發(fā)布時間：2020-03-25 00:52

【摘要】：本論文研究的主要問題是對風(fēng)險度量模型的回測檢驗(yàn)。在之前的研究中,研究人員提出了一種利用統(tǒng)計(jì)量對ES進(jìn)行回測檢驗(yàn)的方法,但是效果并不理想,功效非常低。于是在這篇論文中,我將另外一種回測檢驗(yàn)的方法與統(tǒng)計(jì)量方法進(jìn)行比較,就是將尾部按概率等分,研究每段尾部的性質(zhì),驗(yàn)證了他們服從多項(xiàng)分布,然后利用皮爾森卡方檢驗(yàn)的方法間接地回測了尾部,即找到了一種回測ES的非直接方法。之后用蒙特卡洛模擬和實(shí)證分析相結(jié)合的方法,比較兩種方法的功效大小。最后發(fā)現(xiàn)多項(xiàng)分布的方法更適用于極端風(fēng)險的模型,在實(shí)證中,也有更大的功效。于是我們驗(yàn)證了一種更加適合我國證券市場的一種風(fēng)險度量回測模型,為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部分提供了一個較好的參考。
【學(xué)位授予單位】：中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：O213;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 杜在超;Juan Carlos Escanciano;;期望損失的后驗(yàn)分析[J];財(cái)經(jīng)研究;2017年12期

2 李綱,楊輝耀,郭海燕;基于極值理論的風(fēng)險價值度量[J];決策借鑒;2002年05期

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本文編號：2599135