20世紀(jì)90年代頻繁發(fā)生的金融風(fēng)潮和2008年爆發(fā)的全球性金融危機(jī),使商業(yè)銀行安全問題獲得空前關(guān)注。然而,銀行危機(jī)的頻繁發(fā)生及其給危機(jī)發(fā)生國或地區(qū)帶來的巨額成本意味著維護(hù)商業(yè)銀行安全的現(xiàn)有措施尚存在不少問題。出現(xiàn)該狀況的具體原因是多方面的,但首要原因在于當(dāng)前還缺乏完善的商業(yè)銀行安全評估模型與方法。毫無疑問,對商業(yè)銀行安全相關(guān)問題的正確認(rèn)識和有效解決有賴于對商業(yè)銀行安全水平的準(zhǔn)確評估。 已有研究提出的三種主要的商業(yè)銀行安全評估模型和方法,即事件研究法、具體風(fēng)險(xiǎn)類型分析法和傳統(tǒng)Z值模型,尚存在許多局限性1。本文通過修正傳統(tǒng)Z值模型構(gòu)建了更完善的商業(yè)銀行安全評估模型即基于VaR的Z值模型,并將其用于對國內(nèi)外主要商業(yè)銀行安全水平的評估；然后,通過構(gòu)建商業(yè)銀行安全影響因素的分析框架,考察了國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平實(shí)證結(jié)果差異的成因及其作用機(jī)理。 與傳統(tǒng)Z值模型相比,基于VaR的Z值模型不但繼承了前者可對商業(yè)銀行破產(chǎn)可能性進(jìn)行度量的良好優(yōu)勢,而且修正和改進(jìn)了前者存在的無法刻畫外部沖擊方向及程度的不足。同時(shí),基于VaR的Z值模型貫徹了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“三性”原則,并通過給出綜合反映流動性、盈利性與安全性的安全評估值,合理解決了“三性”之間存在的協(xié)調(diào)與評價(jià)問題。 本文的主要研究成果如下： (1)關(guān)于正常情形下商業(yè)銀行安全水平評估與比較的研究。通過國內(nèi)大型商業(yè)銀行與中小股份制商業(yè)銀行安全水平的縱向比較發(fā)現(xiàn),2004年之前,中小股份制商業(yè)銀行安全的平均水平明顯高于大型商業(yè)銀行,而在2004年以來,兩類銀行安全的平均水平之間的差距已明顯縮小并趨向一致。通過對國內(nèi)16家已上市商業(yè)銀行以及資產(chǎn)規(guī)模排名全球前100位的國外商業(yè)銀行樣本的橫向比較發(fā)現(xiàn),樣本期間國內(nèi)外銀行安全的平均水平存在差距,但該差距已逐漸縮小。2006年之前,國內(nèi)銀行安全的平均水平顯著低于國外銀行樣本,但在2006、2007年,國內(nèi)外銀行平均安全水平的差異則相對較小。 (2)關(guān)于正常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平差異的成因及其作用機(jī)理的研究。大型商業(yè)銀行與中小股份制商業(yè)銀行之間效率差異的縮小以及兩類銀行非利息收入占比差異的變化可對樣本期間上述兩類銀行安全水平的差異作出解釋。關(guān)于國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平差異的成因與作用機(jī)理,本文研究發(fā)現(xiàn),從宏觀經(jīng)濟(jì)角度分析,我國良好的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢是我國商業(yè)銀行得以逐漸縮小其與資產(chǎn)規(guī)模排名全球前100位的國外商業(yè)銀行安全水平差距的主要原因之一,從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)角度分析,與國外銀行樣本的平均水平相比,由于高度依賴于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù),國內(nèi)銀行的非利息收入占比水平普遍較低,并給國內(nèi)銀行提升盈利能力造成一定的制約,這成為正常情形下國內(nèi)銀行安全的平均水平低于國外銀行的重要原因之一,從效率角度分析,國內(nèi)外銀行效率水平的差距是導(dǎo)致國內(nèi)外銀行安全水平出現(xiàn)差異的另一項(xiàng)重要原因。 (3)關(guān)于非正常情形下商業(yè)銀行安全水平評估與比較的研究。2008年爆發(fā)的全球性金融危機(jī)給我國商業(yè)銀行安全造成一定程度的不利沖擊,但沖擊程度并不大,且該沖擊效應(yīng)是短暫的。與金融危機(jī)期間國內(nèi)主要商業(yè)銀行的良好表現(xiàn)不同,國外商業(yè)銀行在金融危機(jī)中遭致重創(chuàng)。本文選擇的資產(chǎn)規(guī)模排名全球前100位的國外商業(yè)銀行樣本的盈利水平出現(xiàn)大幅度下滑,發(fā)生了巨額的資產(chǎn)減記與信貸損失,這些銀行所處的國家和地區(qū)的銀行業(yè)甚至出現(xiàn)了嚴(yán)重的破產(chǎn)浪潮。 (4)關(guān)于非正常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平差異成因與作用機(jī)理的研究。從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度分析,我國宏觀經(jīng)濟(jì)相對于全球其他經(jīng)濟(jì)體的良好表現(xiàn),為國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)對外部不利沖擊提供了保障,這成為金融危機(jī)期間我國商業(yè)銀行所受沖擊較小的重要原因之一。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的角度分析,由于業(yè)務(wù)特征、監(jiān)管規(guī)則、會計(jì)準(zhǔn)則等因素的差異,非利息收入通常具有更高的波動性及順周期性,在非正常情形下,非利息收入極易出現(xiàn)較大幅度的下滑,因而加劇了銀行盈利與資本水平下降的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而給商業(yè)銀行安全造成不利影響。