本文借助特征函數(shù)的優(yōu)良性質(zhì),基于非參數(shù)回歸構(gòu)造了金融傳染的檢驗統(tǒng)計量.與現(xiàn)有文獻相比,該統(tǒng)計量不僅避免了模型設(shè)定偏誤問題,而且能夠同時捕獲線性和各種形式的非線性傳染效應(yīng).在原假設(shè)成立時,該統(tǒng)計量漸近服從于標準正態(tài)分布.數(shù)值模擬結(jié)果表明,該統(tǒng)計量具有良好的有限樣本性質(zhì),能夠識別多種形式的非線性金融傳染.本文進一步應(yīng)用該統(tǒng)計量探討了中國金融市場與東亞、拉丁美洲、新興市場國家之間的傳染效應(yīng),捕獲了傳統(tǒng)基于線性測度方法無法刻畫的非線性傳染效應(yīng),說明我國與這些金融市場之間存在顯著的非線性傳染效應(yīng). 

【文章來源】：系統(tǒng)工程理論與實踐. 2020,40(06)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：21 頁

【參考文獻】：
期刊論文
[1]金融危機期間匯率風險傳染研究[J]. 萬蕤葉,陸靜.  管理科學學報. 2018(06)
[2]中國股票市場行業(yè)間金融傳染檢驗和風險防范[J]. 黃乃靜,張冰潔,郭冬梅,汪壽陽.  管理科學學報. 2017(12)
[3]信息逐漸披露下的金融傳染[J]. 高研,張新雨,程棵,楊曉光,鄒國華.  管理科學學報. 2014(03)
[4]危機傳染效應(yīng)的識別與度量——基于改進MIS-DCC的分析[J]. 蘇海軍,歐陽紅兵.  管理科學學報. 2013(08)
[5]我國A股市場與美股、港股的互動關(guān)系研究:基于信息溢出視角[J]. 李紅權(quán),洪永淼,汪壽陽.  經(jīng)濟研究. 2011(08)
[6]基于分位點回歸模型變點檢測的金融傳染分析[J]. 葉五一,繆柏其,譚常春.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2007(10)



本文編號：3088045