在日益繁榮的金融市場(chǎng),金融衍生品已經(jīng)受到越來(lái)越多投資者的青睞,其中障礙期權(quán)就是交易最為活躍的衍生品之一。相對(duì)于連續(xù)障礙期權(quán),離散障礙期權(quán)具有避免在閉市時(shí)觸及障礙的優(yōu)勢(shì),因此對(duì)于離散障礙期權(quán)的定價(jià)的研究十分重要。本文研究了一種改變了標(biāo)準(zhǔn)收益結(jié)構(gòu)的離散平方障礙期權(quán),即研究在Yt=St2情況下的具有時(shí)變參數(shù)的單邊離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。以往的文獻(xiàn)中只有關(guān)于離散平方障礙期權(quán)定價(jià)的相關(guān)理論研究,而針對(duì)有時(shí)變參數(shù)的離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)研究卻鮮有提及。本文以向下敲出的離散平方障礙期權(quán)歐式看漲期權(quán)為例,研究了只有一個(gè)下障礙的帶有時(shí)變參數(shù)的離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。本文首先根據(jù)△-對(duì)沖原理及Ito公式得到離散障礙平方期權(quán)滿足的隨機(jī)微分方程和偏微分方程,然后運(yùn)用一些變量轉(zhuǎn)換處理帶有時(shí)變參數(shù)的離散障礙期權(quán)的處理方法對(duì)具有時(shí)變參數(shù)的單邊離散平方障礙期權(quán)的偏微分方程進(jìn)行一些變量轉(zhuǎn)換,轉(zhuǎn)換為常值參數(shù)偏微分方程,最后將常值參數(shù)偏微分方程轉(zhuǎn)換為熱方程,求解熱方程的解,即為具有時(shí)變參數(shù)的單邊離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)公式。在N個(gè)離散觀測(cè)點(diǎn)下,具有時(shí)變參數(shù)的單邊離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題即為求解帶有邊值條件的偏微分方... 

【文章來(lái)源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：33 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 期權(quán)基本知識(shí)
        1.1.1 期權(quán)的歷史及定義
        1.1.2 期權(quán)的分類
        1.1.3 期權(quán)的定價(jià)
    1.2 離散障礙期權(quán)
    1.3 離散平方障礙期權(quán)
第2章 隨機(jī)分析理論
    2.1 無(wú)套利原理
    2.2 ?-對(duì)沖原理
    2.3 Ito公式
第3章 具有時(shí)變參數(shù)的單邊離散平方障礙期權(quán)的定價(jià)公式
    3.1 離散平方障礙期權(quán)的偏微分方程
    3.2 時(shí)變參數(shù)的轉(zhuǎn)換
    3.3 熱方程的轉(zhuǎn)換
    3.4 結(jié)果及展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3222528