【摘要】：20世紀(jì)90年代以前,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn),呈現(xiàn)出單一和局部化管理的特點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的快速加劇,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式更加復(fù)雜,不僅面臨更大的壓力,也面臨著更多的挑戰(zhàn)。雖然金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也衍生出更多的形式,但主要有信用風(fēng)險(xiǎn),市場風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)三大類。這些風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián),有較強(qiáng)的相關(guān)性和尖峰厚尾的特點(diǎn),傳統(tǒng)的計(jì)量方法一般假設(shè)已不再適用。而Copula函數(shù)本身具有良好的性質(zhì),可以連接三種風(fēng)險(xiǎn)的邊際分布,并且不受邊際分布的限制,所以本文利用Copula函數(shù)來研究金融整體風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。本文首先介紹了一些金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念及相關(guān)指標(biāo),以及三類風(fēng)險(xiǎn)的邊際分布特征。在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用beta分布度量信用風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用GARCH(1,1)模型來擬合市場風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的尾部特征,最后利用極值理論的POT模型來研究操作風(fēng)險(xiǎn)的邊際分布。并且采用阿基米德族Copula和橢圓族Copula中的三種常見函數(shù)來描述三大類風(fēng)險(xiǎn)之間的相依結(jié)構(gòu)。由Sklar定理得到整體的聯(lián)合分布函數(shù),完成整合風(fēng)險(xiǎn)度量模型的體系構(gòu)建。其次,本文選取了中國工商銀行2016年至2019年近三年的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。先對信用風(fēng)險(xiǎn),市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行單一的度量分析,得到了各自的參數(shù)。在以上數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上結(jié)合VaR指標(biāo),采用蒙特卡洛模擬的方法在給定相關(guān)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的條件上,利用Matlab計(jì)算出總體的風(fēng)險(xiǎn)值。最后結(jié)合我國銀行風(fēng)險(xiǎn)量化的現(xiàn)狀和監(jiān)管相關(guān)要求,針對性的提出了發(fā)展我國商業(yè)銀行的整合風(fēng)險(xiǎn)度量研究和管理的幾點(diǎn)建議,以促進(jìn)我國風(fēng)控事業(yè)的發(fā)展。
【圖文】：

圖 5：beta 分布圖像4.2 市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法4.2.1 市場風(fēng)險(xiǎn)定義早期銀行業(yè)并沒有針對市場風(fēng)險(xiǎn)的具體定義和相關(guān)的監(jiān)管措施場風(fēng)險(xiǎn)獲得越來越多的重視。新巴塞爾協(xié)議將市場風(fēng)險(xiǎn)被定義為銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，以及全行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商4.2.2 市場風(fēng)險(xiǎn)主要計(jì)量方法早期市場風(fēng)險(xiǎn)的度量技術(shù)有標(biāo)準(zhǔn)差和方差，，這也是一類通用類生品等市場的發(fā)展，市場風(fēng)險(xiǎn)的度量也更為復(fù)雜，如有專門針對金險(xiǎn)度量方法，如 beta 系數(shù)就經(jīng)常用來度量股票的市場風(fēng)險(xiǎn)。目前如下所示，所有的方法里 VaR 方法仍然是金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要

信用風(fēng)險(xiǎn)Q-Q圖
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：F224;F832.33

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：2645929