本文關(guān)鍵詞：市場(chǎng)資金充裕條件下的銀行業(yè)“錢荒”問題探析

  更多相關(guān)文章： 銀行業(yè) 中央銀行 錢荒 流動(dòng)性

【摘要】：2013年6月和12月，中國(guó)銀行間爆發(fā)了罕見的“錢荒”事件，銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足，隔夜拆借利率一夜之間迅速飆升至歷史最高點(diǎn)，成為金融市場(chǎng)普遍關(guān)注的焦點(diǎn)�！板X荒”并不是缺錢，而是指的是由于資金需求的供給不足，產(chǎn)生的暫時(shí)性的流動(dòng)性危機(jī)�！板X荒”爆發(fā)之際，與此相對(duì)的是金融市場(chǎng)流通的貨幣總量是充裕的，二者之間是相互矛盾的。這種意料之外的流動(dòng)性危機(jī)來(lái)勢(shì)迅猛，讓商業(yè)銀行措手不及，這也是在中國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀下發(fā)生的，因此也可以稱為是中國(guó)式“錢荒”。中國(guó)式“錢荒”作為一種新現(xiàn)象，其引發(fā)的銀行業(yè)危機(jī)生動(dòng)地呈現(xiàn)了中國(guó)銀行業(yè)眼下的資金困局，凸顯了銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和改革的必要性和緊迫性。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則是盈利性、流動(dòng)性和安全性，三者缺一不可，生動(dòng)地體現(xiàn)了流動(dòng)性管理在銀行經(jīng)營(yíng)過程中的重要性。流動(dòng)性管理之所以這么重要是因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果是相當(dāng)嚴(yán)峻的。2008年發(fā)生的美國(guó)次貸危機(jī)以及2011年歐洲的歐債危機(jī)，在這兩次影響較大的金融危機(jī)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在其中起到了重要的影響。每次流動(dòng)性危機(jī)剛剛露出苗頭時(shí)，作為金融業(yè)的主體構(gòu)成，銀行總是容易首先陷入困境。這對(duì)商業(yè)銀行的破壞性是極大的。 所謂“錢荒”，指的是金融體系內(nèi)流通貨幣相對(duì)缺乏而產(chǎn)生的一種流動(dòng)性危機(jī)。2013年的6月和12月，銀行體系內(nèi)發(fā)生“錢荒”之際，隔夜拆借利率飆高，拆入資金困難，獲取資金來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)性支付極其困難。但是事實(shí)上是，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)上并不是真正缺少資金。無(wú)論是從2013年全年的社會(huì)融資規(guī)模還是貨幣增量來(lái)看，貨幣信貸供應(yīng)量都很充足。這就表明投向市場(chǎng)資金的總額是足夠的，理論上銀行不應(yīng)該產(chǎn)生資金短缺的問題。然而在我國(guó)巨額貨幣供給的宏觀背景之下，“錢荒”的爆發(fā)表面看是一個(gè)悖論，實(shí)質(zhì)上是銀行體系在內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡和外部沖擊共同影響下的必然結(jié)果。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，金融脫媒、影子銀行等各種新興事物使得商業(yè)銀行在傳統(tǒng)盈利模式上面臨著巨大的挑戰(zhàn)�，F(xiàn)在許多銀行的負(fù)債來(lái)源都短期化，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面又大量投入到低流動(dòng)性的房地產(chǎn)和地方融資平臺(tái)，，形成嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配，一旦出現(xiàn)某種外部力量，比如國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩、國(guó)際熱錢流出，銀行就會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)性甚至周期性“錢荒”。 商業(yè)銀行一直處于資金融通過程中的中介地位，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的細(xì)微變動(dòng)都會(huì)影響銀行的流動(dòng)性。由于流動(dòng)性在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中起著非常重要的作用，因而流動(dòng)性管理的成敗也直接影響著銀行能否持續(xù)穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。當(dāng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)嚴(yán)重不足時(shí)，就有可能會(huì)產(chǎn)生擠兌風(fēng)潮，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，對(duì)金融體系乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的危害�！板X荒”其實(shí)就是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式，在我國(guó)，商業(yè)銀行過去主要是重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等外部風(fēng)險(xiǎn)，而忽視了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。以前商業(yè)銀行疏于流動(dòng)性管理，關(guān)鍵時(shí)刻總是仰仗央行救助。在市場(chǎng)利率化尚未完全形成之際，央行一直以來(lái)總是處于被動(dòng)狀態(tài)，不斷為商業(yè)銀行注入流動(dòng)性為其解決流動(dòng)危機(jī)。“錢荒”的發(fā)生既發(fā)掘出了中國(guó)銀行業(yè)目前的資金困局，也對(duì)商業(yè)銀行發(fā)出了鄭重的警告，商業(yè)銀行應(yīng)該吸取教訓(xùn)，主動(dòng)加強(qiáng)流動(dòng)性管理。 本文通過對(duì)“錢荒”深入分析，包括其表現(xiàn)形式、發(fā)生范圍，從而初步得出其發(fā)生實(shí)質(zhì)。對(duì)“錢荒”發(fā)生的影響因素進(jìn)行定性分析，得出影響“錢荒”發(fā)生的內(nèi)部因素和外部因素。綜合“錢荒”發(fā)生影響因素，找出其發(fā)生的機(jī)理，剖析其發(fā)生過程。然后通過對(duì)“錢荒”事件中，商業(yè)銀行與央行之間的博弈行為分析，探析央行行為的目的與意義。最后針對(duì)上述分析，有針對(duì)性的提出建議，防止流動(dòng)性危機(jī)再次發(fā)生。因此研究“錢荒”事件的實(shí)質(zhì)，分析銀行業(yè)流動(dòng)性現(xiàn)狀，對(duì)促進(jìn)銀行業(yè)改革乃至整個(gè)金融業(yè)改革具有實(shí)際意義。
【關(guān)鍵詞】：銀行業(yè) 中央銀行 錢荒 流動(dòng)性
【學(xué)位授予單位】：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.3
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-14
• 1.1 選題背景9
• 1.2 研究目的9-10
• 1.3 文獻(xiàn)綜述10-12
• 1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀10-11
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀11-12
• 1.4 研究思路與研究方法12-14
• 1.4.1 研究思路12
• 1.4.2 研究方法12
• 1.4.3 論文結(jié)構(gòu)12-14
• 2 主要理論依據(jù)14-20
• 2.1 錢荒的相關(guān)理論基礎(chǔ)14-15
• 2.2 博弈論的相關(guān)理論基礎(chǔ)15-20
• 3 錢荒問題概述20-23
• 3.1 錢荒的相關(guān)概念20
• 3.2 兩次“錢荒”的爆發(fā)20-21
• 3.3 銀行業(yè)錢荒問題的提出21-23
• 4 “錢荒”現(xiàn)象分析23-28
• 4.1 “錢荒”的表現(xiàn)形式23-26
• 4.1.1 “錢荒”在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的表現(xiàn)23-24
• 4.1.2 錢荒在金融體系的表現(xiàn)24-26
• 4.2 銀行業(yè)“錢荒”產(chǎn)生根源26-28
• 5 影響銀行業(yè)“錢荒”爆發(fā)的因素分析28-38
• 5.1 影響商業(yè)銀行“錢荒”爆發(fā)的外部因素28-32
• 5.1.1 國(guó)際資本流動(dòng)28-29
• 5.1.2 國(guó)內(nèi)貨幣政策29-31
• 5.1.3 金融市場(chǎng)的發(fā)育程度31-32
• 5.1.4 中央銀行的行為影響32
• 5.2 影響商業(yè)銀行“錢荒”爆發(fā)的內(nèi)部因素32-38
• 5.2.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)32-34
• 5.2.2 商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)34-36
• 5.2.3 資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配36-37
• 5.2.4 季節(jié)性因素37-38
• 6 銀行業(yè)“錢荒”發(fā)生機(jī)理38-41
• 6.1 金融體系的內(nèi)在性失衡38-39
• 6.2 金融體系的外在性失衡39-41
• 7 “錢荒”中央行行為分析41-45
• 7.1 央行行為的變化41
• 7.2 “錢荒”中商業(yè)銀行與央行博弈41-43
• 7.3 央行行為的具體分析43-45
• 8 結(jié)論和對(duì)策45-47
• 8.1 主要結(jié)論45
• 8.2 對(duì)策及建議45-46
• 8.3 有待進(jìn)一步研究的問題46-47
• 參考文獻(xiàn)47-51
• 后記51-53
• 攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單53

