保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)和投資的組合問(wèn)題一直是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的熱點(diǎn)問(wèn)題.在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中,保險(xiǎn)公司為了擴(kuò)大公司的資金規(guī)模,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以獲取更大的收益,將自身資金進(jìn)行投資成為必然的選擇.與此同時(shí)保險(xiǎn)公司為了分散保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn),避免因索賠過(guò)于集中或者發(fā)生巨災(zāi)導(dǎo)致無(wú)法履行賠償責(zé)任時(shí),購(gòu)買再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也成為重要途徑.因此,保險(xiǎn)公司有效的控制風(fēng)險(xiǎn)投資和再保險(xiǎn)策略,實(shí)現(xiàn)公司期望財(cái)富效用最大化或者破產(chǎn)概率最小化成為一個(gè)重要的研究課題.隨機(jī)控制理論在再保險(xiǎn)和投資問(wèn)題的研究中也得到了廣泛應(yīng)用.本文考慮的是采用一個(gè)擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)模型描述保險(xiǎn)公司的盈余,通過(guò)購(gòu)買比例再保險(xiǎn)降低所要承擔(dān)的索賠額,避免索賠額過(guò)大造成破產(chǎn),同時(shí)將資產(chǎn)投入經(jīng)典的Black-Scholes金融市場(chǎng),其中包含一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資,定義一個(gè)目標(biāo)值函數(shù)V（x）,使得公司的期望財(cái)富用達(dá)到最大.本論文就在CRRA效用的偏好假定下對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行研究,這對(duì)保險(xiǎn)公司合理安排其財(cái)務(wù)投資、分散風(fēng)險(xiǎn)以及吸引顧客資源都有較為重要的作用.本篇文章的結(jié)構(gòu)如下:第一章引言部分介紹了保險(xiǎn)公司關(guān)于投資和購(gòu)買再保險(xiǎn)策略的最優(yōu)控制問(wèn)題的研究背景和現(xiàn)狀,以及介紹了文章的研究?jī)?nèi)容.第二章介紹了本文所用... 

【文章來(lái)源】：曲阜師范大學(xué)山東省

【文章頁(yè)數(shù)】：33 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景與現(xiàn)狀
    1.2 研究?jī)?nèi)容
第二章 模型簡(jiǎn)介
    2.1 預(yù)備知識(shí)
    2.2 模型介紹
第三章 主要結(jié)果
    3.1 HJB方程
    3.2 非便宜的再保險(xiǎn)
第四章 總結(jié)和展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]Optimal Investment and Premium Control in a Nonlinear Diffusion Model[J]. Ming ZHOU,Kam Chuen YUEN,Chuan-cun YIN.  Acta Mathematicae Applicatae Sinica. 2017(04)
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[3]基于CRRA效用函數(shù)的企業(yè)年金最優(yōu)個(gè)體投資策略[J]. 郭磊,陳方正.  同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2008(03)



本文編號(hào)：2960982