房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化(Residential Credit Assets Backed Securitization,RCABS)改變了傳統(tǒng)銀行“貸-還-貸”的信貸方式,構建了“貸-債權出售-貸”的運營新模式,可以促進建立住房抵押貸款二級市場,有效增強商業(yè)銀行經(jīng)營個人住房抵押貸款的資金流動性,有助于提高銀行的資本充足率,促進房地產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年底,我國房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模大幅上升至5842億元,同比增長242.24%,而且房地產(chǎn)資產(chǎn)支持的證券化產(chǎn)品日趨多元化。然而,對房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的強烈市場需求和我國落后的配套措施和機制之間形成了巨大的反差和矛盾。在我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場在已發(fā)行的產(chǎn)品中,大部分是參照成熟的房地產(chǎn)投資信托基金,并按照現(xiàn)行的證券化指引進行結構設計,并存在諸多其他問題。本文面向商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化,首先,梳理了國際先進的相關理念和配套理論。然后,通過數(shù)據(jù)分析和走訪調(diào)查的方式,從基本概況、效益、風險、信用評級四個方面對我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀進行了研究。根據(jù)現(xiàn)狀研究內(nèi)容,從信用評級機構、證券化市場...

【文章頁數(shù)】：99 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 關于資產(chǎn)證券化動因的研究
        1.2.2 關于資產(chǎn)證券化對銀行影響的研究
        1.2.3 關于房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的研究
        1.2.4 簡評
    1.3 主要研究內(nèi)容
第2章 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的理論概述
    2.1 資產(chǎn)證券化的相關概念
        2.1.1 資產(chǎn)證券化的動因
        2.1.2 資產(chǎn)證券化的機制
        2.1.3 資產(chǎn)證券化的作用與要求
    2.2 信貸資產(chǎn)證券化的相關概念
    2.3 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸證券化的理論基礎
        2.3.1 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
        2.3.2 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的要求
        2.3.3 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的類型
        2.3.4 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的利弊分析
第3章 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀及問題
    3.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀
        3.1.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的基本概況
        3.1.2 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的效益分析
        3.1.3 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的風險分析
        3.1.4 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的信用評級分析
    3.2 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化存在的主要問題
        3.2.1 信用評級機構存在的問題
        3.2.2 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場存在的問題
        3.2.3 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起人存在的問題
    3.3 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化存在問題的原因分析
        3.3.1 信用評級機構存在問題的原因分析
        3.3.2 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化市場存在問題的原因分析
        3.3.3 房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)發(fā)起人存在問題的原因分析
第4章 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化個案分析
    4.1 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀
        4.1.1 證券化產(chǎn)品基本情況
        4.1.2 證券化流程分析
        4.1.3 逾期率分析
        4.1.4 未來發(fā)展趨勢分析
    4.2 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化信用增級措施
        4.2.1 資產(chǎn)結構分層設置
        4.2.2 儲備賬戶設置
        4.2.3 違約償付結構安排
    4.3 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風險分析
        4.3.1 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風險要素
        4.3.2 中國建設銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化風險規(guī)避措施
第5章 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化對策與建議
    5.1 健全與完善信用評級體系
        5.1.1 完善信用評級制度
        5.1.2 增強信用評級機構獨立性
        5.1.3 增加信用評級公司的公信力
    5.2 健全與完善我國房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的市場體系
        5.2.1 完善信息披露制度
        5.2.2 專業(yè)化法律制度
        5.2.3 完善稅收優(yōu)惠政策
        5.2.4 提高二級市場流動性
        5.2.5 鼓勵住房租賃類證券化產(chǎn)品
    5.3 健全與完善對發(fā)起人的法律監(jiān)督體系
        5.3.1 強化對商業(yè)銀行的道德風險控制
        5.3.2 強化商業(yè)銀行承擔信息披露的動機
        5.3.3 健全商業(yè)銀行業(yè)務組織和促進機制
第6章 結論與展望
參考文獻
附錄 國內(nèi)存續(xù)期房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品列表
致謝



本文編號：3864975