發(fā)布時間：2020-05-31 17:40

【摘要】：信用風險是銀行經營活動中的主要風險,抵押品作為信用風險緩釋工具之一,能有效降低信用風險,所以抵押擔保貸款在我國企業(yè)、個人的信用檔案普遍缺乏的情況下就顯得十分重要。然而,在我國銀行具體實施的過程中則出現一些問題,集中表現為抵押擔保效果欠佳,不良貸款率居高不下,從而形成較高的抵押貸款金融風險。本文從風險緩釋工具入手,解釋了抵押品對違約概率和違約損失率和信用風險VaR的影響,對銀行信用風險控制有著十分重要的理論與現實意義。 巴塞爾新資本協議規(guī)定的抵押品歸結起來有兩方面的作用：一方面是提高借款人的違約成本,降低違約概率。目前銀行要求借款人提供的抵押品一般是土地使用權、房地產、機器設備等實物資產。借款人獲得貸款的同時提供這些資產作抵押,這樣就構成了借款人的較高的違約成本。只有當借款人認為違約收益小于違約成本時,否則借款人不會因此而發(fā)生違約。這樣一來,抵押品能提高借款人的違約成本,降低了借款人違約概率。另一方面作用是減少風險暴露的余額,降低違約損失率。當借款人違約時,銀行通過處置抵押品回收一定的資金,使違約貸款損失得到全部或者部分抵補從而降低了違約損失率。合格的抵押品既可降低借款人違約概率,又可降低違約損失率,能有效地降低信用風險。文章的第二章便從抵押品對違約概率和違約損失率的影響兩個方面入手,首先分析了抵押擔保的加入會影響聯合違約概率進而使得違約率降低,然后文章運用了期權理論模型重點分析了抵押品對違約損失率的影響,推導出了違約損失率與抵押資產收益率、抵押資產波動率等關系,經過數值分析得出了不動產的違約損失率總體上低于動產的違約損失率。 在分析過抵押品對信用風險因子的影響后,第三章文章重點分析抵押品對信用風險VaR的影響,信用風險的VaR是商業(yè)銀行對信用風險進行定量分析和管理的基礎,其可以對銀行的信用風險狀況和資本要求進行進一步評估。鑒于我國經濟起步較晚、銀行業(yè)缺乏數據的狀況,筆者選用了改進的CreditRisk+進行了抵押品對信用風險VaR的分析,CreditRisk+是一種較為簡單實用的信用風險度量模型,所需估計變量很少,很適合對我國銀行信用風險作分析。本章將抵押品損失分布歸結為三種類型,首先分別分析了三種分布的信用風險VaR的大小,不同分布的信用風險VaR差異巨大。其次又詳細討論了抵押品損失的均值和抵押品價值波動率對信用風險VaR的影響,抵押品違約損失平均值是影響VaR的主要因素,總體上來說動產的信用風險VaR要高于不動產的。這與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會新的資本協議中的結論是一致的,其明確指出,對于同樣的交易,使用信用風險緩釋技術后的資本要求一定比未使用風險緩釋技術的資本要求低。
【圖文】：

設貸款總額F=7000，初始時刻抵押品價值C0=10000，無風險利率r=0.1，違約成本費k=3抵押資產波動率固定為Qc=0.15，抵押資產收益率變化，。=0.055+0.Oln其中下1，2，3.二5;后使抵押資產收益率固定為pc=0.075，抵押資產波動率變化a。=0.15+0.osn其中下l，2，3.表2.1抵押資產增長率和資產價值波動率與違約損失率LGD的關系抵抵押資產收益率目ccc違約損失率LGDDD抵押資產波動率Q。。違約損失率LGDDD000.0555515.1613%%%0.155514.2109%%%000.0655514.6655%%%0.200020.7012%%%000.0755514.2109%%%0.255527.8897%%%000.0855513.7982%%%0.300035.3316%%%000.0955513.4071%%%0.355542.7127%%%000.1055513.0504%%%0.400049.7933%%%

設貸款總額F=7000，，初始時刻抵押品價值C0=10000，無風險利率r=0.1，違約成本費k=3抵押資產波動率固定為Qc=0.15，抵押資產收益率變化，。=0.055+0.Oln其中下1，2，3.二5;后使抵押資產收益率固定為pc=0.075，抵押資產波動率變化a。=0.15+0.osn其中下l，2，3.表2.1抵押資產增長率和資產價值波動率與違約損失率LGD的關系抵抵押資產收益率目ccc違約損失率LGDDD抵押資產波動率Q。。違約損失率LGDDD000.0555515.1613%%%0.155514.2109%%%000.0655514.6655%%%0.200020.7012%%%000.0755514.2109%%%0.255527.8897%%%000.0855513.7982%%%0.300035.3316%%%000.0955513.4071%%%0.355542.7127%%%000.1055513.0504%%%0.400049.7933%%%
【學位授予單位】：山西財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

1 何自力;;抵押貸款違約損失率研究[J];南方金融;2006年01期

2 于晨曦;;抵押風險分析和抵押貸款違約損失率研究[J];金融論壇;2007年02期

3 管七海,馮宗憲;信用違約概率測度研究:文獻綜述與比較[J];世界經濟;2004年11期

4 蔡風景,楊益黨,李元;基于損失程度變化的CreditRisk~+的鞍點逼近[J];中國管理科學;2004年06期

本文編號：2690221