本文關(guān)鍵詞：半?yún)?shù)alpha策略的反轉(zhuǎn)效應(yīng)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：文章考慮風(fēng)險與收益的時變性,提出了變系數(shù)市場模型以便更好的捕獲市場風(fēng)險變化因素,建立了半?yún)?shù)alpha策略模型,并以滬深300指數(shù)及其成分股為研究對象,利用該半?yún)?shù)模型構(gòu)建可以取得alpha策略反轉(zhuǎn)效應(yīng)的股票組合,文章還對半?yún)?shù)alpha策略的反轉(zhuǎn)效應(yīng)的持有期長短、股票穩(wěn)定性對反轉(zhuǎn)效應(yīng)的影響進(jìn)行了研究。實證結(jié)果表明所提出的模型可以作為較為理想的預(yù)測工具,同時也為提高投資收益和管理投資風(fēng)險提供了一定的理論參考。
【作者單位】： 西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;上海財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計與管理學(xué)院;中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;
【關(guān)鍵詞】： alpha策略 半?yún)?shù)變系數(shù)模型 反轉(zhuǎn)效應(yīng) 累計收益
【基金】：國家自然科學(xué)基金重點項目(71331006,91546202);國家自然科學(xué)基金資助項目(71271128);國家自然科學(xué)基金青年項目(11601424) 中國科學(xué)院重點實驗室(2008DP173182) 國家數(shù)學(xué)與交叉科學(xué)中心(2008DP173182) 長江學(xué)者和教育部創(chuàng)新團(tuán)隊發(fā)展計劃(IRT13077) 上海財經(jīng)大學(xué)創(chuàng)新團(tuán)隊支持計劃(IR TSHUFE13122402) 教育部青年基金資助項目(15YJC910009) 博士后科學(xué)基金面上項目(2015M580867);博士后科學(xué)基金特別資助項目(2016T90940) 西北大學(xué)自科基金資助項目(14NW31)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 3.中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院,北京100190)(11601424);教育部青年基金資助項目(15YJC910009);博士后科學(xué)基金面上項目(2015M580867);博士后科學(xué)基金特別資助項目(2016T90940);西北大學(xué)自科基金資助項目(14NW31)1引言隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的進(jìn)一步推進(jìn),中國已經(jīng)大規(guī)模地融入世

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本文編號：404273