本文關(guān)鍵詞：政府控制、治理機(jī)制與城市商業(yè)銀行信貸行為　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2014年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：本文采取規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法,在對(duì)現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理的基礎(chǔ)上,研究了當(dāng)?shù)卣畬?duì)于城商行的控制方式以及不同控制方式對(duì)于城商行信貸行為的影響,在此基礎(chǔ)上,本文研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制對(duì)于政府股東的制衡作用。具體來說,首先,本文考察政府對(duì)于城商行“事權(quán)”的影響,分別從城商行貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個(gè)維度考察了當(dāng)?shù)卣蓶|對(duì)于城商行信貸行為的影響,并探討了政府股東對(duì)于城商行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的傳導(dǎo)機(jī)制；接著本文考察了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制對(duì)于城商行政府股東的制衡作用；其次,本文考察了政府對(duì)于城商行董事長(zhǎng)“任命權(quán)”的影響,分別從貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個(gè)維度考察了由政府部門直接任命的城商行董事長(zhǎng)對(duì)于城商行信貸行為的影響,在此基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步考察了上述董事長(zhǎng)中較為年輕的群體對(duì)于城商行信貸行為的影響；最后,本文考察了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制對(duì)于較為年輕的由政府部門直接任命的董事長(zhǎng)的政治迎合行為的制約作用。本文的主要結(jié)論如下： 1、政府股東通過干預(yù)城商行的信貸行為滿足政府的融資需求,導(dǎo)致城商行信用風(fēng)險(xiǎn)的上升。 本文首先研究了政府持股與城商行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)政府持股比例越高,城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)水平越高,并且當(dāng)貨幣政策緊縮時(shí),政府持股更加會(huì)提高城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)。本文進(jìn)一步從貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個(gè)維度對(duì)政府股東的干涉行為進(jìn)行研究,實(shí)證結(jié)果顯示,政府持股比例越大,城商行越傾向于擴(kuò)大貸款規(guī)模,降低短期貸款占比,增加中長(zhǎng)期貸款占比,減少其在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的貸款占比并增加其在房地產(chǎn)業(yè)的貸款占比；政府持股比例越大的城商行貸款的集中度也越高；由于政府持股造成的上述貸款行為最終提高了城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)。 2、以股權(quán)制衡度為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制可以有效制衡政府股東對(duì)于城商行信貸的干涉行為,降低城商行的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 在內(nèi)部治理方面,股權(quán)制衡度并不能有效抑制政府股東對(duì)于城商行貸款規(guī)模和行業(yè)分布的干涉行為；然而股權(quán)制衡度較高的銀行,政府股東減少城商行短期貸款比例和增加中長(zhǎng)期貸款比例的行為會(huì)受到有效抑制,政府股東提高城商行貸款集中度的行為也得到有效緩解。外部治理方面,市場(chǎng)化進(jìn)程能夠有效緩解政府股東擴(kuò)大城商行貸款規(guī)模的行為；在城商行的貸款行業(yè)分布方面,市場(chǎng)化進(jìn)程較高的地區(qū),政府股東減少制造業(yè)貸款比例而增加房地產(chǎn)貸款比例的行為得到了有效抑制,政府股東增大城商行貸款集中度的行為也受到了制衡。綜合來看,以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化進(jìn)程為代表的外部治理機(jī)制,在制衡政府股東對(duì)于城商行信貸行為的干涉上,都起到了較好的效果,整體降低了由于政府股東的干涉導(dǎo)致的城商行信用風(fēng)險(xiǎn)的上升。 3、由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長(zhǎng)降低了城商行的整體信用風(fēng)險(xiǎn),而上述董事長(zhǎng)中較為年輕的群體在信貸決策上會(huì)迎合政府的融資需求,最終增加了城商行信用風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部治理和外部治理機(jī)制可以有效制衡較為年輕的由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長(zhǎng)在城商行信貸決策中的政治迎合行為。 本文首先研究了由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長(zhǎng)對(duì)于城商行信貸行為的影響,發(fā)現(xiàn)上述董事長(zhǎng)更加傾向于降低城商行短期貸款比例和制造業(yè)貸款比例,從而相應(yīng)提高該城商行的中長(zhǎng)期貸款比例和房地產(chǎn)業(yè)貸款比例。然而,由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長(zhǎng)又傾向于減少城商行的貸款規(guī)模和貸款集中度。