創(chuàng)業(yè)板市場是一個國家資本市場的重要組成部分,其主要功能在于專門為具有成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)開辟融資渠道和為風(fēng)險投資提供退出機制。創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)立和發(fā)展在經(jīng)濟和金融領(lǐng)域具有非常重要的意義,對我國資本市場的完善、經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變以及戰(zhàn)略性新興企業(yè)的培育都會帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。經(jīng)過近10年的醞釀,2009年10月,我國創(chuàng)業(yè)板市場正式開始運行。從一年多的運行情況來看,我國創(chuàng)業(yè)板市場在上市公司的數(shù)量及總市值的擴張速度、募集資金的總量、流動性、指數(shù)的波動性等方面與國外創(chuàng)業(yè)板市場橫向?qū)Ρ?都取得了不錯的成績；但是,我國創(chuàng)業(yè)板市場在運行中也表現(xiàn)出很多問題,如：尋租股東突擊入股,新股發(fā)行的高市盈率、高發(fā)行價和高超募現(xiàn)象,大量的上市公司高管辭職套現(xiàn),部分創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的科技含量不高,退市機制遲遲不能推出具有可操作性的細則等。本文從創(chuàng)業(yè)板市場運行制度的角度進行分析,試圖探索我國創(chuàng)業(yè)板市場存在問題的解決方法。本文首先從國外創(chuàng)業(yè)板的興起和發(fā)展出發(fā),分析了國外幾個典型的創(chuàng)業(yè)板市場,總結(jié)了其經(jīng)驗和教訓(xùn)；接著對我國深圳創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀進行介紹；然后在和國外主要創(chuàng)業(yè)板市場以及國內(nèi)主板市場對比的基礎(chǔ)... 

【文章來源】：云南大學(xué)云南省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：177 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 問題的提出和選題意義
        一、問題的提出
        二、選題意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀評述
        一、對創(chuàng)業(yè)板市場定位與設(shè)立模式的研究
        二、對創(chuàng)業(yè)板市場上市制度的研究
        三、對創(chuàng)業(yè)板市場交易制度的研究
        四、對創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度的研究
        五、對創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度的研究
        六、對創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的研究
        七、對創(chuàng)業(yè)板市場退市制度的研究
        八、對創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度的研究
    第三節(jié) 研究的重點、難點和創(chuàng)新點
        一、研究的重點
        二、研究的難點
        三、主要創(chuàng)新點
    第四節(jié) 基本思路、研究方法與研究架構(gòu)
        一、基本思路
        二、研究方法
        三、研究架構(gòu)
第二章 創(chuàng)業(yè)板市場的理論基礎(chǔ)與海外創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展概況
    第一節(jié) 創(chuàng)業(yè)板市場的涵義與特征
        一、創(chuàng)業(yè)板市場的涵義
        二、創(chuàng)業(yè)板市場的特征
        三、創(chuàng)業(yè)板市場的作用
    第二節(jié) 創(chuàng)業(yè)板市場運行制度設(shè)計的理論基礎(chǔ)
        一、交易費用理論
        二、信息不對稱理論
        三、委托代理理論
    第三節(jié) 海外創(chuàng)業(yè)板市場產(chǎn)生及發(fā)展過程
        一、緩慢起步階段
        二、曲折探索階段
        三、迅速發(fā)展階段
        四、調(diào)整階段
        五、復(fù)蘇階段
    第四節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場運行狀況分析
        一、海外主要創(chuàng)業(yè)板市場運行現(xiàn)狀
        二、海外創(chuàng)業(yè)板市場成功的經(jīng)驗
        三、海外創(chuàng)業(yè)板市場失敗的教訓(xùn)
第三章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展歷程和運行現(xiàn)狀
    第一節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展歷程
        一、初次嘗試
        二、謹慎過渡
        三、正式啟動
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場的定位
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場在我國多層次資本市場中的定位
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場的功能定位
        三、深圳創(chuàng)業(yè)板市場的服務(wù)對象定位
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場的設(shè)立與運作模式
        一、國外主要創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立與運作模式
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立與運作模式
    第四節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場的運行指標分析
        一、市場規(guī)模
        二、上市公司行業(yè)分布
        三、籌資金額
        四、波動性
        五、流動性
第四章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場上市制度
    第一節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場上市標準比較
        一、美國NASDAQ資本市場上市標準
        二、加拿大TSX Venture上市標準
        三、英國AIM上市標準
        四、韓國Kosdaq上市標準
        五、海外主要創(chuàng)業(yè)板市場上市標準總結(jié)
    第二節(jié) 我國主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板市場上市標準比較
        一、我國主板及中小板市場上市標準
        二、我國深圳創(chuàng)業(yè)板市場上市標準
        三、我國主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板市場上市標準對比分析
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場上市制度改進建議
        一、進一步降低股本總額的規(guī)定
        二、取消對凈資產(chǎn)指標的限制
        三、增設(shè)對無形資產(chǎn)指標的規(guī)定
        四、降低盈利能力指標的規(guī)定
        五、降低經(jīng)營期限的要求
    第四節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場上市標準評價的實證分析
        一、指標體系、樣本和模型選擇
        二、因子分析
        三、聚類分析
        四、結(jié)論及意義
第五章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場交易制度
    第一節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場交易制度現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
        一、海外主要創(chuàng)業(yè)板市場交易制度現(xiàn)狀及特點
        二、海外主要創(chuàng)業(yè)板市場交易制度發(fā)展趨勢
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場交易制度現(xiàn)狀及存在問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場交易制度現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場交易制度存在的問題
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場交易制度改進建議
        一、實行競價交易為主、做市商交易為輔的混合交易制度
        二、改進協(xié)議交易制度
        三、完善大宗交易制度
第六章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度
