本文關鍵詞：我國商業(yè)銀行貨幣錯配風險研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《復旦大學》 2009年

我國商業(yè)銀行貨幣錯配風險研究

王毅  

【摘要】： 貨幣錯配是指一個權益主體(包括主權國家、銀行、非金融企業(yè)和家庭)由于收支活動中使用了不同的貨幣計值,其資產和負債的幣種結構不同導致其凈值或凈收入(或者兼而有之)對匯率的變化非常敏感。貨幣錯配風險包括匯率變動對存在貨幣錯配的經濟體產生的匯率損失風險,還包括匯率變動對經濟體主體償付能力和運行穩(wěn)定型沖擊的風險。 我國銀行目前大都存在著較為明顯的匯率敏感性凈外幣資產暴露,伴隨著外匯負債短期化和外匯信貸資產的中長期化的期限錯配。由于人民幣升值預期,企業(yè)和居民更愿意持有外匯債權而不愿持有外匯資產,這使得銀行在外匯存款減少的同時外匯貸款卻在增長。當外幣資產和負債發(fā)生變動的同時,大量的外匯儲備形成外匯占款。這樣在央行不完全對沖的策略下商業(yè)銀行勢必會面臨人民幣流動性過剩造成大量人民幣資產的低效配置。商業(yè)銀行本外幣資產和負債的匹配管理面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。在當前國際金融危機的沖擊下,研究我國商業(yè)銀行貨幣錯配問題有重要現(xiàn)實意義。 目前對商業(yè)銀行貨幣錯配的研究主要集中在本幣的匯率變動對銀行的匯率損失風險研究上,并在此基礎上運用信息不對稱的銀行危機模型,討論匯率變動對經濟主體運行穩(wěn)定的影響。而在貨幣錯配對商業(yè)銀行資產負債結構影響以及商業(yè)銀行穩(wěn)定性影響方面的探討并不多見。筆者從事商業(yè)銀行外匯管理與業(yè)務操作,運用金融學專業(yè)理論,結合工作實踐,以貨幣錯配為切入點,研究商業(yè)銀行貨幣錯配及其風險,在一些方面擴展和深化了我國商業(yè)銀行貨幣錯配問題的研究內容。本文根據(jù)貨幣錯配論述,歸納和評述貨幣錯配的研究文獻,以此為鋪墊,比較系統(tǒng)地考察貨幣錯配下商業(yè)銀行本外幣資產負債各項目的變動,探討在人民幣升值預期下,我國商業(yè)銀行貨幣錯配的形成與原因、貨幣錯配對商業(yè)銀行帶來的風險、以及對商業(yè)銀行穩(wěn)定性的威脅,最后提出有一定應用價值的措施和政策建議。

【關鍵詞】：
【學位授予單位】：復旦大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F832.33
【目錄】：

摘要5-6

Abstract6-7

第一章 緒論7-12

1.1 選題意義7

1.2 研究的主要問題與研究方法7-8

1.3 文獻綜述8-10

1.4 論文的研究框架10

1.5 本文的創(chuàng)新點、主要觀點和后續(xù)研究10-12

第二章 貨幣錯配概念、假定和本外幣流程變動機理概述12-18

2.1 貨幣錯配的概念12-13

2.2 本文研究貨幣錯配的幾個假定13

2.3 商業(yè)銀行貨幣錯配與商業(yè)銀行本外匯資產負債表結構變動機理13-15

2.4 資產負債結構與金融脆弱性15-16

2.5 外匯敞口計量方法16-18

第三章 我國商業(yè)銀行貨幣錯配的表現(xiàn)18-25

3.1 外匯敞口18-19

3.2 外匯存貸差19-20

3.3 匯兌損失20-22

3.4 外匯資本金22-23

3.5 銀行外債23-24

3.6 本章小節(jié)24-25

第四章 我國商業(yè)銀行貨幣錯配的影響因素分析25-35

4.1 國際收支雙順差25-27

4.2 人民幣匯率改革27-30

4.3 連續(xù)出臺的宏觀調控政策影響30-32

4.3.1 上調外匯準備金30-31

4.3.2 外債額度控制31

4.3.3 外匯交易做市商制度31-32

4.4 商業(yè)銀行風險規(guī)避策略32-33

4.5 本章小結33-35

第五章 我國商業(yè)銀行貨幣錯配風險分析35-41

5.1 外匯資產負債表貨幣錯配風險分析35-36

5.2 在本外幣資產負債表下的貨幣錯配風險36

5.3 央行沖銷政策對商業(yè)銀行的影響36-40

5.3.1 公開市場操作36-37

5.3.2 利率工具37-38

5.3.3 人民幣存款準備金率38-39

5.3.4 央行的信貸控制39-40

5.4 本章小結40-41

第六章 商業(yè)銀行貨幣錯配風險防范建議41-45

6.1 有效檢測和控制匯率敏感性敞口41

6.2 及時采取措施應對匯率變化帶來資產負債結構的沖擊41-42

6.3 加強本外幣貸款投放方向管理，提高風險防范意識42

6.4 鍵全銀行資產定價機制42-43

6.5 可考慮的政策措施43-45

參考文獻45-47

致謝47-48

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本文編號：180640