與國外銀行相比,我國商業(yè)銀行的非利息收入占比水平普遍較低。這一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)盡管在正常情形下可能給國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利水平造成一定的限制,但在危機(jī)期間也明顯減少了盈利及資本水平下滑的風(fēng)險(xiǎn)。從效率角度的分析,隨著我國銀行業(yè)持續(xù)多年的改革,國內(nèi)商業(yè)銀行的效率水平已有明顯改善,并大大縮小了其與國外銀行的效率差距,這為我國商業(yè)銀行增強(qiáng)外部沖擊抵御能力提供了重要的保障,并成為金融危機(jī)期間國內(nèi)商業(yè)銀行所受沖擊較小的又一重要原因。
【學(xué)位單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.3;F224
【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 問題提出
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 問題提出
    1.2 選題意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行安全界定的主要觀點(diǎn)評析——兼基于評析的商業(yè)銀行安全內(nèi)涵的界定
        1.3.2 國內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行安全評估的主要模型和方法評析
        1.3.3 對我國商業(yè)銀行安全評估的研究評析
    1.4 論文的創(chuàng)新與特色
    1.5 研究思路與技術(shù)路線
        1.5.1 研究思路
        1.5.2 技術(shù)路線
    本章注釋
第2章 對本文定義的商業(yè)銀行安全的合理性探討
    2.1 商業(yè)銀行安全的基本特征——對商業(yè)銀行安全內(nèi)涵的進(jìn)一步剖析
    2.2 本文所界定的商業(yè)銀行安全的理論依據(jù)與可靠性分析
        2.2.1 經(jīng)濟(jì)安全與金融安全相關(guān)研究文獻(xiàn)的理論支持
        2.2.2 商業(yè)銀行安全的定義體現(xiàn)了商業(yè)銀行安全的基本特征
    2.3 商業(yè)銀行安全與有關(guān)概念的關(guān)系
        2.3.1 商業(yè)銀行安全與商業(yè)銀行穩(wěn)定
        2.3.2 商業(yè)銀行安全與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.3 商業(yè)銀行安全與銀行危機(jī)
    2.4 本章小結(jié)
    本章注釋
第3章 商業(yè)銀行安全評估模型的構(gòu)建與分析——對傳統(tǒng)Z值模型的修正
    3.1 基于傳統(tǒng)Z值模型對商業(yè)銀行安全評估模型的構(gòu)建——基于VaR的Z值模型的建立
        3.1.1 傳統(tǒng)Z值模型的優(yōu)勢與不足分析
        3.1.2 對傳統(tǒng)Z值模型的修正——基于VaR的Z值模型的建立
        3.1.3 基于VaR的Z值模型與傳統(tǒng)Z值模型的比較
    3.2 構(gòu)建商業(yè)銀行安全評估模型即基于VaR的Z值模型的理論依據(jù)與可靠性分析
        3.2.1 從商業(yè)銀行安全定義的角度對基于VaR的Z值模型的理論依據(jù)與可靠性分析
        3.2.2 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理"三性"原則的角度對基于VaR的Z值模型的理論依據(jù)與可靠性分析
        3.2.3 從商業(yè)銀行其他安全評估指標(biāo)的角度對基于VaR的Z值模型的理論依據(jù)與可靠性分析
        3.2.4 從與傳統(tǒng)Z值模型比較的角度對基于VaR的Z值模型的理論依據(jù)與可靠性分析
    3.3 對基于VaR的Z值模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵分析
        3.3.1 從盈利水平與商業(yè)銀行安全關(guān)系的角度考察
        3.3.2 從資本水平與商業(yè)銀行安全關(guān)系的角度考察
        3.3.3 從VaR與商業(yè)銀行安全關(guān)系的角度考察
    3.4 基于VaR的Z值模型的適用范圍及應(yīng)用
        3.4.1 本文對正常與非正常情形的界定
        3.4.2 樣本期的選擇、劃分及其依據(jù)
        3.4.3 基于VaR的Z值模型的應(yīng)用
    3.5 本章小結(jié)
    本章注釋
第4章 對正常情形下我國商業(yè)銀行安全水平的評估與比較
    4.1 正常情形下我國商業(yè)銀行安全水平的評估
        4.1.1 國內(nèi)商業(yè)銀行樣本的選擇及其依據(jù)
        4.1.2 數(shù)據(jù)來源和數(shù)據(jù)處理
        4.1.3 國內(nèi)商業(yè)銀行樣本安全水平的評估結(jié)果
    4.2 常情形下國外商業(yè)銀行樣本安全水平的評估
        4.2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源及處理
        4.2.2 國外商業(yè)銀行樣本安全水平的評估結(jié)果
