基于中國(guó)證券交易所發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)詢函對(duì)非處罰性監(jiān)管是否能有效預(yù)測(cè)公司違規(guī)進(jìn)行分析。研究表明,財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)詢函對(duì)公司違規(guī)具有正向的預(yù)測(cè)作用,且能夠提高收函公司未來(lái)財(cái)務(wù)違規(guī)稽查的可能性。進(jìn)一步渠道分析發(fā)現(xiàn),問(wèn)詢函對(duì)公司違規(guī)被稽查的預(yù)測(cè)效果在信息不對(duì)稱程度越高、公司治理環(huán)境越差的公司中更為顯著。此外,問(wèn)詢函細(xì)分特征也會(huì)顯著影響公司違規(guī)的預(yù)測(cè)效果。非處罰性監(jiān)管機(jī)制對(duì)于公司違規(guī)行為具有前瞻性預(yù)測(cè)作用,研究對(duì)上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)治理及防范公司違規(guī)具有借鑒意義。

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)
三、研究設(shè)計(jì)
    (一)樣本選擇
    (二)變量定義
        1. 公司違規(guī)(1)
        2. 控制變量
    (三)模型設(shè)計(jì)
四、實(shí)證分析
    (一)描述性統(tǒng)計(jì)
    (二)基本回歸分析
    (三)內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗(yàn)
        1.公司-年份雙向固定效應(yīng)模型
        2.基于PSM的檢驗(yàn)
        3. 基于PSM-DID的檢驗(yàn)
        4. 安慰劑檢驗(yàn)
        5. 更換時(shí)間年限
五、進(jìn)一步討論
    (一)影響機(jī)制分析:信息不對(duì)稱渠道
    (二)影響機(jī)制分析:公司治理環(huán)境渠道
    (三)問(wèn)詢函細(xì)分特征
六、研究結(jié)論與政策啟示



本文編號(hào)：3810087