發(fā)布時(shí)間：2020-06-04 22:45

【摘要】：2001年美國安然公司、世界通信公司會(huì)計(jì)利潤造假事件的爆發(fā),引發(fā)了內(nèi)部控制的重大變革。美國國會(huì)發(fā)布了《薩班斯-奧克斯利法案》,我國也相繼出臺(tái)了一系列法律法規(guī)以不斷完善我國的內(nèi)部控制制度。財(cái)政部與證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于2012年主板上市公司分類分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》強(qiáng)制要求我國主板上市公司從2012年開始分類分批實(shí)施內(nèi)部控制審計(jì)并披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。截止到2014年,除特殊情況的主板上市公司都納入了強(qiáng)制實(shí)施范圍。在此背景下研究強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)企業(yè)資本成本的影響,對(duì)企業(yè)代理人及委托人作相關(guān)決策具有重要參考價(jià)值,對(duì)政策制定者完善內(nèi)部控制體系,規(guī)范內(nèi)部控制審計(jì)同樣具有重要意義。豐富了內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)資本成本影響的相關(guān)研究,具有一定的理論意義。本文首先闡述了選題背景及研究方法,接著梳理了國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn),界定了基本概念,然后運(yùn)用委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、信號(hào)傳遞理論分析了強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)權(quán)益資本成本、負(fù)債資本成本的作用機(jī)理,提出研究假設(shè),并分別進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。對(duì)于權(quán)益資本成本,以納入強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)范圍646個(gè)主板上市公司2009-2016年的數(shù)據(jù)為研究樣本,以PEG模型計(jì)算事前權(quán)益資本成本,從強(qiáng)制前后的角度進(jìn)行檢驗(yàn)。發(fā)現(xiàn)納入強(qiáng)制性內(nèi)控審計(jì)范圍并披露了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的上市公司,強(qiáng)制后的權(quán)益資本成本顯著低于強(qiáng)制前的權(quán)益資本成本。進(jìn)一步分產(chǎn)權(quán)研究發(fā)現(xiàn)與國有上市公司相比,在非國有上市公司中,強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)權(quán)益資本成本影響更大。將預(yù)測的每股收益中值代替均值帶入PEG模型重新計(jì)算權(quán)益資本成本進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn),結(jié)論再次得到驗(yàn)證。對(duì)于負(fù)債資本成本,以利息支出與年初年末負(fù)債總額均值的比值進(jìn)行計(jì)算,檢驗(yàn)強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)其的影響。發(fā)現(xiàn)納入強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)范圍,并披露標(biāo)準(zhǔn)無保留意見內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告有助于企業(yè)以較低的成本獲得債務(wù)性籌資。用財(cái)務(wù)費(fèi)用與期初期末負(fù)債總額均值的比值計(jì)算負(fù)債成本進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn),結(jié)論得到進(jìn)一步支持。基于以上研究結(jié)論,提出以下建議:監(jiān)管部門應(yīng)規(guī)范、細(xì)化內(nèi)部控制審計(jì)標(biāo)準(zhǔn),加強(qiáng)對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理以保障內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量,穩(wěn)步拓展強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)的實(shí)施范圍;企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部控制體系落到實(shí)處,充分發(fā)揮內(nèi)部控制審計(jì)的作用;社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)獨(dú)立性與專業(yè)性,提高內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)質(zhì)量;投資者應(yīng)重視并充分利用內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告披露的信息。最后探討了研究的局限性并對(duì)未來做出了展望。
【學(xué)位授予單位】：內(nèi)蒙古工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F275;F832.51;F239.4

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉志華;;企業(yè)債務(wù)融資成本和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量管理討論[J];財(cái)會(huì)學(xué)習(xí);2015年17期

2 王加燦;;上市公司內(nèi)部控制審計(jì)與年報(bào)及時(shí)性——基于OLS與分位數(shù)回歸的證據(jù)[J];審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究;2015年03期

3 張瑤;郭雪萌;;內(nèi)控信息披露質(zhì)量、披露方式與權(quán)益資本成本——基于缺陷信息披露的實(shí)證證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)問題;2015年04期

4 吳秋生;賈峗;;內(nèi)控審計(jì)能提高內(nèi)控信息披露質(zhì)量嗎?——來自滬市A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];會(huì)計(jì)之友;2015年03期

5 方紅星;施繼坤;張廣寶;;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、信號(hào)顯示行為及其效果——以發(fā)債公司自愿披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告為例[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2015年01期

6 許騫;曾建光;王立彥;;強(qiáng)制內(nèi)控審計(jì)改變了上市公司財(cái)務(wù)操控程度和手段么?[J];審計(jì)研究;2014年06期

7 郭雪萌;張曉玉;;內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)權(quán)益資本成本的影響研究——基于2010—2012年滬市A股的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J];會(huì)計(jì)之友;2014年29期

8 施繼坤;張廣寶;;自愿性內(nèi)部控制審計(jì)披露與債務(wù)資本成本——基于深市銀行信貸市場的經(jīng)驗(yàn)研究[J];投資研究;2014年08期

9 何亞偉;徐虹;林鐘高;;內(nèi)控質(zhì)量與上市公司資本成本關(guān)系的實(shí)證研究[J];會(huì)計(jì)之友;2014年21期

10 袁蓉麗;陳黎明;文雯;;上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告自愿披露的經(jīng)濟(jì)效果研究——基于傾向評(píng)分匹配法和雙重差分法的分析[J];經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理;2014年06期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前7條

1 王慧梅;內(nèi)部控制、審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本[D];西南交通大學(xué);2017年

2 曹雪梅;強(qiáng)制審計(jì)背景下內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值研究[D];四川師范大學(xué);2017年

3 丁卓君;內(nèi)部控制、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與權(quán)益資本成本[D];重慶理工大學(xué);2017年

4 鐘柳佳;強(qiáng)制內(nèi)部控制審計(jì)政策效果研究[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2017年

5 焦婷婷;內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)權(quán)益資本成本影響的研究[D];西安工程大學(xué);2016年

6 吳健;內(nèi)部控制信息披露與審計(jì)收費(fèi)相關(guān)性研究[D];浙江工商大學(xué);2015年

7 劉新亮;內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告、審計(jì)師聲譽(yù)與權(quán)益資本成本[D];暨南大學(xué);2015年

，

本文編號(hào)：2697080