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王國(guó)剛;;中國(guó)銀行體系中資金過剩的效應(yīng)分析——二論資金流動(dòng)性過剩[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2008年06期

2 王飛;;當(dāng)前國(guó)際上商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的變化與監(jiān)管趨勢(shì)[J];南方金融;2011年01期

3 李俊;;貨幣供給、貨幣流通速度與通貨膨脹的關(guān)系研究——基于美國(guó)、日本、英國(guó)與中國(guó)的比較[J];南方金融;2011年02期

4 馮科;孟蔚洋;丁昱潔;賈甫;;金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證研究:北京視角[J];南方金融;2013年02期

5 鐘永紅;曹丹蕊;;中國(guó)上市銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)[J];金融論壇;2013年01期

6 李宏瑾;唐珂;;從利率市場(chǎng)化改革的角度看貨幣市場(chǎng)波動(dòng)[J];南方金融;2013年08期

7 朱孟楠;侯哲;;中國(guó)商業(yè)銀行資金錯(cuò)配問題研究——基于“錢荒”背景下的思考[J];國(guó)際金融研究;2014年04期

8 ;銀行理財(cái)產(chǎn)品跟蹤——2013年前三季度[J];銀行家;2013年11期

9 齊志鯤;銀行惜貸、信貸配給與貨幣政策有效性[J];金融研究;2002年08期

10 陳鋒;;我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩問題探析[J];金融研究;2008年10期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 張志遠(yuǎn);后金融危機(jī)時(shí)代我國(guó)金融監(jiān)管以及金融風(fēng)險(xiǎn)的博弈研究[D];吉林大學(xué);2013年

本文編號(hào)：859347