中美影子銀行體系發(fā)展特征及風險的比較研究
發(fā)布時間：2021-04-11 18:43
影子銀行體系是傳統(tǒng)商業(yè)銀行之外進行流動性，期限和信用轉換但所受監(jiān)管較少或不受監(jiān)管的業(yè)務或金融實體。影子銀行系統(tǒng)是美國商業(yè)銀行出于生存需要主動創(chuàng)新和改變經營模式的結果。19世紀70年代影子銀行體系的發(fā)展對整個金融市場產生重大的影響，形成包括金融公司，資產支持商業(yè)票據，結構化投資機構，信貸對沖基金，貨幣市場共同基金，證券借出人，專門金融公司以及政府支持企業(yè)相互依托的風險鏈條。2011年美國影子銀行體系資產規(guī)模達到23萬億美元，占全世界影子銀行規(guī)模的35%，比2005年的44%有所下降。次貸危機的爆發(fā)引發(fā)了國際社會對影子銀行的高度關注，與此形成對比的是08年之后中國影子銀行體系快速發(fā)展，尤其是銀行理財產品、信托公司、典當行、擔保公司、小額貸款公司、互聯(lián)網金融產品的資產規(guī)模一路增長。本文詳細系統(tǒng)性梳理中國影子銀行體系各個組成部分發(fā)展的歷史，規(guī)模，發(fā)展原因，業(yè)務模式和監(jiān)管特點。在此基礎上從發(fā)展原因，業(yè)務模式，資金流動方向，監(jiān)管模式等不同特征對中國和美國的影子銀行體系進行詳細的比較，然后深入分析二者風險的異同，得出中國的影子銀行體系當前的發(fā)展程度更類似于美國70年代的情況，根本上是由利率市場化金融...
【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數】：63 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
委托貸款規(guī)模呈上漲趨勢
第四，2010年銀信合作業(yè)務的開展，信托公司為銀行貸款提供出表通道，助推了信托業(yè)的快速增長。圖3.3 中國信托業(yè)高速發(fā)展信托的業(yè)務模式可以分為單一信托模式和集合信托模式，單一信托模式分為以機構為核心的大客戶主導的“非銀信理財合作單一資金信托”和以銀行理財資金為主導的“銀信理財合作單一資金信托”，個人為核心的合格投資者主導的“集合資金信托”。信托公司運用信托資產方式分為債權投資方式，股權投資9數據來源中國信托業(yè)協(xié)會網站。10數據來源保監(jiān)會網站。
規(guī)允許典當行設立分支機構，擴大抵押物范圍，典當行業(yè)才得到快速發(fā)展。止到 2013 年 9 月底，全國典當企業(yè)數量 6833 家，同比增長 16.2；全行業(yè)總額 1297.2 億元，從業(yè)人員 5.6 萬人。2013 年典當余額 866 億元，同比增8.1%。究其原因最根本的是限制貨幣信貸增長的緊縮政策，影響中小企業(yè)資問題，從而刺激了典當行業(yè)的發(fā)展；其次典當行自身行業(yè)特點，具有小額性捷性的融資特性，無須像銀行一樣經過嚴格的審核批準，典當行在取得足值的抵質押物品后，對客戶的貸款用途不設限制，不干預企業(yè)經營的融資。第三，典當行的期限最短，一般不超過六個月，相比于銀行利率水平更活，收費項目可以報出更高的貸款利率要求水平。典當融資從業(yè)務結構上看，動產質押、房地產抵押、財產權利質押是三營業(yè)務，2013 年比重分別為 28.7,52.3%，19%，與 2012 年相比，總體結構保持穩(wěn)定。受房地產宏觀調控、行業(yè)競爭加劇、業(yè)務轉型等因素影響，20房地產抵押業(yè)務比重較 2012 年略有下降，但仍然超過 50%。圖 3.5 如下，
【參考文獻】：
期刊論文
[1]影子銀行與金融危機[J]. 徐一睿. 新產經. 2013(10)
[2]正確看待影子銀行 積極引導健康發(fā)展[J]. 樊志剛. 前線. 2013(09)
[3]當前我國影子銀行現(xiàn)狀及其風險評估[J]. 王守貞,于明,符則芬. 海南金融. 2013(08)
[4]影子銀行:侏儒如何變巨人?[J]. 楊中旭,周政華. 中國新聞周刊. 2013(25)
[5]中國影子銀行面臨著巨大系統(tǒng)性風險[J]. 易憲容. 新產經. 2013(02)
[6]影子銀行系統(tǒng)風險及監(jiān)管思路[J]. 計岱琳. 金融發(fā)展研究. 2012(12)
[7]影子銀行體系的內涵及外延[J]. 中國人民銀行調查統(tǒng)計司與成都分行調查統(tǒng)計處聯(lián)合課題組. 金融發(fā)展評論. 2012(08)
