本文關(guān)鍵詞：政府控制、治理機制與城市商業(yè)銀行信貸行為　出處：《西南財經(jīng)大學(xué)》2014年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 城市商業(yè)銀行 政府控制 信貸行為 股權(quán)分散度 市場化程度

【摘要】：本文采取規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方法,在對現(xiàn)有相關(guān)文獻進行系統(tǒng)梳理的基礎(chǔ)上,研究了當?shù)卣畬τ诔巧绦械目刂品绞揭约安煌刂品绞綄τ诔巧绦行刨J行為的影響,在此基礎(chǔ)上,本文研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化程度為代表的外部治理機制對于政府股東的制衡作用。具體來說,首先,本文考察政府對于城商行“事權(quán)”的影響,分別從城商行貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個維度考察了當?shù)卣蓶|對于城商行信貸行為的影響,并探討了政府股東對于城商行信用風險影響的傳導(dǎo)機制；接著本文考察了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化程度為代表的外部治理機制對于城商行政府股東的制衡作用；其次,本文考察了政府對于城商行董事長“任命權(quán)”的影響,分別從貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個維度考察了由政府部門直接任命的城商行董事長對于城商行信貸行為的影響,在此基礎(chǔ)上,本文進一步考察了上述董事長中較為年輕的群體對于城商行信貸行為的影響；最后,本文考察了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化程度為代表的外部治理機制對于較為年輕的由政府部門直接任命的董事長的政治迎合行為的制約作用。本文的主要結(jié)論如下： 1、政府股東通過干預(yù)城商行的信貸行為滿足政府的融資需求,導(dǎo)致城商行信用風險的上升。 本文首先研究了政府持股與城商行信用風險的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)政府持股比例越高,城商行的信用風險水平越高,并且當貨幣政策緊縮時,政府持股更加會提高城商行的信用風險。本文進一步從貸款規(guī)模、貸款期限結(jié)構(gòu)、貸款行業(yè)分布和貸款集中度四個維度對政府股東的干涉行為進行研究,實證結(jié)果顯示,政府持股比例越大,城商行越傾向于擴大貸款規(guī)模,降低短期貸款占比,增加中長期貸款占比,減少其在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的貸款占比并增加其在房地產(chǎn)業(yè)的貸款占比；政府持股比例越大的城商行貸款的集中度也越高；由于政府持股造成的上述貸款行為最終提高了城商行的信用風險。 2、以股權(quán)制衡度為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化程度為代表的外部治理機制可以有效制衡政府股東對于城商行信貸的干涉行為,降低城商行的整體信用風險。 在內(nèi)部治理方面,股權(quán)制衡度并不能有效抑制政府股東對于城商行貸款規(guī)模和行業(yè)分布的干涉行為；然而股權(quán)制衡度較高的銀行,政府股東減少城商行短期貸款比例和增加中長期貸款比例的行為會受到有效抑制,政府股東提高城商行貸款集中度的行為也得到有效緩解。外部治理方面,市場化進程能夠有效緩解政府股東擴大城商行貸款規(guī)模的行為；在城商行的貸款行業(yè)分布方面,市場化進程較高的地區(qū),政府股東減少制造業(yè)貸款比例而增加房地產(chǎn)貸款比例的行為得到了有效抑制,政府股東增大城商行貸款集中度的行為也受到了制衡。綜合來看,以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化進程為代表的外部治理機制,在制衡政府股東對于城商行信貸行為的干涉上,都起到了較好的效果,整體降低了由于政府股東的干涉導(dǎo)致的城商行信用風險的上升。 3、由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長降低了城商行的整體信用風險,而上述董事長中較為年輕的群體在信貸決策上會迎合政府的融資需求,最終增加了城商行信用風險。內(nèi)部治理和外部治理機制可以有效制衡較為年輕的由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長在城商行信貸決策中的政治迎合行為。 本文首先研究了由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長對于城商行信貸行為的影響,發(fā)現(xiàn)上述董事長更加傾向于降低城商行短期貸款比例和制造業(yè)貸款比例,從而相應(yīng)提高該城商行的中長期貸款比例和房地產(chǎn)業(yè)貸款比例。然而,由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長又傾向于減少城商行的貸款規(guī)模和貸款集中度。在進一步對于城商行整體信用風險的考察中,本文發(fā)現(xiàn),綜合來看,由政府部門直接調(diào)任的城商行董事長更加傾向于調(diào)整信貸行為以降低城商行的整體信用風險。在此基礎(chǔ)上,本文進一步對上述董事長中較為年輕的董事長進行研究后發(fā)現(xiàn),這些較為年輕的董事長傾向于減少制造業(yè)貸款比例,提高房地產(chǎn)業(yè)貸款比例和城商行貸款集中度,該部分董事長的上述信貸決策與當?shù)卣娜谫Y需求相一致；然而在貸款規(guī)模上,這些較為年輕的董事長傾向于降低城商行貸款規(guī)模。在進一步對于城商行整體信用風險的考察中,本文發(fā)現(xiàn),綜合來看,這些較為年輕的董事長在進行信貸決策時傾向于迎合政府的融資需求,最終提高了城商行的整體信用風險。在上述研究的基礎(chǔ)上,本文研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以金融市場化程度為代表的外部治理機制對于上述董事長政治迎合行為的抑制作用,本文發(fā)現(xiàn),股權(quán)制衡度越高的城商行,其政府部門直接調(diào)任而又較為年輕的城商行董事長在信貸決策中的政治迎合行為越會受到有效抑制,該城商行的信用風險也相應(yīng)較低；所在地金融市場化程度越高的城商行,上述董事長的政治迎合行為越會受到有效抑制,該城商行的信用風險也會顯著下降,上述實證結(jié)果表明,內(nèi)部治理機制和外部治理機制有效抑制了由政府部門直接調(diào)任而又較為年輕的城商行董事長在信貸行為上的政治迎合行為。 本文系統(tǒng)分析了當?shù)卣畬τ诔巧绦行刨J行為的影響方式及其經(jīng)濟后果,并進一步研究了以股權(quán)制衡為代表的內(nèi)部治理機制和以市場化程度為代表的外部治理機制對于當?shù)卣缮嫘袨榈闹萍s效果。與已有研究相比,本文的主要貢獻如下： 1、研究視角創(chuàng)新。 本文首次從“事權(quán)”和“任命權(quán)”兩個維度考察了政府對于城商行信貸行為的控制�，F(xiàn)有文獻主要從政府持股的單一視角考察政府對于城商行的控制,本文創(chuàng)新性的將政府對于城商行的控制劃分為信貸決策權(quán)(即“事權(quán)”)控制和董事長任命權(quán)(即“任命權(quán)”)控制兩個維度,并分別從上述兩個維度研究了當?shù)卣畬Τ巧绦械男刨J行為的影響方式及其經(jīng)濟后果。通過對于政府控制方式的細分,本文更加明晰的揭示了當?shù)卣畬τ诔巧绦行刨J行為的影響機制。 2、研究對象創(chuàng)新。 本文將由政府部門直接任命的城商行董事長作為獨立的經(jīng)濟人進行考察�，F(xiàn)有研究普遍將政府任命的企業(yè)高管視為政府利益的代言人,認為這些高管的行動與當?shù)卣男枨蟊３指叨纫恢�。然�?在我國現(xiàn)行的官員晉升機制下,官員在政府部門與企業(yè)之間的流動往往具有單向性,即由政府部門轉(zhuǎn)入企業(yè)較為容易,而由企業(yè)晉升回到政府部門相對困難,如果再考慮到這些董事長的年齡因素,這些由政府部門直接任命的高管可能有其自身的利益訴求,并且其利益訴求并非與政府需求完全一致�；诖�,本文根據(jù)城商行董事長的晉升渠道和晉升機會對由政府部門直接任命的董事長進行了劃分,分別揭示了不同晉升渠道和晉升機會的董事長與當?shù)卣g的博弈過程。 3、研究內(nèi)容創(chuàng)新。 本文是為數(shù)不多的研究銀行這一資金供給方的政治關(guān)聯(lián)的論文�，F(xiàn)有文獻主要集中討論非金融企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)情況,而將銀行作為非金融企業(yè)變現(xiàn)其政治關(guān)聯(lián)的中介進行考察。實際上,由于銀行所經(jīng)營產(chǎn)品的特殊性,銀行與當?shù)卣恼侮P(guān)聯(lián)更加緊密,對于整個實體經(jīng)濟的影響也更大,本文通過對由政府部門直接任命的城商行董事長信貸決策行為的研究,揭示了銀行政治關(guān)聯(lián)對于銀行信貸行為的影響機制及其經(jīng)濟后果。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：D630;F832.4

