以影子銀行業(yè)務為主的金融創(chuàng)新在我國不斷深化,金融市場不斷發(fā)展,但錢荒、股災、資產荒等極端危機事件暴露了其背后蘊藏的巨大風險。為了防范系統(tǒng)性風險,施行有針對性的監(jiān)管政策,對各類金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的精確測度顯得尤為重要�；诖�,本文將Copula極值理論分別引入到市場模型法與網絡分析法中,在EVT市場模型法中,利用Copula極值理論的定性方法測算金融機構與金融整體股市發(fā)生直接風險關聯(lián)的概率;在EVT網絡分析法中,利用Copula極值理論的定量方法測算金融機構在網絡中同其他金融機構的風險關聯(lián)程度。對測算結果進行橫截面與動態(tài)層面的解釋,并對金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的影響因素進行面板計量分析。橫截面層面的結果顯示,在商業(yè)銀行中,對于系統(tǒng)性風險貢獻度由高到低的順序依次為城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、大型國有銀行。在非銀行金融機構中,保險公司對系統(tǒng)性風險貢獻度最低,當基于EVT市場模型法進行測算時,證券公司對系統(tǒng)性風險貢獻度最高,當基于EVT網絡分析法進行測算時,信托公司對系統(tǒng)性風險貢獻度最高。動態(tài)層面的結果顯示,我國商業(yè)銀行在極端危機事件發(fā)生期間具有更高的系統(tǒng)性風險貢獻度,我國非銀行金融機...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內容摘要
Abstract
第1章 導論
    1.1 選題的背景、目的和意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義與目的
    1.2 國內外對系統(tǒng)性風險測算方法研究綜述
        1.2.1 指標法研究綜述
        1.2.2 網絡結構法研究綜述
        1.2.3 模型法研究綜述
        1.2.4 對各類研究方法的評述
    1.3 研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點和不足之處
        1.4.1 本文的創(chuàng)新點
        1.4.2 本文的不足之處
第2章 我國金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的測算方法
    2.1 基于Copula-EVT市場模型法的測度
        2.1.1 單變量極值概率的估計方法
        2.1.2 雙變量極值概率的估計方法
        2.1.3 金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的條件概率
    2.2 基于Copula-EVT網絡分析法的測度
        2.2.1 金融機構間復雜網絡的構建
        2.2.2 金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的網絡指標
第3章 我國金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的實證分析
    3.1 數(shù)據來源與數(shù)據分析
        3.1.1 研究對象選擇
        3.1.2 數(shù)據處理與來源
        3.1.3 數(shù)據描述性統(tǒng)計與檢驗
    3.2 我國金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的橫截面分析
        3.2.1 基于EVT市場模型法的橫截面計算結果
        3.2.2 基于EVT網絡關聯(lián)法的橫截面計算結果
        3.2.3 金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度橫截面結果的分析
    3.3 我國金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度的動態(tài)分析
        3.3.1 商業(yè)銀行
        3.3.2 保險公司
        3.3.3 證券公司
        3.3.4 信托公司
    3.4 我國金融機構系統(tǒng)性風險貢獻度影響因素分析
        3.4.1 模型建立與變量選取
        3.4.2 面板數(shù)據回歸結果
        3.4.3 系統(tǒng)性風險貢獻度影響因素分析
第4章 結論和政策建議
    4.1 本文的主要結論
    4.2 相關的對策和建議
        4.2.1 對金融監(jiān)管機構的對策建議
        4.2.2 對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險控制的對策建議
        4.2.3 對非銀行金融機構系統(tǒng)性風險控制的對策建議
參考文獻
后記



本文編號：3825030