    4.3 正常情形下我國商業(yè)銀行安全的縱向分析
    4.4 常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全的橫向分析
    4.5 商業(yè)銀行安全水平評估的穩(wěn)健性檢驗(yàn)——基于商業(yè)銀行破產(chǎn)案例的分析
    4.6 本章小結(jié)
    本章注釋
第5章 對正常情形下我國商業(yè)銀行安全水平的實(shí)證結(jié)果差異與作用機(jī)理分析
    5.1 常情形下商業(yè)銀行安全水平的影響因素及其作用機(jī)理分析
        5.1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)因素對商業(yè)銀行安全的影響機(jī)理分析
        5.1.2 行業(yè)因素對商業(yè)銀行安全的影響機(jī)理分析
        5.1.3 銀行微觀因素對商業(yè)銀行安全的影響機(jī)理分析
    5.2 商業(yè)銀行安全影響因素模型的構(gòu)建及相關(guān)變量的評估指標(biāo)選擇
        5.2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)因素的評估指標(biāo)選擇
        5.2.2 行業(yè)因素的評估指標(biāo)選擇
        5.2.3 銀行微觀因素的評估指標(biāo)選擇
    5.3 商業(yè)銀行安全影響因素模型的實(shí)證結(jié)果及其解釋
        5.3.1 樣本選擇、數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)
        5.3.2 商業(yè)銀行安全水平影響因素模型的實(shí)證結(jié)果及其解釋
        5.3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)與分析
    5.4 商業(yè)銀行安全水平實(shí)證結(jié)果差異的成因分析——基于影響因素模型的考察
        5.4.1 大型商業(yè)銀行與中小股份制商業(yè)銀行安全水平實(shí)證結(jié)果差異的成因分析
        5.4.2 國內(nèi)外商業(yè)安全水平實(shí)證結(jié)果差異的成因分析
    5.5 本章小結(jié)
    本章注釋
第5章 附錄國內(nèi)外商業(yè)銀行效率水平的測度
    注釋
第6章 對非正常情形下我國商業(yè)銀行安全水平的評估與比較
    6.1 非正常情形下我國商業(yè)銀行的壓力測試
        6.1.1 金融危機(jī)背景下壓力測試在美國銀行業(yè)的實(shí)踐
        6.1.2 我國商業(yè)銀行壓力情景的構(gòu)造
        6.1.3 我國商業(yè)銀行壓力情景的評估
    6.2 非正常情形下VaR的計(jì)算及商業(yè)銀行安全水平的評估
        6.2.1 非正常情形下VaR的計(jì)算方法選擇及其依據(jù)
        6.2.2 非正常情形下VaR計(jì)算的基本原理
        6.2.3 非正常情形下VaR計(jì)算的實(shí)證結(jié)果
        6.2.4 非正常情形下商業(yè)銀行安全水平的評估結(jié)果
    6.3 非正常情形下國內(nèi)主要商業(yè)銀行安全水平的縱向分析
        6.3.1 我國商業(yè)銀行安全水平的總體趨勢分析
        6.3.2 我國商業(yè)銀行安全水平的波動性分析——基于H-P濾波法
    6.4 非正常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平的橫向分析
        6.4.1 非正常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平的橫向比較——基于盈利水平的分析
        6.4.2 非正常情形下國內(nèi)外商業(yè)銀行安全水平的橫向比較——基于銀行破產(chǎn)情況的分析
    6.5 本章小結(jié)
    本章注釋
第7章 對非正常情形下我國商業(yè)銀行安全水平的實(shí)證結(jié)果差異與作用機(jī)理分析
    7.1 基于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的商業(yè)銀行安全水平實(shí)證結(jié)果差異與作用機(jī)理分析
        7.1.1 非正常情形下國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的分析與比較
        7.1.2 非正常情形下宏觀經(jīng)濟(jì)因素對商業(yè)銀行安全的影響效應(yīng)分析
    7.2 基于微觀因素的商業(yè)銀行安全水平實(shí)證結(jié)果差異與作用機(jī)理分析
        7.2.1 非正常情形下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)因素的考察
        7.2.2 非正常情形下商業(yè)銀行效率因素的考察
    7.3 正常與非正常情形下商業(yè)銀行安全差異成因的作用機(jī)理比較
        7.3.1 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的作用機(jī)理
        7.3.2 關(guān)于商業(yè)銀行微觀因素的作用機(jī)理
    7.4 本章小結(jié)
    本章注釋
第8章 研究結(jié)論與對策建議
    8.1 研究結(jié)論
    8.2 對策與建議
參考文獻(xiàn)
博士期間發(fā)表論文
后記

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2844864