[8]中國的影子銀行會成為另一個次債?[J]. 黃益平,常健,楊靈修. 國際經濟評論. 2012(02)
[9]中美兩國影子銀行系統(tǒng)比較與建議[J]. 李東衛(wèi). 貴州農村金融. 2012(02)
[10]中國影子銀行:是否對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定構成威脅[J]. Alicia Garcia Herrero,Stephen Schwarts,Le Xia,George Xu. 金融發(fā)展評論. 2012(01)
本文編號：3131764
【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數】：63 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
委托貸款規(guī)模呈上漲趨勢
第四，2010年銀信合作業(yè)務的開展，信托公司為銀行貸款提供出表通道，助推了信托業(yè)的快速增長。圖3.3 中國信托業(yè)高速發(fā)展信托的業(yè)務模式可以分為單一信托模式和集合信托模式，單一信托模式分為以機構為核心的大客戶主導的“非銀信理財合作單一資金信托”和以銀行理財資金為主導的“銀信理財合作單一資金信托”，個人為核心的合格投資者主導的“集合資金信托”。信托公司運用信托資產方式分為債權投資方式，股權投資9數據來源中國信托業(yè)協(xié)會網站。10數據來源保監(jiān)會網站。
規(guī)允許典當行設立分支機構，擴大抵押物范圍，典當行業(yè)才得到快速發(fā)展。止到 2013 年 9 月底，全國典當企業(yè)數量 6833 家，同比增長 16.2；全行業(yè)總額 1297.2 億元，從業(yè)人員 5.6 萬人。2013 年典當余額 866 億元，同比增8.1%。究其原因最根本的是限制貨幣信貸增長的緊縮政策，影響中小企業(yè)資問題，從而刺激了典當行業(yè)的發(fā)展；其次典當行自身行業(yè)特點，具有小額性捷性的融資特性，無須像銀行一樣經過嚴格的審核批準，典當行在取得足值的抵質押物品后，對客戶的貸款用途不設限制，不干預企業(yè)經營的融資。第三，典當行的期限最短，一般不超過六個月，相比于銀行利率水平更活，收費項目可以報出更高的貸款利率要求水平。典當融資從業(yè)務結構上看，動產質押、房地產抵押、財產權利質押是三營業(yè)務，2013 年比重分別為 28.7,52.3%，19%，與 2012 年相比，總體結構保持穩(wěn)定。受房地產宏觀調控、行業(yè)競爭加劇、業(yè)務轉型等因素影響，20房地產抵押業(yè)務比重較 2012 年略有下降，但仍然超過 50%。圖 3.5 如下，
【參考文獻】：
期刊論文
[1]影子銀行與金融危機[J]. 徐一睿. 新產經. 2013(10)
[2]正確看待影子銀行 積極引導健康發(fā)展[J]. 樊志剛. 前線. 2013(09)
[3]當前我國影子銀行現(xiàn)狀及其風險評估[J]. 王守貞,于明,符則芬. 海南金融. 2013(08)
[4]影子銀行:侏儒如何變巨人?[J]. 楊中旭,周政華. 中國新聞周刊. 2013(25)
[5]中國影子銀行面臨著巨大系統(tǒng)性風險[J]. 易憲容. 新產經. 2013(02)
[6]影子銀行系統(tǒng)風險及監(jiān)管思路[J]. 計岱琳. 金融發(fā)展研究. 2012(12)
[7]影子銀行體系的內涵及外延[J]. 中國人民銀行調查統(tǒng)計司與成都分行調查統(tǒng)計處聯(lián)合課題組. 金融發(fā)展評論. 2012(08)
[8]中國的影子銀行會成為另一個次債?[J]. 黃益平,常健,楊靈修. 國際經濟評論. 2012(02)
[9]中美兩國影子銀行系統(tǒng)比較與建議[J]. 李東衛(wèi). 貴州農村金融. 2012(02)
[10]中國影子銀行:是否對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定構成威脅[J]. Alicia Garcia Herrero,Stephen Schwarts,Le Xia,George Xu. 金融發(fā)展評論. 2012(01)
本文編號：3131764
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