,相關(guān)性的研究是投資組合風(fēng)險度量的重要方面,傳統(tǒng)的線性相關(guān)理論由于本身的局限性會導(dǎo)致與實際市場的走勢有較大差距。本文從極值理論的角度,對滬深股市及國際主要資本市場的極端情況相關(guān)性進(jìn)行系統(tǒng)研究,引入極值漸近相關(guān)及漸近獨(dú)立的概念,將各股市數(shù)據(jù)的極值相依性進(jìn)行對比度量,用量化的理論得山符合實際的結(jié)論,為金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化投資提供準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù),降低投資組合相關(guān)性,從而達(dá)到控制風(fēng)險的目的。 

【文章來源】：北方工業(yè)大學(xué)北京市

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【圖文】：

上證綜指對數(shù)收益率

深證對數(shù)收益率

叨川︸腳陰i。.溉日娜ll一一.溯洲一以|l圖5.2深證對數(shù)收益率尾部序列的帕累托分布參數(shù)可以由廣_義巾白累驗分布的理論，嚴(yán)格按照方法要求消除了邊進(jìn)行轉(zhuǎn)換。接著按照第四章所述的方法計算述尾部的相關(guān)形式和極值依賴程度。年3月1S日起至2010年7月28日時間跨度值相依度量為例子，這些收益率序列的散點(diǎn)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]非正態(tài)分布條件下的投資組合模型研究[D]. 侯成琪.武漢大學(xué) 2005

碩士論文
[1]重尾分布的尾部指數(shù)估計及滬深股市實證分析[D]. 赫英迪.山西大學(xué) 2007



本文編號：2965991