隨著國(guó)內(nèi)整體教育的提高,國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)的意識(shí)也越來(lái)越強(qiáng)烈.許多人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)降低自身的風(fēng)險(xiǎn),而保險(xiǎn)人則通過(guò)再保險(xiǎn)來(lái)降低自身風(fēng)險(xiǎn).再保險(xiǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種策略.將風(fēng)險(xiǎn)度量的一些模型應(yīng)用到再保險(xiǎn)環(huán)境中,進(jìn)而得到最優(yōu)的再保險(xiǎn).其中停止損失再保險(xiǎn)是再保險(xiǎn)里面效果比較好的方案之一.本文基于累積前景理論,提出了一種新的風(fēng)險(xiǎn)度量——扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量.并研究了其諸如單調(diào)性、凸性等基本性質(zhì).其中條件風(fēng)險(xiǎn)值、加權(quán)Expected shortfall等風(fēng)險(xiǎn)度量為特例包含在該類風(fēng)險(xiǎn)度量中.扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量利用了累積前景理論中的參考點(diǎn)c兩側(cè)有不同的變換函數(shù)和扭曲概率,使最優(yōu)再保險(xiǎn)結(jié)果更具有一般性.在最小化保險(xiǎn)人終端財(cái)富的扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量值的準(zhǔn)則下,本文得到了最優(yōu)再保險(xiǎn)策略——停止損失再保險(xiǎn).并得到了在c>-d,c<-d和c=-d時(shí)的最優(yōu)免賠額的一階隱式解.最后,討論了保險(xiǎn)人的初始財(cái)富對(duì)最優(yōu)免賠額的敏感性分析.

【文章頁(yè)數(shù)】：39 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 研究工作
2 準(zhǔn)備知識(shí)
    2.1 風(fēng)險(xiǎn)度量
        2.1.1 幣值風(fēng)險(xiǎn)度量
        2.1.2 一致風(fēng)險(xiǎn)度量
        2.1.3 凸風(fēng)險(xiǎn)度量
        2.1.4 隨機(jī)占優(yōu)與協(xié)調(diào)性公理
    2.2 參考點(diǎn)
    2.3 累積前景理論的提出與基本內(nèi)容
    2.4 停止損失再保險(xiǎn)
3 扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量的表示和性質(zhì)及其例子
    3.1 扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量的表示和性質(zhì)
    3.2 扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量的表示和性質(zhì)
    3.3 扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量下最優(yōu)再保險(xiǎn)的策略研究
    3.4 停止損失再保險(xiǎn)的最優(yōu)性
4 最優(yōu)免賠額
    4.1 一般結(jié)果
    4.2 關(guān)于保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)厭惡的敏感性分析
        4.2.1 基于CVaR的扭曲-期望效用風(fēng)險(xiǎn)度量
    4.3 關(guān)于保險(xiǎn)人初始財(cái)富的敏感性分析
5 總結(jié)和后續(xù)工作
    5.1 總結(jié)
    5.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3858328