【摘要】：企業(yè)消費(fèi)金融模式不僅能夠迎合居民個(gè)體的消費(fèi)需求和充實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì),更能夠在消費(fèi)市場和消費(fèi)方式日益擴(kuò)大和多元化的進(jìn)程中扮演重要角色,發(fā)揮積極作用,而與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合更加能夠放大其普惠效應(yīng)。但在該模式實(shí)際運(yùn)行的過程中,由于無法吸收存款導(dǎo)致資金不足,從而業(yè)務(wù)無法規(guī)�；鸵�(guī)范化。在這種情況下資產(chǎn)證券化可以應(yīng)對運(yùn)行過程中融資規(guī)模和效率有限、業(yè)務(wù)份額有限等一系列問題。資產(chǎn)證券化這種直接融資方式的出現(xiàn)可以在一定程度上解決此問題,但作為一種直接融資手段,其中有諸多法律問題需要明確,其中最為重要的便是風(fēng)險(xiǎn)隔離的問題,作為模式目的之一和架構(gòu)樞紐,向上聯(lián)系著基礎(chǔ)資產(chǎn)的確定,向下是證券發(fā)行的基礎(chǔ)。所以研究實(shí)例中的風(fēng)險(xiǎn)隔離相關(guān)的法律問題并進(jìn)行探討是很有必要的。本文通過對于企業(yè)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)隔離的法律相關(guān)問題的分析和相關(guān)實(shí)例的辨識和解讀,針對其作為風(fēng)險(xiǎn)隔離對象的基礎(chǔ)資產(chǎn)是否適宜、風(fēng)險(xiǎn)隔離是否真實(shí)且完整、是否通過相應(yīng)的隔離方式達(dá)到預(yù)期的隔離目的給出自己的見解。本文主要由四個(gè)章節(jié)組成。第一章是對于兩例消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的簡要分析并指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)隔離的相關(guān)問題,為后文的理論分析和標(biāo)準(zhǔn)歸納進(jìn)行鋪墊。第二章是對于作為基礎(chǔ)資產(chǎn)來源消費(fèi)金融的簡述。首先從相關(guān)文件和學(xué)理出發(fā),界定了消費(fèi)金融的概念并確定了本文重要一環(huán)的研究范圍。其次,分析了消費(fèi)金融模式的兩種主要結(jié)構(gòu),簡要說明各主體之間的法律關(guān)系并引出相關(guān)問題。最后筆者對于消費(fèi)金融資產(chǎn)的法律保障進(jìn)行了詳細(xì)論述。因?yàn)樽鳛樽C券化的基礎(chǔ)資產(chǎn),互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資產(chǎn)有著不同于其他進(jìn)行證券化的資產(chǎn)的特點(diǎn),值得細(xì)細(xì)研究予以確定。第三章是對于消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化制度的簡要介紹,首先明確了以資產(chǎn)證券化作為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的融資方式的優(yōu)勢所在。其次,梳理了證券化過程中的各方主體之間的法律關(guān)系和在證券化的整個(gè)流程中作為樞紐的風(fēng)險(xiǎn)隔離的法律理論和操作結(jié)構(gòu)上的問題。最后通過對于基礎(chǔ)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)隔離中法律問題的梳理和對于不同問題解決方式的歸納,提出了一個(gè)作為衡量指標(biāo)的消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)隔離所應(yīng)該達(dá)到的法律標(biāo)準(zhǔn),為后文對于具體實(shí)例的分析提供了理論支撐。第四章是對于比較具有代表性的消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化實(shí)例的法律分析,包括“京東白條資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”等。通過上文第三章分析后得出的標(biāo)準(zhǔn)對于相關(guān)實(shí)例進(jìn)行檢視,從而判斷其資產(chǎn)適格性、結(jié)構(gòu)完整性和功能性是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。分析并得出結(jié)論的同時(shí)也提出自己的建議。在結(jié)語部分本文從法律理論基礎(chǔ)和相關(guān)主體利益訴求層面明確了本選題的意義,梳理了可能存在的兩類風(fēng)險(xiǎn),考察了對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)隔離理論和制度,并提出了一些能夠符合上述分析歸納出的風(fēng)險(xiǎn)隔離要求的要素。進(jìn)而根據(jù)這些要素對于一些產(chǎn)品進(jìn)行了檢視,得出所分析的產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)隔離方面仍有改進(jìn)余地的結(jié)論。對于解決實(shí)際問題具有一定的進(jìn)步意義。
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 趙靜;資產(chǎn)支持證券的監(jiān)管制度研究[D];華東政法大學(xué);2010年

2 張宇;資產(chǎn)證券化破產(chǎn)隔離機(jī)制的法理基礎(chǔ)與中國實(shí)踐[D];中國政法大學(xué);2007年

3 董京波;資產(chǎn)證券化資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法律問題研究[D];中國政法大學(xué);2007年

4 胡鵬翔;資產(chǎn)證券化投資利益保護(hù)機(jī)制研究[D];中國政法大學(xué);2005年

，

本文編號：2603063