【摘要】：本文通過分階段對上證綜合指數(shù)和深圳綜合指數(shù)量價關(guān)系進(jìn)行實(shí)證考察,檢驗(yàn)了中國A股市場效率的變遷。實(shí)證結(jié)果表明,上海證券交易所市場上,隨著市場制度的完善,市場的信息環(huán)境得到了改善,套利者可以進(jìn)行有效的套利,市場效率逐漸提高;而對于深圳證券交易所市場,股權(quán)分置改革的推出并沒有有效地改善深圳證券交易所市場的效率。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 王智波;1970年以后的有效市場假說[J];世界經(jīng)濟(jì);2004年08期

2 徐加根;王波;;中國A股市場大交易量與收益率關(guān)系的研究[J];投資研究;2012年05期

3 張立均;邱婷;;中國滬市股票量價關(guān)系的實(shí)證研究[J];中國證券期貨;2013年03期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 丁志國;現(xiàn)代金融學(xué)理論分歧述評[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究;2005年09期

2 陳奇斌;;尤金·法馬與有效市場理論[J];福建論壇(人文社會科學(xué)版);2014年01期

3 劉興華;楊建梅;;證券市場的條件可預(yù)測性分析[J];管理科學(xué)學(xué)報;2008年06期

4 龔益鳴,王智波;交換效率、帕累托效率與市場效率的思辨[J];江漢論壇;2004年11期

5 彭明旭;;滬深股市收益和風(fēng)險分析[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2011年10期

6 中國人民銀行株洲市中心支行課題組;劉社會;;市場有效性動態(tài)不一致的實(shí)證檢驗(yàn)[J];金融發(fā)展評論;2010年12期

7 劉濤;于欣君;;中國上市公司資本結(jié)構(gòu)理論的適用性分析[J];科技信息(學(xué)術(shù)研究);2008年18期

8 毛洪濤;;會計信息披露管制的理論思考[J];會計之友(下旬刊);2008年01期

9 丁志國,蘇治,杜曉宇;基于市場摩擦的信息反映效率研究——信息漏出與滲入假說[J];社會科學(xué)戰(zhàn)線;2005年02期

10 黃澤先;曾令華;江群;;市場有效性傳統(tǒng)及其演進(jìn)與反思[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2008年01期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 楊繼偉;股價信息含量與資本配置效率研究[D];中南大學(xué);2011年

2 王智波;漸進(jìn)式轉(zhuǎn)軌下的中國股權(quán)市場與股權(quán)定價[D];華中科技大學(xué);2004年

3 徐剛;基于規(guī)范化的我國上市公司投資者關(guān)系管理模式研究[D];中南大學(xué);2005年

4 武曉春;中國股票市場效率研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

5 盧山;基于非線性動力學(xué)的金融時間序列預(yù)測技術(shù)研究[D];東南大學(xué);2006年

6 侯永建;股票市場的信息生產(chǎn)及其對公司投資的影響[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

7 黃澤先;均值復(fù)歸與資本市場效率理論創(chuàng)新研究[D];湖南大學(xué);2007年

8 唐勇;發(fā)售機(jī)制、信息偏倚與IPO抑價[D];浙江大學(xué);2009年

9 何鋒;中國商品期貨市場效率問題研究[D];華中科技大學(xué);2009年

10 霍瑞戎;商品期貨實(shí)物交割制度研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 劉博陽;VaR在度量市場流動性風(fēng)險中的分析與應(yīng)用[D];中國石油大學(xué);2011年

2 劉軍穩(wěn);心理會計與金融異象關(guān)系研究[D];武漢大學(xué);2005年

3 吳俏;機(jī)構(gòu)投資者行為與上市公司績效的關(guān)系研究[D];浙江工商大學(xué);2006年

4 顧明;股市異象[D];電子科技大學(xué);2006年

5 馬倩;有效市場與上市公司會計信息披露[D];東北財經(jīng)大學(xué);2006年

6 王浩;中國股票市場會議效應(yīng)研究[D];西北大學(xué);2009年

7 李忠富;我國開放式基金投資風(fēng)格變異及成因研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2009年

8 馬存寶;證券交易市場信息披露制度研究[D];中國政法大學(xué);2010年

9 楊麗;電力市場有效性分析[D];華北電力大學(xué)（河北）;2009年

10 柳西強(qiáng);基于中國資本市場的CAPM模型和BAPM模型實(shí)證研究[D];蘭州商學(xué)院;2010年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 王燕輝,王凱濤;股市交易量與收益率的關(guān)聯(lián)分析[J];系統(tǒng)工程;2005年01期

2 王杉;宋逢明;;中國股票市場的簡單量價關(guān)系模型[J];管理科學(xué)學(xué)報;2006年04期

3 豐珂;;上海股市價量關(guān)系的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)師;2010年05期

4 趙桂芹;股票交易量與股價波動關(guān)系研究綜述[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài);2002年11期

5 袁志湘;鄧少春;謝騰云;;基于GARCH-M模型的中國股市量價關(guān)系研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2008年22期

6 錢爭鳴;郭鵬輝;;上海證券交易市場量價關(guān)系的分位回歸分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年10期

7 周曉燕;;中國股市量價因果關(guān)系實(shí)證分析——經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2009年10期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 宋雙樂,劉章寒;量價統(tǒng)籌——實(shí)現(xiàn)效益最大化的營銷謀略[J];石油科技論壇;2003年06期