    第一節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度比較
        一、美國NASDAQ市場保薦人制度
        二、英國AIM市場保薦人制度
        三、馬來西亞MESDAQ市場保薦人制度
        四、香港GEM市場保薦人制度
        五、海外創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度總結(jié)
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度現(xiàn)狀及存在的問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度存在問題
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度改進建議
        一、強化對保薦機構(gòu)和保薦代表人任職資格的規(guī)定
        二、合理化對保薦機構(gòu)和保薦代表人違規(guī)違法行為的處罰
        三、延長保薦機構(gòu)和保薦代表人的保薦職責(zé)期限
第七章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度
    第一節(jié) 國外獨立董事制度現(xiàn)狀
        一、獨立董事的產(chǎn)生方式
        二、獨立董事的權(quán)力和責(zé)任
        三、獨立董事的薪酬與激勵
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度現(xiàn)狀及存在的問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度存在的問題
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場獨立董事制度改進建議
        一、完善獨立董事的產(chǎn)生機制
        二、明確界定獨立董事與監(jiān)事會的職責(zé)
        三、合理設(shè)計獨立董事的激勵機制
第八章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度
    第一節(jié) 海外創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度分析
        一、海外創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的內(nèi)容要求
        二、海外創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的形式要求和法律責(zé)任
        三、海外創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的特點
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的現(xiàn)狀與存在的問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度存在的問題
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度改進建議
        一、加強創(chuàng)業(yè)板市場上市公司內(nèi)部控制
        二、完善創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險信息披露的外部監(jiān)管制度
        三、完善我國創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露法律規(guī)范體系
第九章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場退市制度
    第一節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場退市制度比較
        一、美國NASDAQ市場退市制度
        二、香港創(chuàng)業(yè)板市場退市制度
        三、海外創(chuàng)業(yè)板市場退市標準的主要特點
    第二節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場退市制度現(xiàn)狀與存在的問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場退市制度現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場退市制度存在的問題
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場退市制度改進建議
        一、完善退市標準
        二、將現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)板市場分為兩個層次
        三、建立場外交易市場(OTC)
        四、完善民事賠償制度
第十章 深圳創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度
    第一節(jié) 監(jiān)管的內(nèi)涵與理論基礎(chǔ)
        一、監(jiān)管的內(nèi)涵與模式
        二、證券監(jiān)管的主要理論依據(jù)
    第二節(jié) 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管模式比較
        一、納斯達克監(jiān)管制度
        二、香港創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度
        三、海外主要創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度啟示
    第三節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度現(xiàn)狀與存在的問題
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度的現(xiàn)狀
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度存在的問題
    第四節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度改進建議
        一、明確各個監(jiān)管層次的職責(zé),預(yù)防監(jiān)管缺位
        二、運用高新科技,創(chuàng)新監(jiān)管手段
        三、強化投資者教育,健全公眾監(jiān)管機制
    第五節(jié) 深圳創(chuàng)業(yè)板市場運行制度的實證分析
        一、深圳創(chuàng)業(yè)板市場運行制度評價指標的選擇原則
        二、深圳創(chuàng)業(yè)板市場運行制度評價指標體系的框架和內(nèi)容
        三、評價指標體系的篩選:基于層次分析法(AHP)的指標選擇
        四、實證分析結(jié)論
第十一章 總結(jié)與展望
    第一節(jié) 研究總結(jié)
        一、關(guān)于深圳創(chuàng)業(yè)板市場的定位和設(shè)立模式
        二、關(guān)于深圳創(chuàng)業(yè)板市場的運行制度
    第二節(jié) 對未來的展望
        一、對深圳創(chuàng)業(yè)板市場定位與設(shè)立模式的展望
        二、對深圳創(chuàng)業(yè)板市場運行制度的展望
附錄1 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場的交易制度
附錄2 海外排名靠前創(chuàng)業(yè)板市場主要數(shù)據(jù)
附錄3 創(chuàng)業(yè)板上市公司行業(yè)分布情況
附錄4 深圳中小板市場上市公司行業(yè)分布
附錄5 上海證券交易所上市公司行業(yè)分布
附錄6 海外主要創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立與運作模式
附錄7 創(chuàng)業(yè)板市場首批20家上市企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]我國創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險監(jiān)管的路徑選擇——以英國AIM的保薦制度為借鑒[J]. 徐衛(wèi)國,李靜,任端軍.  北華大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2010(02)
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[5]創(chuàng)業(yè)板市場推出對我國經(jīng)濟發(fā)展意義探析[J]. 楊洲.  遵義師范學(xué)院學(xué)報. 2010(01)
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博士論文
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[2]創(chuàng)業(yè)板市場制度研究[D]. 涂春輝.中國社會科學(xué)院研究生院 2002
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碩士論文
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[4]創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度研究[D]. 楊攀欽.四川大學(xué) 2005
[5]中國創(chuàng)業(yè)板市場準入條件立法研究[D]. 耿丹丹.中國政法大學(xué) 2004
[6]創(chuàng)業(yè)板保薦人制度之研究[D]. 潘昀.浙江大學(xué) 2002
[7]中國創(chuàng)業(yè)板市場探析[D]. 徐輝.陜西師范大學(xué) 2002
[8]創(chuàng)業(yè)板市場法律制度研究[D]. 楊勤法.華東政法學(xué)院 2002



本文編號：3587109