本文關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司VaR約束下的最優(yōu)投資問(wèn)題，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究VaR約束下的具有隨機(jī)現(xiàn)金流的保險(xiǎn)公司投資問(wèn)題.假設(shè)一個(gè)連續(xù)時(shí)間的金融市場(chǎng)存在一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn).分別研究在僅有一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下的投資和在一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的問(wèn)題.針對(duì)指數(shù)效用函數(shù),在終端財(cái)富最大化的目標(biāo)下,結(jié)合相應(yīng)的VaR約束,通過(guò)建立和求解相應(yīng)的HJB方程,得到相應(yīng)問(wèn)題的最優(yōu)投資策略.
【作者單位】： 天津大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： VaR約束 HJB方程 最優(yōu)投資策略
【分類號(hào)】：F842.3;F840.4
【正文快照】： 如何合理運(yùn)用暫時(shí)閑置的大量準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)基金經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的重要的一個(gè)環(huán)節(jié).投資能增加保險(xiǎn)公司的收益,增強(qiáng)其賠付能力,減弱保險(xiǎn)公司因巨額賠付而破產(chǎn)的可能性.Browne[1]用連續(xù)的幾何布朗運(yùn)動(dòng)模擬出保險(xiǎn)公司的盈余過(guò)程,最早研究了指數(shù)效用函數(shù)最大化以及破產(chǎn)概率最小化目標(biāo)下的最

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4 張鴻雁;肖q，

本文編號(hào)：261615