隨著信用經(jīng)濟的普及和風險管理技術(shù)的發(fā)展,我國的金融保險業(yè)取得了快速發(fā)展。與此同時,信用風險的表現(xiàn)形式日益復雜,危險性也逐步擴大,保險公司在信用風險管理方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)。保險行業(yè)能否有效度量和管理保險公司信用風險,不僅影響保險公司自身的風險控制和監(jiān)管,而且影響整個金融行業(yè)乃至整個社會經(jīng)濟的穩(wěn)健運行。從我國的實際情況來看,對信用風險管理的研究具有重要的現(xiàn)實意義和緊迫性。隨著保險業(yè)務(wù)在國民經(jīng)濟中的逐步深入,傳統(tǒng)的信用風險度量方法和技術(shù)已經(jīng)遠遠不能適應(yīng)當今保險行業(yè)發(fā)生的新情況和新問題,更不能滿足保險公司對信用風險進行科學量化和有效管理的需要,這也強烈要求我們對保險公司的信用風險度量與管理進行深入研究和分析。鑒于此,本文在系統(tǒng)地梳理國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上,借鑒國內(nèi)外相關(guān)成熟的理論和成功的實踐運作經(jīng)驗,結(jié)合我國保險行業(yè)發(fā)展趨勢,運用定性與定量分析相結(jié)合等方法,圍繞我國保險公司信用風險研究這一主題,展開了一系列理論分析和實證研究。本文在對國內(nèi)外信用風險度量理論的研究進行梳理的基礎(chǔ)上,對國外主要信用風險度量模型進行了評述,發(fā)現(xiàn)較之其他模型而言,KMV模型結(jié)合了現(xiàn)代公司理財和期權(quán)理論,基本思路清晰,數(shù)據(jù)... 

【文章來源】：中國海洋大學山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：95 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
0 前言
    0.1 研究背景及意義
        0.1.1 選題背景
        0.1.2 研究意義
    0.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        0.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        0.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        0.2.3 研究綜述評價
    0.3 論文的研究思路、研究方法與技術(shù)路線圖
        0.3.1 研究思路
        0.3.2 研究方法
        0.3.3 技術(shù)路線圖
    0.4 論文創(chuàng)新點
1 保險公司信用風險度量的理論基礎(chǔ)
    1.1 信用風險研究概述
        1.1.1 信用風險的概念界定
        1.1.2 信用風險的典型特征
        1.1.3 信用風險度量發(fā)展的原因
    1.2 我國保險公司信用風險分析
        1.2.1 保險公司信用風險的界定
        1.2.2 保險公司信用風險成因分析
        1.2.3 保險公司信用風險的特殊性
2 現(xiàn)有信用風險度量模型的比較和適用性分析
    2.1 傳統(tǒng)信用風險度量模型
        2.1.1 專家分析方法
        2.1.2 信用評級方法
        2.1.3. 多元判別分析法
        2.1.4. 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析系統(tǒng)
    2.2 現(xiàn)代信用風險度量模型
        2.2.1 CreditMetrics
        2.2.2 KMV模型
        2.2.3 Credit Risk Plus Model
        2.2.4 Credit Portfolio View
    2.3 現(xiàn)代信用風險度量模型適用性分析
        2.3.1 模型對比分析
        2.3.2 適用性分析
3 KMV模型及其參數(shù)修正
    3.1 KMV模型
        3.1.1 KMV模型基本假設(shè)
        3.1.2 KMV模型計算過程
    3.2 傳統(tǒng)KMV模型不足
        3.2.1 股權(quán)價值的計算
        3.2.2 違約點的選取
        3.2.3 違約距離與違約概率的對應(yīng)關(guān)系
    3.3 KMV模型的參數(shù)修正
        3.3.1 公司股權(quán)價值E的修正
        3.3.2 違約點DPT的修正
        3.3.3 違約距離DD與違約概率EDF對應(yīng)關(guān)系的修正
4 修正KMV模型在保險公司應(yīng)用的實證研究
    4.1 樣本和數(shù)據(jù)
        4.1.1 樣本選擇
        4.1.2 數(shù)據(jù)處理
    4.2 KMV模型的測算與結(jié)果
        4.2.1 KMV模型的測算過程
        4.2.2 KMV模型的運算結(jié)果分析
    4.3 違約距離的綜合分析
        4.3.1 違約距離的敏感性分析
        4.3.2 違約距離的影響因素分析
        4.3.3 實證分析的結(jié)論總結(jié)
5 結(jié)論和展望
    5.1 信用風險度量的結(jié)論
    5.2 本文的不足之處與進一步的研究方向
參考文獻
附錄
致謝
個人簡歷


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于CVaR和GARCH（1,1）的擴展KMV模型[J]. 王秀國,謝幽篁.  系統(tǒng)工程. 2012(12)
[2]我國財產(chǎn)保險公司信用評級模型構(gòu)建研究——基于因子分析法和聚類分析法[J]. 龐如超.  金融理論與實踐. 2012(06)
[3]我國上市公司信用風險度量及其影響因素的實證研究[J]. 陳浩,夏紅芳.  金融教育研究. 2012(01)
[4]我國制造業(yè)上市公司信用風險研究——基于KMV模型[J]. 萬晏伶,楊俊.  技術(shù)經(jīng)濟. 2011(05)
[5]基于KMV模型的中國短期融資券信用風險評級研究[J]. 張寶,岳宗營.  證券市場導報. 2011(03)
[6]改進的KMV模型在我國上市公司信用風險度量中的應(yīng)用[J]. 張能福,張佳.  預(yù)測. 2010(05)
[7]KMV模型對上市公司信用風險預(yù)測能力研究[J]. 鐘長洪.  中國市場. 2010(26)
[8]保險機構(gòu)信用評估體系的問題及對策分析[J]. 江小震.  世界經(jīng)濟情況. 2010(04)
[9]基于違約距離的上市公司信用風險研究——以制造業(yè)為例[J]. 劉玲,周子元.  湖北師范學院學報(哲學社會科學版). 2010(02)
[10]KMV模型對我國上市公司信用風險度量的實證研究[J]. 遲晨.  海南金融. 2010(02)

碩士論文
[1]基于KMV模型的我國上市公司信用風險度量[D]. 李春麗.吉林大學 2009



本文編號：3502830