隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn),金融業(yè)已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)的核心。但是,金融業(yè)的發(fā)展和國際化就像一把雙刃劍,為給各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力和能量的同時(shí),也帶來了風(fēng)險(xiǎn)和沖擊。特別是像中國這樣的發(fā)展中國家和一些新興國家,它們的金融行業(yè)起步和發(fā)展較晚,金融體制建設(shè)相當(dāng)不完善,參與制定國際金融規(guī)則的程度較低,對(duì)許多新興金融工具還不熟悉,因而尤其容易受到國際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊,遭受的損失也會(huì)更大。自上世紀(jì)九十年代以來,亞洲金融危機(jī)、俄羅斯金融危機(jī)及源于美國次貸風(fēng)波的全球金融危機(jī)等都給這些國家?guī)砹司薮蟮臎_擊,進(jìn)一步加深了各國金融市場的不完全特征和不穩(wěn)定性,資產(chǎn)收益的正常波動(dòng)和異常跳躍雙重性越來越凸顯。因此,針對(duì)資產(chǎn)收益跳躍風(fēng)險(xiǎn)的研究已逐漸成為金融領(lǐng)域的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題之一。隨著中國經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放不斷深入和金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展,越來越多的公司通過上市來融通資金,成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要參與者和受益者。但面對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)頻繁顯現(xiàn)的外部環(huán)境,以及地震、雪災(zāi)、洪澇等突發(fā)事件時(shí)有發(fā)生的內(nèi)部環(huán)境,許多上市公司難以避免的遭受到?jīng)_擊,經(jīng)營受到影響,財(cái)務(wù)狀況惡化,導(dǎo)致資產(chǎn)出現(xiàn)大幅跳躍的頻率增加。因此,在新的背景下如何對(duì)中國上市公司... 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：153 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1. 導(dǎo)論
    1.1 選題的背景
    1.2 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述
    1.3 本文的研究方法和研究內(nèi)容
    1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
2. 含齊次泊松跳的股票資產(chǎn)收益過程
    2.1 相關(guān)概念的界定
    2.2 相關(guān)數(shù)學(xué)定義和定理
    2.3 基于布朗運(yùn)動(dòng)(純擴(kuò)散)的股票資產(chǎn)收益過程
    2.4 含齊次泊松跳的股票資產(chǎn)收益過程
    2.5 小結(jié)
3. 含非齊次泊松跳的股票資產(chǎn)收益過程
    3.1 股票資產(chǎn)收益的ARJI-GARCH模型的基本思想
    3.2 構(gòu)建股票資產(chǎn)收益的TSD-ARJI-GARCH模型
    3.3 實(shí)證研究
    3.4 小結(jié)
4. 基于跳躍風(fēng)險(xiǎn)的違約度量
    4.1 相關(guān)概念的界定
    4.2 相關(guān)數(shù)學(xué)知識(shí)、定義和定理
    4.3 基于純擴(kuò)散過程的違約結(jié)構(gòu)模型
    4.4 含齊次泊松跳的違約結(jié)構(gòu)模型
    4.5 實(shí)證研究
    4.6 小結(jié)
5. 基于跳躍風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)模型理論擴(kuò)展
    5.1 首達(dá)時(shí)結(jié)構(gòu)模型
    5.2 含泊松跳的首達(dá)時(shí)結(jié)構(gòu)模型
    5.3 含非齊次泊松跳的Merton模型
    5.4 小結(jié)
6. 結(jié)論與展望
    6.1 結(jié)論
    6.2 展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表論文及科研情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國上市公司違約風(fēng)險(xiǎn)的測度與分析——跳—擴(kuò)散模型的應(yīng)用[J]. 唐齊鳴,黃苒.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2010(10)
[2]股票市場資產(chǎn)收益的跳躍行為研究[J]. 陳浪南,孫堅(jiān)強(qiáng).  經(jīng)濟(jì)研究. 2010(04)
[3]貨幣市場利率的跳躍行為及影響因素實(shí)證分析[J]. 余文龍,王安興.  南方經(jīng)濟(jì). 2009(11)
[4]一個(gè)股權(quán)違約互換的定價(jià)模型研究[J]. 伍舟宏,田明,陳啟宏.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2008(05)
[5]基于跳擴(kuò)散模型的資產(chǎn)證券化定價(jià)[J]. 俞金平,李勝宏.  浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版). 2008(02)
[6]公司資產(chǎn)具有跳-擴(kuò)散過程的債務(wù)證券定價(jià)[J]. 吳恒煜,吳喚群.  系統(tǒng)工程. 2007(02)
[7]中國股市收益率與波動(dòng)率跳躍性特征的實(shí)證分析[J]. 童漢飛,劉宏偉.  南方經(jīng)濟(jì). 2006(05)
[8]中國市場利率動(dòng)態(tài)研究——基于短期國債回購利率的實(shí)證分析[J]. 洪永淼,林海.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2006(01)
[9]KMV模型在我國證券市場的適用性分析及其改進(jìn)[J]. 董穎穎,薛鋒,關(guān)偉.  生產(chǎn)力研究. 2004(08)
[10]基于跳——擴(kuò)散過程的信用風(fēng)險(xiǎn)模型研究[J]. 彭玉梅,潘宣東,紀(jì)大偉.  商業(yè)研究. 2004(10)

博士論文
[1]違約風(fēng)險(xiǎn)度量模型及在上市企業(yè)中的應(yīng)用研究[D]. 李曉慶.河海大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3542637