在進(jìn)一步對(duì)于城商行整體信用風(fēng)險(xiǎn)的考察中,本文發(fā)現(xiàn),綜合來看,由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長(zhǎng)更加傾向于調(diào)整信貸行為以降低城商行的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步對(duì)上述董事長(zhǎng)中較為年輕的董事長(zhǎng)進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn),這些較為年輕的董事長(zhǎng)傾向于減少制造業(yè)貸款比例,提高房地產(chǎn)業(yè)貸款比例和城商行貸款集中度,該部分董事長(zhǎng)的上述信貸決策與當(dāng)?shù)卣娜谫Y需求相一致；然而在貸款規(guī)模上,這些較為年輕的董事長(zhǎng)傾向于降低城商行貸款規(guī)模。在進(jìn)一步對(duì)于城商行整體信用風(fēng)險(xiǎn)的考察中,本文發(fā)現(xiàn),綜合來看,這些較為年輕的董事長(zhǎng)在進(jìn)行信貸決策時(shí)傾向于迎合政府的融資需求,最終提高了城商行的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。在上述研究的基礎(chǔ)上,本文研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以金融市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制對(duì)于上述董事長(zhǎng)政治迎合行為的抑制作用,本文發(fā)現(xiàn),股權(quán)制衡度越高的城商行,其政府部門直接調(diào)任而又較為年輕的城商行董事長(zhǎng)在信貸決策中的政治迎合行為越會(huì)受到有效抑制,該城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較低；所在地金融市場(chǎng)化程度越高的城商行,上述董事長(zhǎng)的政治迎合行為越會(huì)受到有效抑制,該城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)顯著下降,上述實(shí)證結(jié)果表明,內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制有效抑制了由政府部門直接調(diào)任而又較為年輕的城商行董事長(zhǎng)在信貸行為上的政治迎合行為。 本文系統(tǒng)分析了當(dāng)?shù)卣畬?duì)于城商行信貸行為的影響方式及其經(jīng)濟(jì)后果,并進(jìn)一步研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機(jī)制和以市場(chǎng)化程度為代表的外部治理機(jī)制對(duì)于當(dāng)?shù)卣缮嫘袨榈闹萍s效果。與已有研究相比,本文的主要貢獻(xiàn)如下： 1、研究視角創(chuàng)新。 本文首次從“事權(quán)”和“任命權(quán)”兩個(gè)維度考察了政府對(duì)于城商行信貸行為的控制�，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要從政府持股的單一視角考察政府對(duì)于城商行的控制,本文創(chuàng)新性的將政府對(duì)于城商行的控制劃分為信貸決策權(quán)(即“事權(quán)”)控制和董事長(zhǎng)任命權(quán)(即“任命權(quán)”)控制兩個(gè)維度,并分別從上述兩個(gè)維度研究了當(dāng)?shù)卣畬?duì)城商行的信貸行為的影響方式及其經(jīng)濟(jì)后果。通過對(duì)于政府控制方式的細(xì)分,本文更加明晰的揭示了當(dāng)?shù)卣畬?duì)于城商行信貸行為的影響機(jī)制。 2、研究對(duì)象創(chuàng)新。 本文將由政府部門直接任命的城商行董事長(zhǎng)作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)人進(jìn)行考察�，F(xiàn)有研究普遍將政府任命的企業(yè)高管視為政府利益的代言人,認(rèn)為這些高管的行動(dòng)與當(dāng)?shù)卣男枨蟊３指叨纫恢�。然�?在我國(guó)現(xiàn)行的官員晉升機(jī)制下,官員在政府部門與企業(yè)之間的流動(dòng)往往具有單向性,即由政府部門轉(zhuǎn)入企業(yè)較為容易,而由企業(yè)晉升回到政府部門相對(duì)困難,如果再考慮到這些董事長(zhǎng)的年齡因素,這些由政府部門直接任命的高管可能有其自身的利益訴求,并且其利益訴求并非與政府需求完全一致。基于此,本文根據(jù)城商行董事長(zhǎng)的晉升渠道和晉升機(jī)會(huì)對(duì)由政府部門直接任命的董事長(zhǎng)進(jìn)行了劃分,分別揭示了不同晉升渠道和晉升機(jī)會(huì)的董事長(zhǎng)與當(dāng)?shù)卣g的博弈過程。 3、研究?jī)?nèi)容創(chuàng)新。 本文是為數(shù)不多的研究銀行這一資金供給方的政治關(guān)聯(lián)的論文�，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中討論非金融企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)情況,而將銀行作為非金融企業(yè)變現(xiàn)其政治關(guān)聯(lián)的中介進(jìn)行考察。實(shí)際上,由于銀行所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的特殊性,銀行與當(dāng)?shù)卣恼侮P(guān)聯(lián)更加緊密,對(duì)于整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響也更大,本文通過對(duì)由政府部門直接任命的城商行董事長(zhǎng)信貸決策行為的研究,揭示了銀行政治關(guān)聯(lián)對(duì)于銀行信貸行為的影響機(jī)制及其經(jīng)濟(jì)后果。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：D630;F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1435540