利率市場(chǎng)化是由市場(chǎng)決定資金價(jià)格。十八屆三中全會(huì)明確提出要“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”,發(fā)揮市場(chǎng)在資金資源配置中的決定性作用。但是,利率市場(chǎng)化改革可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在經(jīng)濟(jì)的宏觀和微觀層面廣泛影響金融機(jī)構(gòu)、投資者、存款人和其他金融消費(fèi)者的利益,要想在保證金融穩(wěn)定的同時(shí)實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的平穩(wěn)過(guò)渡,法治化改革是唯一途徑。本文在厘清利率市場(chǎng)化內(nèi)涵的基礎(chǔ)上,指出利率市場(chǎng)化改革成敗的關(guān)鍵是能否防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,進(jìn)而提出利率市場(chǎng)化背景下,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)成為中央銀行職能調(diào)整的目標(biāo),中央銀行需要在金融(銀行)監(jiān)管和貨幣政策兩方面有所變革。第一章分析了中央銀行職能調(diào)整的邏輯起點(diǎn)：利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制,即回答“利率市場(chǎng)化背景下,為什么中央銀行要進(jìn)行職能調(diào)整”的問(wèn)題。利率是資金的風(fēng)險(xiǎn)與期限的價(jià)格表現(xiàn),利率市場(chǎng)化是一個(gè)伴隨風(fēng)險(xiǎn)的制度變遷過(guò)程,表而上是利率形成機(jī)制的管制與放松,深層次上反映地卻是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中長(zhǎng)期存在的自由主義與國(guó)家干預(yù)主義的演變邏輯,利率市場(chǎng)化并不是全面否認(rèn)和摒棄政府金融監(jiān)管,而是實(shí)現(xiàn)政府十預(yù)與市場(chǎng)自治的平衡。利率市場(chǎng)化的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)和外生性風(fēng)險(xiǎn)可能在微觀層而單獨(dú)表現(xiàn)出來(lái),更可能互相作...

【文章頁(yè)數(shù)】：142 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
引言
    一、選題原因與選題意義
    二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
    三、研究方法
第一章 利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制：中央銀行職能調(diào)整的邏輯起點(diǎn)
    第一節(jié) 利率市場(chǎng)化的界定及其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度
        一、利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵與外延
        二、風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于利率市場(chǎng)化的制度意義
    第二節(jié) 利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理與現(xiàn)實(shí)樣態(tài)
        一、利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)形成的制度軌跡
        二、利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的集成形式——系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        三、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證考察:以轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體為例
    第三節(jié) 利率市場(chǎng)化視域下的中央銀行職能調(diào)整
        一、利率市場(chǎng)化要求中央銀行轉(zhuǎn)變職能
        二、利率市場(chǎng)化對(duì)中央銀行職能調(diào)整提出的挑戰(zhàn)
    本章小結(jié)
第二章 貨幣政策與金融監(jiān)管的分與合：中央銀行職能的現(xiàn)實(shí)選擇與理論詮釋
    第一節(jié) 國(guó)外中央銀行職能變遷的梳理與思考
        一、中央銀行職能的源起與擴(kuò)展
        二、中央銀行的核心職能：貨幣政策與金融監(jiān)管
        三、中央銀行金融監(jiān)管職能分離與回歸的國(guó)際趨勢(shì)
        四、中央銀行職能變革的思考
    第二節(jié) 我國(guó)中央銀行職能的現(xiàn)實(shí)檢視與評(píng)判
        一、中央銀行職能的文本檢視與實(shí)踐對(duì)照
        二、中央銀行職能的制度局限與進(jìn)化可能
    第三節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策職能融合：中央銀行職能調(diào)整的目標(biāo)訴求
        一、貨幣政策與金融監(jiān)管職能的分離與融合：一個(gè)理論分析框架
        二、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范：貨幣政策與金融監(jiān)管職能的耦合點(diǎn)
        三、中央銀行職能調(diào)整的法定化趨勢(shì)
    本章小結(jié)
第三章 我國(guó)中央銀行宏觀審慎監(jiān)管職能的構(gòu)建
    第一節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管主體的厘定
        一、中國(guó)人民銀行宏觀審慎監(jiān)管主導(dǎo)地位的確立
        二、中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管職責(zé)的界定
        三、中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制
    第二節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管工具
        一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
        二、宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
        三、宏觀壓力測(cè)試
        四、或有債權(quán)分析(CCA)
    第三節(jié) 最后貸款人制度的反思與變革
        一、利率市場(chǎng)化背景下貨幣政策決策與最后貸款人職責(zé)的關(guān)系
        二、最后貸款人制度基本理論及其新發(fā)展
        三、最后貸款人制度的實(shí)踐及存在的問(wèn)題
        四、完善最后貸款人制度的建議
    本章小結(jié)
第四章 我國(guó)中央銀行貨幣政策職能的完善
    第一節(jié) 完善中國(guó)人民銀行貨幣政策決策制度
        一、中國(guó)人民銀行貨幣政策決策機(jī)制的現(xiàn)狀與問(wèn)題
        二、貨幣政策委員會(huì)制度的國(guó)際比較
        三、我國(guó)貨幣政策決策制度的完善
    第二節(jié) 貨幣政策操作工具的結(jié)構(gòu)性調(diào)整
        一、基準(zhǔn)利率的確定
        二、利率操縱的風(fēng)險(xiǎn)：巴克萊銀行案的警示
        三、基準(zhǔn)利率的選擇與完善
    本章小結(jié)
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
攻讀博士學(xué)位期間科研成果
致謝



本文編號(hào)：3935500