房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化(Residential Credit Assets Backed Securitization,RCABS)改變了傳統(tǒng)銀行“貸-還-貸”的信貸方式,構(gòu)建了“貸-債權(quán)出售-貸”的運(yùn)營新模式,可以促進(jìn)建立住房抵押貸款二級市場,有效增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營個(gè)人住房抵押貸款的資金流動性,有助于提高銀行的資本充足率,促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年底,我國房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模大幅上升至5842億元,同比增長242.24%,而且房地產(chǎn)資產(chǎn)支持的證券化產(chǎn)品日趨多元化。然而,對房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的強(qiáng)烈市場需求和我國落后的配套措施和機(jī)制之間形成了巨大的反差和矛盾。在我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場在已發(fā)行的產(chǎn)品中,大部分是參照成熟的房地產(chǎn)投資信托基金,并按照現(xiàn)行的證券化指引進(jìn)行結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),并存在諸多其他問題。本文面向商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化,首先,梳理了國際先進(jìn)的相關(guān)理念和配套理論。然后,通過數(shù)據(jù)分析和走訪調(diào)查的方式,從基本概況、效益、風(fēng)險(xiǎn)、信用評級四個(gè)方面對我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究。根據(jù)現(xiàn)狀研究內(nèi)容,從信用評級機(jī)構(gòu)、證券化市場...

【文章頁數(shù)】：99 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 關(guān)于資產(chǎn)證券化動因的研究
        1.2.2 關(guān)于資產(chǎn)證券化對銀行影響的研究
        1.2.3 關(guān)于房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的研究
        1.2.4 簡評
    1.3 主要研究內(nèi)容
第2章 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的理論概述
    2.1 資產(chǎn)證券化的相關(guān)概念
        2.1.1 資產(chǎn)證券化的動因
        2.1.2 資產(chǎn)證券化的機(jī)制
        2.1.3 資產(chǎn)證券化的作用與要求
    2.2 信貸資產(chǎn)證券化的相關(guān)概念
    2.3 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸證券化的理論基礎(chǔ)
        2.3.1 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
        2.3.2 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的要求
        2.3.3 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的類型
        2.3.4 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的利弊分析
第3章 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀及問題
    3.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀
        3.1.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的基本概況
        3.1.2 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的效益分析
        3.1.3 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)分析
        3.1.4 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的信用評級分析
    3.2 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化存在的主要問題
        3.2.1 信用評級機(jī)構(gòu)存在的問題
        3.2.2 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場存在的問題
        3.2.3 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起人存在的問題
    3.3 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化存在問題的原因分析
        3.3.1 信用評級機(jī)構(gòu)存在問題的原因分析
        3.3.2 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場存在問題的原因分析
        3.3.3 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)發(fā)起人存在問題的原因分析
第4章 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化個(gè)案分析
    4.1 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀
        4.1.1 證券化產(chǎn)品基本情況
        4.1.2 證券化流程分析
        4.1.3 逾期率分析
        4.1.4 未來發(fā)展趨勢分析
    4.2 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化信用增級措施
        4.2.1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分層設(shè)置
        4.2.2 儲備賬戶設(shè)置
        4.2.3 違約償付結(jié)構(gòu)安排
    4.3 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)分析
        4.3.1 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)要素
        4.3.2 中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施
第5章 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化對策與建議
    5.1 健全與完善信用評級體系
        5.1.1 完善信用評級制度
        5.1.2 增強(qiáng)信用評級機(jī)構(gòu)獨(dú)立性
        5.1.3 增加信用評級公司的公信力
    5.2 健全與完善我國房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的市場體系
        5.2.1 完善信息披露制度
        5.2.2 專業(yè)化法律制度
        5.2.3 完善稅收優(yōu)惠政策
        5.2.4 提高二級市場流動性
        5.2.5 鼓勵住房租賃類證券化產(chǎn)品
    5.3 健全與完善對發(fā)起人的法律監(jiān)督體系
        5.3.1 強(qiáng)化對商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.3.2 強(qiáng)化商業(yè)銀行承擔(dān)信息披露的動機(jī)
        5.3.3 健全商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組織和促進(jìn)機(jī)制
第6章 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
附錄 國內(nèi)存續(xù)期房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品列表
致謝



本文編號：3864975