本文基于2008年1月第1周—2019年3月第1周中國生鮮乳價格周度數(shù)據(jù),借助MS-GARCH類模型對中國生鮮乳價格波動的雙重非對稱效應(yīng)進行考察。結(jié)果表明:（1）中國生鮮乳價格在平緩波動狀態(tài)和劇烈波動狀態(tài)下頻繁運行并轉(zhuǎn)換;劇烈波動狀態(tài)下價格波動的持續(xù)性更強,而平緩波動狀態(tài)下的運行概率更高;平緩波動狀態(tài)下的平均持續(xù)時間分布的跳躍性較高,劇烈波動狀態(tài)下則相對穩(wěn)定。（2）中國生鮮乳價格波動存在明顯雙重非對稱效應(yīng);"利空消息"在平緩波動狀態(tài)和劇烈波動狀態(tài)下對生鮮乳價格波動帶來的沖擊均大于"利好消息",且平緩波動狀態(tài)下"利空消息"帶來的沖擊性更強。可見,中國生鮮乳價格存在明顯杠桿效應(yīng),平緩波動狀態(tài)下的杠桿效應(yīng)更為明顯。 

【文章來源】：中國畜牧雜志. 2020,56(06)北大核心

【文章頁數(shù)】：6 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：2961147