本文關(guān)鍵詞：部分信息下含債務(wù)的馬氏調(diào)制收益率的最優(yōu)投資組合問題

  更多相關(guān)文章： 部分信息 負(fù)債 線性擴(kuò)散模型 Kalman濾波 投資組合 線性——二次控制

【摘要】：帶有確定性參數(shù)的金融模型只能描述較短的時(shí)間內(nèi)的狀態(tài)演化,不能反映市場條件的變化.在投資過程中,投資者一般僅能夠觀察到資產(chǎn)的價(jià)格,不能直接觀察到資產(chǎn)的平均收益率和波動(dòng)率.考慮一個(gè)簡化的連續(xù)時(shí)間的金融市場,這個(gè)市場帶有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(債券)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(股票)兩種資產(chǎn).在債務(wù)為線性擴(kuò)散模型下,利用Wonham濾波理論估計(jì)股票的平均收益率,研究了使得指數(shù)期望效用最大的最優(yōu)投資組合選擇問題.利用隨機(jī)線性二次控制方法,得到最優(yōu)投資組合策略和最大期望指數(shù)效用的顯示解.
【作者單位】： 河南科技學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 部分信息 負(fù)債 線性擴(kuò)散模型 Kalman濾波 投資組合 線性——二次控制
【基金】：河南省重點(diǎn)科技攻關(guān)項(xiàng)目(162102110172) 河南科技學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新項(xiàng)目(2014CX086)
【分類號】：F224;F830.59
【正文快照】： 1引言近年,不少學(xué)者對不完備信息下的金融市場進(jìn)行了大量研究.Elliott[1]引進(jìn)了處理隱馬氏模型的一般方法.在風(fēng)險(xiǎn)股票的平均收益率由一個(gè)連續(xù)時(shí)間有限狀態(tài)的馬氏鏈控制的條件下,B錬uerle和Rieder[2,3]研究了完全信息和部分信息下期望效用最大化的最優(yōu)投資組合選擇問題,并將部

【相似文獻(xiàn)】

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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2 王光臣;吳臻;;一類最優(yōu)投資組合和消費(fèi)率選擇問題[A];第二十二屆中國控制會議論文集（上）[C];2003年

3 許若寧;李楚霖;;模糊收益率的獲取及最優(yōu)投資組合決策[A];中國系統(tǒng)工程學(xué)會模糊數(shù)學(xué)與模糊系統(tǒng)委員會第十一屆年會論文選集[C];2002年

4 張鴻雁;肖q，

本文編號：648052