本文關(guān)鍵詞： 外匯儲(chǔ)備 安全管理 壓力測(cè)試　出處：《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2017年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：人民幣于2016年10月1日正式加入特別提款權(quán)(SDR)籃子,成為SDR五大貨幣之一。中國作為主要外匯儲(chǔ)備持有國,外匯儲(chǔ)備面臨著金融霸權(quán)、政治霸權(quán)和軍事霸權(quán)的多重威脅,其安全管理的重要性前所未有。本文從戰(zhàn)略管理視角,選取人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)指標(biāo),通過構(gòu)建VaR-GARCH模型,計(jì)算外匯儲(chǔ)備中占絕對(duì)比例的美元資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值,同時(shí)進(jìn)行壓力測(cè)試,對(duì)外匯儲(chǔ)備的安全度量和壓力沖擊進(jìn)行實(shí)證分析,探索在不同狀態(tài)下的承壓程度,進(jìn)而尋求不同情境下維護(hù)外匯儲(chǔ)備安全的策略。
[Abstract]:In October 1st 2016, RMB formally joined the SDR basket and became one of the five major currencies of the SDR. As a major holder of foreign exchange reserves, China's foreign exchange reserves are facing financial hegemony. The security management of political hegemony and military hegemony is more and more important than ever before. From the perspective of strategic management, this paper selects the mid-value index of RMB to US dollar exchange rate. By constructing the VaR-GARCH model, we calculate the value of the US dollar assets which account for the absolute proportion of foreign exchange reserves, carry out stress tests, and make empirical analysis on the safety measures and pressure shocks of foreign exchange reserves. This paper explores the degree of pressure under different conditions and the strategies to maintain the security of foreign exchange reserves in different situations.
【作者單位】： 南京師范大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家社科基金項(xiàng)目“應(yīng)對(duì)軍事沖突的中國外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)防控研究”(13BJY171) 江蘇省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新中心、江蘇省創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)研究基地資助
【分類號(hào)】：F832.6
【正文快照】： 國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織(IMF)批準(zhǔn)人民幣于20162016年10月1日起以初期份額10.92%的比例加入特別提款權(quán)入特別提款權(quán)(SDR)。屆時(shí),人民幣資產(chǎn)將由IMF在其官方外匯儲(chǔ)備(COFER)數(shù)據(jù)庫中單獨(dú)統(tǒng)計(jì)計(jì),成為SDR五大貨幣之一五大貨幣之一。這標(biāo)志著人民幣即將成為公認(rèn)的國際儲(chǔ)

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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2 黃t，

本文編號(hào)：1446513