【摘要】：據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息,截至2016年底,我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)181.7萬(wàn)億。其中,國(guó)有五大行占比接近一半,城、農(nóng)商行占比接近三分之一;小微企業(yè)貸款方面,城、農(nóng)商行共計(jì)發(fā)放貸款9.4萬(wàn)億,占我國(guó)小微企業(yè)貸款總額的一半,城、農(nóng)商行用不到三分之一的資產(chǎn)規(guī)模貢獻(xiàn)了近五成的小微企業(yè)貸款總額;另外,資產(chǎn)質(zhì)量方面,城商行資產(chǎn)質(zhì)量最高,不良貸款率僅為1.48%,低于我國(guó)銀行業(yè)1.74%的平均值。然而,城商行資本充足率是所有商業(yè)銀行類型中最低的,急需補(bǔ)充資本金;農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量最差,不良貸款率高達(dá)2.49%,資本充足率也只是略高于城商行,急需通過(guò)IPO等方式補(bǔ)充資本金和完善企業(yè)內(nèi)部治理,以達(dá)到降低不良貸款率、提高風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力的目的。本文以bankscope中我國(guó)102家商業(yè)銀行2006-2016年之間的多項(xiàng)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)為樣本,以上市為切入點(diǎn),來(lái)探索上市對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效和抗破產(chǎn)能力的具體影響。首先,以資本充足率為被解釋變量,上市啞變量為解釋變量,控制相關(guān)變量,發(fā)現(xiàn)上市啞變量雙重差分回歸系數(shù)顯著為正,說(shuō)明上市能夠提高商業(yè)銀行的資本充足率。其次,關(guān)于績(jī)效,本文選擇凈資產(chǎn)收益率(ROE)、總資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)為被解釋變量,以上市啞變量為解釋變量,控制相關(guān)變量,應(yīng)用雙重差分模型分別對(duì)上述被解釋變量進(jìn)行回歸,發(fā)現(xiàn)回歸系數(shù)顯著為負(fù),說(shuō)明上市能夠使商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效惡化;而在回歸的過(guò)程中加入了權(quán)益乘數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模控制變量,說(shuō)明上市使得商業(yè)銀行當(dāng)年的凈利潤(rùn)下降,進(jìn)一步推斷銀行上市之前進(jìn)行了正向盈余管理,即銀行IPO效應(yīng)合理的解釋是盈余管理理論。再者,本文加入“稅負(fù)能力”指標(biāo)來(lái)衡量商業(yè)銀行社會(huì)績(jī)效,以期更為全面的反映商業(yè)銀行的績(jī)效。研究發(fā)現(xiàn),上市能夠提高商業(yè)銀行的“稅收能力”,分析原因可能是商業(yè)銀行上市時(shí),在權(quán)衡稅收籌劃收益和相應(yīng)成本之后,發(fā)現(xiàn)其成本高于收益,從而在上市后減少了稅收籌劃行為;加入的控制變量——總資產(chǎn)規(guī)模Ta回歸系數(shù)顯著為正,說(shuō)明銀行承擔(dān)的稅負(fù)隨其資產(chǎn)規(guī)模增加而加重;同時(shí),上市和五大行的交乘啞變量回歸系數(shù)不顯著,可以推測(cè),當(dāng)商業(yè)銀行規(guī)模達(dá)到五大行程度時(shí),其稅收負(fù)擔(dān)不再隨其規(guī)模增加而增加,這是本文的一個(gè)新發(fā)現(xiàn)。最后,引入Z-score的倒數(shù)來(lái)研究商業(yè)銀行抗破產(chǎn)能力,研究發(fā)現(xiàn),上市能夠提高商業(yè)銀行抗破產(chǎn)的能力。本文的研究充實(shí)了國(guó)內(nèi)上市對(duì)銀行績(jī)效影響的實(shí)證內(nèi)容,為我國(guó)后續(xù)計(jì)劃或即將上市的商業(yè)銀行提供了實(shí)證數(shù)據(jù),同時(shí)為我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)管及金融行業(yè)治理提供了一定參考和借鑒,具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。
【學(xué)位授予單位】：西北農(nóng)林科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.33;F832.51

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本文編號(hào)：2661085