【摘要】：在證券市場中,投資者進行投資,他們的最終目的當(dāng)然是為了獲取更多的利潤。但是,利潤和風(fēng)險是共存的。一般來說,在投資過程中,高收益伴隨著高風(fēng)險,反之也同樣如此。如何來分散風(fēng)險呢?投資者可以將多種風(fēng)險證券組合在一起,然后對組合進行投資。投資者以此期望獲得最大利潤。這就是所謂的投資組合。這也使得投資組合的研究成為了金融界的重大課題之一。 本論文主要對下面幾個方面的問題給出了研究和探討： 1、第一章主要介紹了關(guān)于投資組合理論的一些概念；其次是該理論的產(chǎn)生、發(fā)展和存在的局限性。然后討論了馬科維茲提出的均值—方差模型,對該模型進行比較詳細的分析,探討模型的優(yōu)點和缺點,并介紹了單指數(shù)與多指數(shù)模型。 2、第二章重點介紹了在本文中需要用到的一些三角模糊數(shù)理論。 3、第三章重點討論在模糊信息中,由專家來獲得證券的模糊收益率,并且引入模糊數(shù)左偏差來定義模糊收益率下的單個證券的風(fēng)險損失率,并將它們間的這種關(guān)系用模糊集來表達,最后給出一個應(yīng)用示例。 4、第四章利用上章的獲取證券模糊預(yù)期收益率以及相對應(yīng)證券的風(fēng)險損失率的方法,用證券組合的風(fēng)險損失率來度量投資的風(fēng)險。建立了一個收益最大風(fēng)險最小的多日標(biāo)線性規(guī)劃的模型,用模糊兩階段法得出了模型的最優(yōu)化解。然后用一個算例對模型進行說明。
【學(xué)位授予單位】：廣州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：2709060