發(fā)布時間：2020-05-07 20:52

【摘要】：在我國金融業(yè)不斷發(fā)展與變革中,商業(yè)銀行存貸款利差縮小、利潤增長放緩,而中小企業(yè)的發(fā)展則面臨著“融資難、融資貴”的問題。商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),發(fā)展長尾客戶是解決發(fā)展問題之道,也有助于解決中小企業(yè)面臨的融資問題。但是由于信息不對稱,使得商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間天然有一道無形的屏障。要解決這些問題,“債權(quán)+股權(quán)”融資的投貨聯(lián)動模式不僅具有理論價值,而且具有很強(qiáng)的實(shí)踐意義。本文選取P銀行廣州分行通過與兩家不同的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作對Z公司進(jìn)行的“雙投貸聯(lián)動”案例作為研究對象,對“雙投貸聯(lián)動”的動因、成功因素、績效和風(fēng)控等進(jìn)行了較為全面的分析。首先,介紹了投貸聯(lián)動的各主體、投貸聯(lián)動的動因、“雙投貸聯(lián)動”的模式、過程和結(jié)果;其次,分析了投貸聯(lián)動的成功在于:Z公司具備投貸聯(lián)動的條件、G投資管理公司的正確研判及推薦、P銀行廣州分行具備投貸聯(lián)動的先進(jìn)機(jī)制;第三,通過績效分析驗(yàn)證了投貸聯(lián)動的成果,包括通過理論模型對比投貸聯(lián)動對Z公司實(shí)現(xiàn)資本化時間的優(yōu)勢、比較分析Z公司投貸聯(lián)動前后的財務(wù)狀況改善及公司估值的提升等、P銀行廣州分行業(yè)務(wù)風(fēng)險的降低和創(chuàng)利的增加;第四,探討了投貸聯(lián)動的風(fēng)險控制;最后,提出了投貸聯(lián)動的啟示與建議。本文以P銀行廣州分行成功的投貸聯(lián)動案例,研究投貸聯(lián)動模式在實(shí)踐過程中的成功經(jīng)驗(yàn),為中小企業(yè)提供了切實(shí)可行的融資模式建議,可以有效緩解“融資難、融資貴”的問題,也為投資者謀求了可以量產(chǎn)的投資渠道。本文的研究結(jié)果對P銀行廣州分行完善投貸聯(lián)動模式提出了具有一定實(shí)踐價值的建議,對同業(yè)具有一定的參考作用,為商業(yè)銀行發(fā)展長尾客戶提供了有效的業(yè)務(wù)模式。
【圖文】：

逡逑２．２投貸聯(lián)動過程逡逑２．２．１投貸聯(lián)動模式逡逑該案例為“雙投貸聯(lián)動”模式，即“一貸聯(lián)雙投”。第一次投貸聯(lián)動是Ｐ逡逑銀行廣州分行與體系外的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)Ｇ投資管理公葡合作，通過Ｇ投資管理公逡逑司的篩選、推薦來確定目標(biāo)客戶Ｚ公甫進(jìn)行投貸聯(lián)動；第二次投貸聯(lián)動是Ｐ銀行逡逑廣州分行以自主設(shè)計的投貸聯(lián)動創(chuàng)新產(chǎn)晶，在“貸”的基礎(chǔ)上，通過與專業(yè)墓金逡逑公司合作X椉恿恕巴丁�。玲u甕洞誚械南群笏承蟶嫌惺奔洳畋鷚燦心讜阱義狹擔(dān)諞淮甕洞耐瓿墑奔涫塹冢醬甕洞目際奔�，嫡浕串Y洞義隙塹詼甕洞那疤�，，翟滯诲懚贷联动蕢q冢舸甕洞納�。业务具辶x咸迥Ｊ澆峁谷縵攏翦義

本文編號：2653531