在全球金融危機爆發(fā)的2008年,中國不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異明顯,東部發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟增長普遍遭受寒流,上海市曾一度出現(xiàn)經(jīng)濟零增長,中部地區(qū)經(jīng)濟增長速度超過了全國平均水平,西部地區(qū)經(jīng)濟增長則延續(xù)了原有的趨勢。在金融危機爆發(fā)前全國經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中,不同地區(qū)、省份與不同行業(yè)間不可避免地積累了相當?shù)娘L(fēng)險,為地區(qū)經(jīng)濟增長與金融深化發(fā)展帶來了隱患。金融危機爆發(fā)后,不同地區(qū)與省份的金融體系受到外部沖擊的影響截然不同,所曝露和釋放的風(fēng)險也必然存在差異,地區(qū)金融穩(wěn)定性發(fā)了很大的變化。危機過后,中國經(jīng)濟尚未完全恢復(fù),國內(nèi)為刺激經(jīng)濟增長而采取寬松擴張的貨幣政策使得不同地區(qū)的金融體系不穩(wěn)定性增加。與此同時,國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)由沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)的轉(zhuǎn)移對區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的沖擊程度也不得而知,這為經(jīng)濟增長中起核心作用的金融體系再次帶來了未知因素。受區(qū)域經(jīng)濟總量、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理性、區(qū)域企業(yè)核心競爭力與人才資源等多重因素的影響,不同地區(qū)金融體系在外部環(huán)境沖擊下防范和化解風(fēng)險的能力會有強弱之分,對中國區(qū)域金融體系的穩(wěn)定性進行系統(tǒng)研究與評估具有理論和現(xiàn)實意義。 目前,對于金融穩(wěn)定評估問題的研究尚未形成體系,而現(xiàn)有的區(qū)域金融穩(wěn)定評估的研究文獻中既具備系統(tǒng)性的理論又具備結(jié)論性的實證分析的研究乏善可陳。國內(nèi)研究區(qū)域金融穩(wěn)定的文獻大多集中于對區(qū)域金融穩(wěn)定的層次化指標評估研究,研究結(jié)論主觀性較強,且未能與宏觀經(jīng)濟形勢、不同經(jīng)濟部門的狀況結(jié)合起來進行全面分析。本文在金融穩(wěn)定與金融穩(wěn)定評估相關(guān)研究文獻綜述的基礎(chǔ)上,根據(jù)宏觀資產(chǎn)負債表的概念與框架提出了中國區(qū)域金融穩(wěn)定評估方法,并設(shè)計了穩(wěn)定評估指標�？紤]到當前國內(nèi)輿論對資產(chǎn)泡沫的爭議,以及傳統(tǒng)或有權(quán)益結(jié)構(gòu)分析方法中關(guān)于資產(chǎn)泡沫的局限性,本文通過對國內(nèi)股市泡沫進行度量并對或有權(quán)益方法進行修正,力求使得所設(shè)計的區(qū)域金融穩(wěn)定評估指標能反映更為實際的區(qū)域金融穩(wěn)定狀況。 本文選取中國中部地區(qū)作為區(qū)域金融穩(wěn)定實證評估對象,在分析了中國中部地區(qū)的經(jīng)濟運行狀況和對中部地區(qū)金融運行狀況進行橫向與歷史的比較后,本文并利用所提出的區(qū)域金融穩(wěn)定評估方法與設(shè)計的穩(wěn)定評估指標對中部地區(qū)金融穩(wěn)定進行了實證評估,并根據(jù)評估結(jié)論提出了中部地區(qū)金融穩(wěn)定維護的有關(guān)政策建議。 本文正文共含七章內(nèi)容。結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章為導(dǎo)論。 第二章,首先回顧了金融穩(wěn)定內(nèi)涵界定的有關(guān)文獻,按照直接界定金融穩(wěn)定的方式與間接界定金融穩(wěn)定的方式進行了綜述,并從傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)的角度對金融穩(wěn)定問題進行了理論解釋。然后對金融穩(wěn)定實證研究的文獻,包括金融穩(wěn)定影響因素與金融穩(wěn)定評估的實證研究,進行了比較分析。最后本章引入了國際國內(nèi)關(guān)于區(qū)域金融穩(wěn)定的相關(guān)理論發(fā)展與實證研究。從相關(guān)文獻情況來看,對區(qū)域金融穩(wěn)定評估尚未有系統(tǒng)的理論闡述。 第三章,由穩(wěn)定評估的立足點出發(fā),正式引入了區(qū)域金融穩(wěn)定評估的相關(guān)概念,包括評估對象、評估標準與評估流程,并對現(xiàn)有的金融穩(wěn)定評估方法進行了歸類介紹與評價,詳細闡述了現(xiàn)有方法的應(yīng)用性與局限性。 第四章,創(chuàng)新性的提出了基于宏觀資產(chǎn)負債表框架的區(qū)域金融穩(wěn)定評估方法,引入宏觀資產(chǎn)負債表概念,對以宏觀資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析方法和或有權(quán)益結(jié)構(gòu)分析方法的原理進行了詳細的介紹,并利用或有權(quán)益結(jié)構(gòu)分析方法編制出部門資產(chǎn)負債表和設(shè)計出動態(tài)的金融穩(wěn)定評估之指標。最后對或有權(quán)益結(jié)構(gòu)分析方法進行了修正,使得基于該分析方法的穩(wěn)定評估指標更能反映區(qū)域?qū)嶋H金融穩(wěn)定狀況。 第五章,對區(qū)域金融穩(wěn)定實證評估對象——中國中部地區(qū)的金融運行狀況進行了一般性結(jié)構(gòu)分析,以此作為對中部地區(qū)金融穩(wěn)定實證評估的基礎(chǔ),使得對實證評估結(jié)果的相關(guān)解釋能與評估對象的金融運行狀況相對應(yīng)。 第六章,利用前文引入的宏觀資產(chǎn)負債表分析框架下的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析與或有權(quán)益結(jié)構(gòu)分析,對中部地區(qū)金融穩(wěn)定進行了實證評估,并利用壓力測試前瞻性的對影響因素的未來變動導(dǎo)致的穩(wěn)定狀況的變化做了預(yù)測,最后針對評估結(jié)果詳細分析了中部地區(qū)實際金融穩(wěn)定狀況。 第七章,為了達到維護區(qū)域金融穩(wěn)定的目標,本文在前文評估的基礎(chǔ)上針對區(qū)域金融穩(wěn)定的維護提出了相關(guān)的建議與意見。 雖然全球金融危機最壞的時期已過,但在當前資產(chǎn)價格上漲過快和經(jīng)濟恢復(fù)過程中實際有效需求不足的情況下,區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定再次受到了考驗,經(jīng)濟金融運行面臨的宏觀風(fēng)險可能更為嚴峻,因此需采取積極有效的政策與措施,維護區(qū)域金融的安全與穩(wěn)定。
【學(xué)位單位】：武漢大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F224;F832.7
【部分圖文】：