2 張小明;;中國股市量價關(guān)系分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2008年09期

3 孫本梓;;招商地產(chǎn)量價關(guān)系的定量分析[J];中國證券期貨;2010年01期

4 翟愛梅,王雪峰,馮英浚;股票價格的塑性理論模型[J];哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2005年09期

5 李臻;陳曉安;;量價關(guān)系在股市實(shí)戰(zhàn)中的幾點(diǎn)應(yīng)用[J];時代金融;2007年01期

6 深圳推手;;淺談大B浪(五) 短期高風(fēng)險區(qū):2300-2400點(diǎn)[J];股市動態(tài)分析;2009年12期

7 王紅霞;李雙成;;金融市場量價關(guān)系研究評述[J];商場現(xiàn)代化;2006年32期

8 金春雨;郭沛;;我國股票市場量價關(guān)系的實(shí)證研究——基于上證指數(shù)的VAR模型分析[J];價格理論與實(shí)踐;2010年09期

9 沈杰;;對上海期貨交易所金屬鋁量價關(guān)系的實(shí)證分析[J];時代金融;2008年04期

10 錢爭鳴;郭鵬輝;;上海證券交易市場量價關(guān)系的分位回歸分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年10期

相關(guān)會議論文 前5條

1 聶亞可;陳黎;林勇;郭平;;證券量價關(guān)系的形態(tài)表示與挖掘方法研究[A];第十八屆全國數(shù)據(jù)庫學(xué)術(shù)會議論文集（技術(shù)報告篇）[C];2001年

2 黃飛雪;李成;李延喜;;滬深300指數(shù)及其股指期貨的量價關(guān)系研究[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——運(yùn)作管理分會場論文集[C];2010年

3 田大偉;金泰一;;中國股票市場量價關(guān)系的重新審視——基于魯棒(Robust)方法的研究[A];2004年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2004年

4 高玉卓;張宏偉;李雙成;;中國股票市場波動性與交易量關(guān)系的實(shí)證分析[A];2002年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2002年

5 盧艷超;溫衛(wèi)寧;汪亞平;陳立;;基于主成分分析的輸電線路工程造價評價指標(biāo)模型[A];電網(wǎng)工程造價管理優(yōu)秀論文[C];2011年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 古適齊;抓住量價關(guān)系乃生存之道[N];中國房地產(chǎn)報;2010年

2 阮洪生;在量價關(guān)系中尋找黑馬[N];上海金融報;2002年

3 趙馨；何鳴昊;好品牌意味著理想的量價關(guān)系[N];中國醫(yī)藥報;2005年

4 聚源數(shù)據(jù)研究所 鐘杰 鄧海;23只個股量價變化值得關(guān)注[N];上海證券報;2006年

5 王紅英 宋禹和;量價經(jīng)典[N];期貨日報;2005年

6 王立海;次新股中的“牛耳”形態(tài)[N];江蘇經(jīng)濟(jì)報;2001年

7 私募基金;揭示強(qiáng)莊股洗盤的秘密[N];上海證券報;2006年

8 北京首證;連續(xù)缺口盡顯強(qiáng)勢 普漲分化終將難免[N];證券日報;2009年

9 孫皓;地量頻現(xiàn) 地價將出？[N];證券時報;2007年

10 廣州新升 袁劍齡;１５９７ 短線阻力位[N];證券日報;2003年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 楊仁眉;中國A股市場量價關(guān)系實(shí)證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

2 張小勇;金融市場的量價關(guān)系理論與實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2013年

3 譚碩;中國A股市場效率變遷[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

4 翟愛梅;股票價格波動的塑性和彈性理論研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2006年

5 焦慶;依據(jù)運(yùn)行趨勢的中國股市量價關(guān)系研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

6 房振明;基于非對稱信息具有時間特性的中國證券市場價格行為研究[D];天津大學(xué);2004年

7 厲斌;非對稱信息條件下中國證券市場價格行為研究[D];天津大學(xué);2005年

8 李雙成;中國股票市場量價關(guān)系的理論與實(shí)證研究[D];天津大學(xué);2007年

9 蔣祥林;中國股票市場波動性影響因素研究[D];天津大學(xué);2003年

10 但功偉;中國證券市場執(zhí)行風(fēng)險的建模與應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 魏寶靖;基于線性與非線性方法的中國股市量價關(guān)系實(shí)證研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2011年

2 何果雨;農(nóng)產(chǎn)品電子現(xiàn)貨平臺量價關(guān)系研究[D];電子科技大學(xué);2011年

3 楊培培;我國四大直轄市住宅市場量價關(guān)系的實(shí)證研究[D];電子科技大學(xué);2010年

4 梁增輝;中國股票市場量價關(guān)系研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

5 崔建;基于高頻數(shù)據(jù)的我國滬深股市量價關(guān)系研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2013年

6 趙傳剛;我國A股市場量價關(guān)系的實(shí)證分析[D];江西財經(jīng)大學(xué);2012年

7 楊景曉;滬深300股指期貨量價關(guān)系的實(shí)證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

8 殷樓艷;中國股票市場量價關(guān)系研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

9 程彬;我國股票市場量價關(guān)系實(shí)證研究[D];長沙理工大學(xué);2011年

10 王敏艷;基于分位數(shù)回歸的中國股市量價關(guān)系研究[D];浙江工商大學(xué);2010年

，

本文編號：2704081