在全球經(jīng)濟(jì)不斷相互滲透的背景之下,各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互影響,在帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí),也必然面臨波動(dòng)的沖擊,尤其是國(guó)際金融市場(chǎng)的波動(dòng),比如1997年的東南亞亞洲金融風(fēng)暴和2008年席卷全球的美國(guó)次貸危機(jī),這幾次大規(guī)模的金融危機(jī)導(dǎo)致我國(guó)股票市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)峻,使上證綜指和深證成指劇烈波動(dòng),這種波動(dòng)性一方面在一定程度上增加了股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),另一方面也不利于我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管者和廣大投資者做出正確的決策。究其主要原因在于我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管者應(yīng)對(duì)各種極端情況下股票市場(chǎng)的波動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度上的不足,因此能否科學(xué)地測(cè)度中國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、控制極端情形下的股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的監(jiān)管者和投資者提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避建議具有重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。Chou（2005）提出了條件自回歸極差（Conditional Auto-Regressive Range,CARR）模型,該模型結(jié)合了極差和GARCH（Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity）模型的建模方法,但不同于以收益率為建模對(duì)象的GARCH模型,CARR模型是用極差... 

【文章來(lái)源】：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)安徽省

【文章頁(yè)數(shù)】：57 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景與研究意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 研究思路與研究方法
        一、研究思路
        二、研究方法
    第三節(jié) 研究的創(chuàng)新點(diǎn)與不足
        一、研究創(chuàng)新點(diǎn)
        二、存在的不足
第二章 文獻(xiàn)綜述
    第一節(jié) 國(guó)內(nèi)外CARR模型及其擴(kuò)展的文獻(xiàn)綜述
        一、國(guó)外CARR模型及其擴(kuò)展的研究
        二、國(guó)內(nèi)CARR模型及其擴(kuò)展的研究
    第二節(jié) EVT與我國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的文獻(xiàn)綜述
    第三節(jié) 小結(jié)
第三章 我國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型構(gòu)建
    第一節(jié) VaR
        一、VaR的概念
        二、VaR的后驗(yàn)檢驗(yàn)
        三、VaR方法在我國(guó)股票市場(chǎng)的適應(yīng)性分析
        四、VaR的計(jì)算方法與資產(chǎn)波動(dòng)的關(guān)系
    第二節(jié) CARR模型及其擴(kuò)展
        一、標(biāo)準(zhǔn)CARR模型
        二、CARR模型的擴(kuò)展
        三、CARR模型的極大似然估計(jì)
    第三節(jié) GCARR-POT-EVT模型
        一、EVT與POT模型
        二、GCARR-POT-EVT模型的構(gòu)造與VaR計(jì)算
        三、小結(jié)
第四章 基于GCARR-POT-EVT模型的實(shí)證分析
    第一節(jié) 樣本數(shù)據(jù)
    第二節(jié) 統(tǒng)計(jì)特性分析
    第三節(jié) CARR模型與GARCH模型的選取
        一、GARCH模型的選取與實(shí)證
        二、CARR模型的選取與實(shí)證
    第四節(jié) CARR模型與GARCH模型的預(yù)測(cè)能力比較
        一、樣本內(nèi)預(yù)測(cè)
        二、樣本外預(yù)測(cè)
    第五節(jié) GCARR-POT-EVT模型的實(shí)證結(jié)果
        一、樣本及統(tǒng)計(jì)描述
        二、GCARR-POT-EVT模型的實(shí)證
        三、GCARR-POT-EVT模型的VaR估計(jì)
        四、后驗(yàn)檢驗(yàn)結(jié)果
第五章 總結(jié)與展望
    第一節(jié) 研究結(jié)論與建議
    第二節(jié) 未來(lái)研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
在讀期間科研成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]基于CARR模型的油價(jià)沖擊與中國(guó)基礎(chǔ)工業(yè)信息溢出效應(yīng)研究[J]. 郭名媛,王娜.  資源科學(xué). 2017(06)
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[9]投資偏好與“特質(zhì)波動(dòng)率之謎”——以中國(guó)股票市場(chǎng)A股為研究對(duì)象[J]. 劉維奇,邢紅衛(wèi),張信東.  中國(guó)管理科學(xué). 2014(08)
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碩士論文
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[2]基于修正CARR模型的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[D]. 鄭興.西南交通大學(xué) 2017
[3]基于GARCH族模型的中國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的實(shí)證分析[D]. 田原珺.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[4]基于CARR模型的金融市場(chǎng)波動(dòng)性和相關(guān)性分析[D]. 鄒文俊.天津大學(xué) 2014
[5]我國(guó)股市波動(dòng)及其與交易量的關(guān)系[D]. 李振.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013
[6]非參數(shù)條件自回歸極差模型及其應(yīng)用[D]. 王敏.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013
[7]中國(guó)股票市場(chǎng)收益率分布與風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[D]. 廖常青.湖南大學(xué) 2007



本文編號(hào)：2975304