天氣風(fēng)險是指由于天氣變化導(dǎo)致未來經(jīng)濟事件結(jié)果的不確定性,根據(jù)天氣風(fēng)險影響程度與發(fā)生頻率的差異,可將其分為災(zāi)害性與一般性天氣風(fēng)險。從全球經(jīng)濟發(fā)展的視角看,天氣風(fēng)險對許多行業(yè)都產(chǎn)生很大影響,其中能源業(yè)、農(nóng)業(yè)、零售業(yè)、旅游業(yè)等行業(yè)對天氣敏感度較高。早在1997年,美國就完成了全球第一筆天氣衍生品的場外交易,1999年芝加哥商品交易所上市交易了第一個天氣衍生產(chǎn)品。從此,天氣衍生品市場蓬勃發(fā)展,目前交易量最大、活躍程度最高的天氣衍生品就是基于溫度指數(shù)的衍生產(chǎn)品。我國對天氣變化非常敏感,迫切地需要對天氣風(fēng)險進行有效管理,以消除或減少天氣風(fēng)險對各行業(yè)的不利影響。京津冀區(qū)域地處我國環(huán)渤海心臟地帶,是北方經(jīng)濟規(guī)模最大且最有活力的地區(qū)。近年來,國家著力推進京津冀一體化進程,促進京津冀協(xié)同發(fā)展,其中北京市、天津市與河北省保定市、廊坊市共同構(gòu)成京津冀中部核心功能區(qū),重點承接北京市非首都功能疏解,力爭率先啟動京津保地區(qū)聯(lián)動發(fā)展。因此,就我國目前的市場情況來看,基于京津冀氣溫數(shù)據(jù)的溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品發(fā)展前景巨大�；诖�,本論文以京津冀中部核心功能區(qū)為研究對象,對溫度指數(shù)期貨進行合約要素與定價設(shè)計,以期為我國天氣衍生...

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【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外相關(guān)研究
        1.2.2 國內(nèi)相關(guān)研究
        1.2.3 文獻評述
    1.3 研究內(nèi)容、方法與技術(shù)路線
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術(shù)路線
    1.4 創(chuàng)新點
2 相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)
    2.1 天氣風(fēng)險
    2.2 溫度指數(shù)
    2.3 天氣期貨
    2.4 天氣衍生品定價理論
        2.4.1 蒙特卡羅模擬法
        2.4.2 其他定價方法
3 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品合約要素設(shè)計
    3.1 標的指數(shù)
    3.2 交易模式
    3.3 標的城市
    3.4 其他要素
4 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品定價設(shè)計
    4.1 氣溫預(yù)測模型的構(gòu)建——以京津冀為例
        4.1.1 氣溫預(yù)測模型的數(shù)據(jù)來源及描述
        4.1.2 氣溫預(yù)測模型的構(gòu)建
        4.1.3 氣溫預(yù)測模型的殘差分析
        4.1.4 氣溫預(yù)測模型的參數(shù)估計
        4.1.5 氣溫預(yù)測模型的精確度
    4.2 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品定價模擬——以京津冀為例
        4.2.1 蒙特卡羅定價模擬方案
        4.2.2 定價模型假設(shè)與指數(shù)選取
        4.2.3 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的蒙特卡羅模擬定價
5 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的應(yīng)用與風(fēng)險控制
    5.1 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的應(yīng)用
        5.1.1 在能源業(yè)的應(yīng)用
        5.1.2 在農(nóng)業(yè)的應(yīng)用
        5.1.3 在零售業(yè)與旅游業(yè)的應(yīng)用
        5.1.4 產(chǎn)品應(yīng)用舉例
    5.2 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的推廣
        5.2.1 通過交易所推廣
        5.2.2 通過線上渠道推廣
        5.2.3 通過中央氣象臺合作推廣
    5.3 溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品的風(fēng)險控制
        5.3.1 基差風(fēng)險控制
        5.3.2 模型風(fēng)險控制
結(jié)論與建議
參考文獻
附錄
致謝



本文編號：3960472