發(fā)布時間：2021-02-04 11:44

　　本輪國際金融危機(jī)的爆發(fā)和持續(xù)蔓延表明,以保證單個金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營為目標(biāo)的微觀審慎監(jiān)管不能有效維護(hù)金融穩(wěn)定,在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險方面存在重大缺陷。當(dāng)前,加強(qiáng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)測和防范,建立健全逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架已經(jīng)成為國際金融組織和各國高度關(guān)注的內(nèi)容和改革的重點。同時,理論和實證研究表明,經(jīng)濟(jì)主體和金融體系內(nèi)生性地存在順周期性。順周期行為能夠從正、負(fù)反饋兩種機(jī)制加劇實體經(jīng)濟(jì)和金融體系的失衡,是形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險并觸發(fā)金融危機(jī)的重要根源。本文從討論順周期行為與系統(tǒng)性金融風(fēng)險之間的內(nèi)在聯(lián)系出發(fā),著重研究我國金融體系順周期性行為和系統(tǒng)性風(fēng)險特征,并在介紹各國在加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險實踐和經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,提出建立健全我國防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的制度框架的政策建議,旨在為進(jìn)一步完善我國金融宏觀調(diào)控、深化金融監(jiān)管體制改革和維護(hù)金融穩(wěn)定提供積極的改革思路和政策建議。首先,本章在借鑒Bernanke、Gertler和Gilchirst （2000）模型的基礎(chǔ)上,提出了基于金融加速器機(jī)制的順周期效應(yīng)模型和基于資產(chǎn)價格沖擊的傳染機(jī)制模型,分析了順周期行為與系統(tǒng)性金融風(fēng)險之間的內(nèi)在聯(lián)系。本文的模型... 

【文章來源】：中國財政科學(xué)研究院北京市

【文章頁數(shù)】：177 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 導(dǎo)論
    一、選題意義
        （一） 國際背景
        （二） 國內(nèi)背景
        （三） 理論與應(yīng)用價值
    二、核心概念界定
        （一） 順周期性
        （二） 系統(tǒng)性金融風(fēng)險
        （二） 宏觀審慎管理
    三、邏輯思路、結(jié)構(gòu)安排和研究方法
        （一） 邏輯思路
        （二） 結(jié)構(gòu)安排
        （三） 研究方法
    四、可能的創(chuàng)新及不足
        （一） 本文的創(chuàng)新
        （二） 不足
第二章 文獻(xiàn)回顧與評述
    一、順周期性問題研究
        （一） 經(jīng)濟(jì)主體順周期性的表現(xiàn)
        （二） 金融體系中順周期行為的心理學(xué)分析
        （三） 金融體系中順周期行為的制度分析
    二、系統(tǒng)性金融風(fēng)險有關(guān)研究
        （一） 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成機(jī)制;基于順周期角度的研究
        （二） 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度
        （三） 危機(jī)爆發(fā)以來系統(tǒng)性金融風(fēng)險測度研究的最近進(jìn)展
    三、宏觀審慎管理有關(guān)研究
        （一） 宏觀審慎管理分析手段
        （二） 宏觀審慎管理工具
        （三） 宏觀調(diào)控機(jī)制重構(gòu)
第三章 順周期行為與系統(tǒng)性風(fēng)險:一個理論模型
    一、模型的理論淵源
    二、順周期效應(yīng)的金融加速器機(jī)制描述
        （一） 靜態(tài)的金融加速器效應(yīng)
        （二） 開放環(huán)境下的動態(tài)模型
    三、順周期效應(yīng)、系統(tǒng)性金融風(fēng)險與金融危機(jī)
        （一） 基于資產(chǎn)價格沖擊的傳染機(jī)制----系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成
        （二） 金融周期性與金融危機(jī)的發(fā)展演變關(guān)系
第四章 我國金融體系順周期行為實證檢驗
    一、商業(yè)銀行信貸投放的順周期檢驗
        （一） 信貸投放行為的順周期性及其形成機(jī)制
        （二） 中國商業(yè)銀行信貸投放行為存在順周期性嗎?
    二、資本監(jiān)管制度的順周期檢驗
        （一） 巴塞爾新資本協(xié)議的順周期性及其形成機(jī)制
        （二） 中國資本監(jiān)管制度的發(fā)展演變
        （三） 我國資本監(jiān)管制度的順周期性檢驗
    三、貸款損失撥備制度的順周期檢驗
        （一） 貸款損失撥備制度順周期性及其形成機(jī)制
        （二） 中國貸款損失準(zhǔn)備金制度的發(fā)展與演變
        （三） 中國貸款損失準(zhǔn)備制度存在順周期性嗎
        （四） 中國貸款損失準(zhǔn)備制度存在的其他問題
    四、基本結(jié)論
第五章 我國金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的測度與評估
    一、基于矩陣法的測度
        （一） 構(gòu)造原始矩陣
        （二） 樣本選擇和數(shù)據(jù)處理
        （三） 模擬系統(tǒng)性金融風(fēng)險的傳染結(jié)果
    二、基于宏觀壓力測試的測度
        （一） 模型的設(shè)定
        （二） 變量的選擇和數(shù)據(jù)的處理
        （三） 模型的估計
        （四） 宏觀壓力情景的設(shè)定
        （五） 基本結(jié)論
    三、我國當(dāng)前值得關(guān)注的系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患
    四、我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患形成的深層次原因
        （一） 金融功能"財政化"
        （二） 政府持有過高的商業(yè)銀行股權(quán)
第六章 加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)測與防范:國際視角
    一、國際組織的建議
    二、美國金融監(jiān)管改革
    三、歐盟金融監(jiān)管改革動向
    四、英國將對金融監(jiān)管體制作出根本性改革
    五、經(jīng)驗與啟示
        （一） 切實防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定
        （二） 強(qiáng)化中央銀行在防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險中的地位和作用
        （三） 實現(xiàn)宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的有效結(jié)合
        （四） 不斷加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)、配合和信息共享
        （五） 擴(kuò)大監(jiān)管范圍,覆蓋所有具有系統(tǒng)重要的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和市場
第七章 建立我國防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的制度框架
    一、基本設(shè)想:構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架
        （一） 基本原則
        （二） 組成要素和組織架構(gòu)
        （三） 正確處理好兩組關(guān)系
    二、減少金融體系中的順周期性,增強(qiáng)金融體系抗風(fēng)險能力
        （一） 建立健全逆周期的信貸調(diào)控政策
        （二） 制定和完善中國銀行體系逆周期資本調(diào)節(jié)機(jī)制
        （三） 進(jìn)一步完善我國貸款損失準(zhǔn)備計提制度
    三、完善貨幣政策框架,進(jìn)一步優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系
    四、強(qiáng)健國家財政,加快建立我國維護(hù)金融穩(wěn)定的財政機(jī)制
    五、加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè),提高處置系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力
    六、提高金融機(jī)構(gòu)健康性標(biāo)準(zhǔn),夯實防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的微觀基礎(chǔ)
    七、提高對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管強(qiáng)度和有效性
    八、完善支付清算體系和金融法律體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]資本充足率約束與銀行資產(chǎn)組合行為及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究[D]. 徐明東.復(fù)旦大學(xué) 2008
[2]我國國有商業(yè)銀行公司治理問題研究[D]. 楊達(dá)遠(yuǎn).福建師范大學(xué) 2007



本文編號：3018247