發(fā)布時(shí)間：2021-01-07 10:57

　　本文采用2013—2017年我國A股上市企業(yè)的數(shù)據(jù),建立靜態(tài)面板和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型,研究企業(yè)在面臨投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研等外部監(jiān)管條件下的行為。研究表明:投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研極大的抑制了企業(yè)的避稅行為,是外部信息質(zhì)量監(jiān)管的重要內(nèi)容,可以規(guī)范企業(yè)決策行為;企業(yè)避稅行為具有延續(xù)性,上一期避稅較多的企業(yè)在本時(shí)期更加傾向于避稅;投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研對(duì)企業(yè)避稅行為的影響還會(huì)收到企業(yè)規(guī)模、成立年限、成長(zhǎng)性以及企業(yè)性質(zhì)等多方面的影響。 

【文章來源】：財(cái)會(huì)通訊. 2020,(15)北大核心

【文章頁數(shù)】：4 頁

【部分圖文】：

檢查函數(shù)示意圖

表4為更換解釋變量和被解釋變量以后的估計(jì)結(jié)果，可以看出模型（1）為表1對(duì)應(yīng)的回歸結(jié)果。模型（2）為更換核心解釋變量得到的結(jié)果，可以看出系數(shù)估計(jì)值在-0.1106，通過了5%的顯著性檢驗(yàn)，說明投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研抑制了企業(yè)的避稅行為。模型（3）和模型（4）為更換被解釋變量得到的結(jié)果，進(jìn)行投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量同樣抑制了企業(yè)的避稅行為，從而驗(yàn)證基本回歸模型結(jié)果的穩(wěn)健性。圖2為更換核心變量和被解釋變量以后，采用面板分位數(shù)得到的系數(shù)變化趨勢(shì)，分別對(duì)應(yīng)表4中的模型（2）-模型（4）�？梢钥闯瞿Ｐ停�2）只跟換核心解釋變量，在不同的分位點(diǎn)上，投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研抑制了企業(yè)的避稅行為，且隨著分位點(diǎn)的增加，抑制作用增加。更換被解釋變量以后得到模型（3）和模型（4）的分位數(shù)估計(jì)結(jié)果，可以看出在不同分位點(diǎn)上投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研對(duì)企業(yè)避稅行為的影響波動(dòng)較大，但是依然能夠顯著的抑制企業(yè)的避稅行為。從而證明本文的估計(jì)結(jié)果具有穩(wěn)健性。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]內(nèi)部控制與企業(yè)避稅行[J]. 陳駿,徐玉德.  審計(jì)研究. 2015(03)



本文編號(hào)：2962439