發(fā)布時間：2018-09-04 08:46

【摘要】：為了度量金融市場的不確定性,本文引入了模糊變量。假設資產(chǎn)收益率為模糊數(shù),分別運用可信性均值和可信性絕對偏差度量投資組合的收益與風險�？紤]到投資者偏好,分別提出了以收益最大化的均值-絕對偏差優(yōu)化模型和以風險最小化的優(yōu)化模型�；诳尚判岳碚�,將上述模型轉化為線性規(guī)劃問題,并運用旋轉算法求解。通過實證研究,證明了該算法的有效性,并比較了兩個模型在實際投資決策過程中的效率。結果表明,以收益最大化的均值-絕對偏差優(yōu)化模型效率優(yōu)于風險最小的優(yōu)化模型。
[Abstract]:In order to measure the uncertainty of financial markets, fuzzy variables are introduced in this paper. Assuming that the return on assets is a fuzzy number, the return and risk of the portfolio are measured by the creditability mean and the absolute deviation of credibility respectively. Considering the preference of investors, the Mean-absolute deviation optimization model and the risk minimization optimization model are proposed respectively. Based on credibility theory, the above model is transformed into linear programming problem and solved by rotation algorithm. The effectiveness of the algorithm is proved by empirical research, and the efficiency of the two models in the process of investment decision is compared. The results show that the efficiency of the mean-absolute deviation optimization model is better than that of the least risk optimization model.
【作者單位】： 武漢理工大學經(jīng)濟學院;武漢科技大學管理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71271161) 國家社科基金資助項目(13BJL0062) 武漢理工大學自主創(chuàng)新研究基金資助項目(175215003)
【分類號】：F832.5

【相似文獻】

相關期刊論文 前6條

1 連仁源;許若寧;;基于交易費用和絕對偏差的證券投資組合模型[J];邵陽學院學報(自然科學版);2010年02期

2 張鵬;曾永泉;;均值-半絕對偏差投資組合優(yōu)化研究[J];科學技術與工程;2008年01期

3 陳煒;楊玲;;具有交易費用的均值—極大極小半絕對偏差投資組合模型[J];首都經(jīng)濟貿易大學學報;2009年06期

4 張鵬;;多階段均值-半絕對偏差模糊投資組合優(yōu)化研究[J];模糊系統(tǒng)與數(shù)學;2013年01期

5 莊新田;劉洋;池麗旭;;基于模糊時間序列的投資組合折中規(guī)劃[J];東北大學學報(自然科學版);2009年06期

6 ;[J];;年期

相關碩士學位論文 前2條

1 孟祥環(huán);基于多目標規(guī)劃下的風險組合投資模型的應用研究[D];武漢科技大學;2013年

2 隋意;投資組合的若干數(shù)學模型[D];吉林大學;2009年

，

本文編號：2221589