隨著國內(nèi)整體教育的提高,國民對保險的意識也越來越強烈.許多人通過購買保險來降低自身的風險,而保險人則通過再保險來降低自身風險.再保險也是風險管理的一種策略.將風險度量的一些模型應用到再保險環(huán)境中,進而得到最優(yōu)的再保險.其中停止損失再保險是再保險里面效果比較好的方案之一.本文基于累積前景理論,提出了一種新的風險度量——扭曲-期望效用風險度量.并研究了其諸如單調(diào)性、凸性等基本性質.其中條件風險值、加權Expected shortfall等風險度量為特例包含在該類風險度量中.扭曲-期望效用風險度量利用了累積前景理論中的參考點c兩側有不同的變換函數(shù)和扭曲概率,使最優(yōu)再保險結果更具有一般性.在最小化保險人終端財富的扭曲-期望效用風險度量值的準則下,本文得到了最優(yōu)再保險策略——停止損失再保險.并得到了在c>-d,c<-d和c=-d時的最優(yōu)免賠額的一階隱式解.最后,討論了保險人的初始財富對最優(yōu)免賠額的敏感性分析.

【文章頁數(shù)】：39 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 研究工作
2 準備知識
    2.1 風險度量
        2.1.1 幣值風險度量
        2.1.2 一致風險度量
        2.1.3 凸風險度量
        2.1.4 隨機占優(yōu)與協(xié)調(diào)性公理
    2.2 參考點
    2.3 累積前景理論的提出與基本內(nèi)容
    2.4 停止損失再保險
3 扭曲-期望效用風險度量的表示和性質及其例子
    3.1 扭曲-期望效用風險度量的表示和性質
    3.2 扭曲-期望效用風險度量的表示和性質
    3.3 扭曲-期望效用風險度量下最優(yōu)再保險的策略研究
    3.4 停止損失再保險的最優(yōu)性
4 最優(yōu)免賠額
    4.1 一般結果
    4.2 關于保險人風險厭惡的敏感性分析
        4.2.1 基于CVaR的扭曲-期望效用風險度量
    4.3 關于保險人初始財富的敏感性分析
5 總結和后續(xù)工作
    5.1 總結
    5.2 展望
參考文獻
致謝



本文編號：3858328