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃建軍;;我國城市商業(yè)銀行與地方政府關(guān)系[J];財經(jīng)科學(xué);2010年05期

2 宋琴;鄭振龍;;巴塞爾協(xié)議Ⅲ、風險厭惡與銀行績效——基于中國商業(yè)銀行2004～2008年面板數(shù)據(jù)的實證分析[J];國際金融研究;2011年07期

3 宋清華;曲良波;;高管薪酬、風險承擔與銀行績效:中國的經(jīng)驗證據(jù)[J];國際金融研究;2011年12期

4 張敏;張勝;王成方;申慧慧;;政治關(guān)聯(lián)與信貸資源配置效率——來自我國民營上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J];管理世界;2010年11期

5 趙尚梅;杜華東;車亞斌;;城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系及作用機制研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2012年07期

6 徐明東;陳學(xué)彬;;中國微觀銀行特征與銀行貸款渠道檢驗[J];管理世界;2011年05期

7 錢先航;;官員任期、政治關(guān)聯(lián)與城市商業(yè)銀行的貸款投放[J];經(jīng)濟科學(xué);2012年02期

8 陳抗;Arye L.Hillman;顧清揚;;財政集權(quán)與地方政府行為變化——從援助之手到攫取之手[J];經(jīng)濟學(xué)(季刊);2002年04期

9 周黎安;晉升博弈中政府官員的激勵與合作——兼論我國地方保護主義和重復(fù)建設(shè)問題長期存在的原因[J];經(jīng)濟研究;2004年06期

10 李維安,曹廷求;股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制與城市銀行績效——來自山東、河南兩省的調(diào)查證據(jù)[J];經(jīng)濟研究;2004年12期

，

本文編號：1435540