本文關(guān)鍵詞：重置期權(quán)的模糊數(shù)定價(jià)

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【摘要】：重置期權(quán)是一種新型期權(quán).重置期權(quán)的合約規(guī)定當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在期權(quán)的有效期內(nèi)小于(看漲期權(quán))或者大于(看跌期權(quán))事先設(shè)定的一個(gè)水平時(shí),將重新設(shè)置執(zhí)行價(jià)格,對(duì)于重置期權(quán)的定價(jià)研究既具有理論意義,也具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值.本文主要研究單點(diǎn)時(shí)間重置和單點(diǎn)水平重置的歐式看漲期權(quán)模糊數(shù)定價(jià)方法.首先,運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理,研究股價(jià)服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)時(shí)單點(diǎn)時(shí)間重置期權(quán)的模糊數(shù)定價(jià)問(wèn)題.而后,進(jìn)一步研究單點(diǎn)水平重置期權(quán)的模糊數(shù)定價(jià)問(wèn)題.主要結(jié)果如下:(1)將模糊數(shù)定價(jià)方法運(yùn)用到單點(diǎn)時(shí)間重置歐式期權(quán)定價(jià)中,推導(dǎo)出單點(diǎn)時(shí)間重置歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式,并通過(guò)數(shù)值實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證模糊化下的單點(diǎn)時(shí)間重置看漲期權(quán)的價(jià)值低于標(biāo)準(zhǔn)單點(diǎn)時(shí)間重置看漲期權(quán)的價(jià)值,通過(guò)模糊化后的單點(diǎn)時(shí)間重置期權(quán)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的關(guān)系圖,驗(yàn)證了期權(quán)的價(jià)值受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的影響很小.(2)將模糊數(shù)定價(jià)方法運(yùn)用到單點(diǎn)水平重置歐式期權(quán)定價(jià)中,推導(dǎo)出單點(diǎn)水平重置歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式,并通過(guò)數(shù)值試驗(yàn)驗(yàn)證模糊化下的單點(diǎn)水平重置看漲期權(quán)的價(jià)值低于標(biāo)準(zhǔn)單點(diǎn)水平重置看漲期權(quán)的價(jià)值,通過(guò)單點(diǎn)水平重置期權(quán)與波動(dòng)率的變化圖,展現(xiàn)出模糊數(shù)下的單點(diǎn)水平重置期權(quán)對(duì)波動(dòng)率的敏感性.
【關(guān)鍵詞】：重置期權(quán) 模糊數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià) 布朗運(yùn)動(dòng)
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)礦業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 致謝4-5
• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-12
• 1.1 研究背景及意義9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-10
• 1.3 研究?jī)?nèi)容與目標(biāo)10-12
• 2 基礎(chǔ)知識(shí)12-14
• 2.1 布朗運(yùn)動(dòng)12
• 2.2 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理12
• 2.3 模糊數(shù)與擴(kuò)展原理12-13
• 2.4 三角模糊數(shù)13
• 2.5 本章小結(jié)13-14
• 3 單點(diǎn)時(shí)間重置期權(quán)模糊數(shù)定價(jià)14-32
• 3.1 重置期權(quán)的介紹14
• 3.2 單點(diǎn)時(shí)間重置期權(quán)模糊數(shù)定價(jià)公式推導(dǎo)14-29
• 3.3 數(shù)值分析29-31
• 3.4 本章小結(jié)31-32
• 4 單點(diǎn)水平重置期權(quán)模糊數(shù)定價(jià)32-45
• 4.1 單點(diǎn)水平重置期權(quán)模糊數(shù)定價(jià)公式推導(dǎo)32-42
• 4.2 數(shù)值分析42-44
• 4.3 本章小結(jié)44-45
• 5 結(jié)論與展望45-46
• 5.1 結(jié)論45
• 5.2 展望45-46
• 參考文獻(xiàn)46-51
• 作者簡(jiǎn)歷51-53
• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集53

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本文編號(hào)：874025