基于中國證券交易所發(fā)布的財務報告問詢函對非處罰性監(jiān)管是否能有效預測公司違規(guī)進行分析。研究表明,財務報告問詢函對公司違規(guī)具有正向的預測作用,且能夠提高收函公司未來財務違規(guī)稽查的可能性。進一步渠道分析發(fā)現(xiàn),問詢函對公司違規(guī)被稽查的預測效果在信息不對稱程度越高、公司治理環(huán)境越差的公司中更為顯著。此外,問詢函細分特征也會顯著影響公司違規(guī)的預測效果。非處罰性監(jiān)管機制對于公司違規(guī)行為具有前瞻性預測作用,研究對上市公司和監(jiān)管機構治理及防范公司違規(guī)具有借鑒意義。

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【文章目錄】：
一、引言
二、理論基礎與研究假設
三、研究設計
    (一)樣本選擇
    (二)變量定義
        1. 公司違規(guī)(1)
        2. 控制變量
    (三)模型設計
四、實證分析
    (一)描述性統(tǒng)計
    (二)基本回歸分析
    (三)內生性和穩(wěn)健性檢驗
        1.公司-年份雙向固定效應模型
        2.基于PSM的檢驗
        3. 基于PSM-DID的檢驗
        4. 安慰劑檢驗
        5. 更換時間年限
五、進一步討論
    (一)影響機制分析:信息不對稱渠道
    (二)影響機制分析:公司治理環(huán)境渠道
    (三)問詢函細分特征
六、研究結論與政策啟示



本文編號：3810087