雖然金融危機發(fā)生后我國采取了一系列措施穩(wěn)定國內(nèi)金融體系發(fā)展, 釋放和緩解了部分己經(jīng)暴露的金融風(fēng)險, 但是為刺激經(jīng)濟復(fù)蘇, 我國在 2080 一2009 年采取的寬松貨幣與信貸政策又使得房地產(chǎn)市場價格與股票市場價格在公眾對其泡沫化爭議與對銀行體系呆壞賬的擔憂中迅速擴張與膨脹, 金融體系穩(wěn)定的問題已顯得十分突出, 如何最大限度的將金融體系的風(fēng)險控制在合理可控的范圍內(nèi)如何維護我國金融體系的穩(wěn)定, 將成為未來數(shù)年我國政府 !學(xué)者以及相關(guān)研究人員關(guān)注重點"

009年中部地區(qū)GPD規(guī)模與增速

從規(guī)模上來看, 目前金融資產(chǎn)總量與經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)基本相適應(yīng), 河南作為中區(qū)人口與 GPD 最大的省份, 其金融資產(chǎn)的規(guī)模顯著高于其他省份, 值得注意, 山西作為 2009 年產(chǎn)值較低的省份, 其資產(chǎn)規(guī)模在中部地區(qū)排在第四位,資產(chǎn)占GDP 的比重相對較高, 一定程度上說明2009 年金融業(yè)在支撐山西經(jīng)展過程中并未發(fā)揮出其應(yīng)有的效率 "如果說 2090 年山西省的經(jīng)濟發(fā)展問題于該省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴重不合理所導(dǎo)致, 那么過高的金融資產(chǎn)配置在山西省則一度上表明金融資源的配置受到了扭曲 "

【引證文獻】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 印重;金融穩(wěn)定、通貨膨脹與經(jīng)濟增長[D];吉林大學(xué);2014年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 董中印;影子銀行對我國金融穩(wěn)定性的影響研究[D];山東財經(jīng)大學(xué);2014年

本文編號：2819632