本文關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量研究

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【摘要】：2007年的金融危機(jī)暴露了銀行系統(tǒng)的脆弱性,單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的極端風(fēng)險(xiǎn)會(huì)經(jīng)由傳染機(jī)制迅速擴(kuò)展到其他金融機(jī)構(gòu),進(jìn)而導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。危機(jī)之后,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成為金融監(jiān)管中的重要課題。商業(yè)銀行是我國金融體系的主體,在過去的信貸寬松中,我國商業(yè)銀行大量涉足房地產(chǎn)開發(fā)和地方政府債務(wù),同時(shí)也將大量的信貸資產(chǎn)通過同業(yè)市場(chǎng)和抽屜協(xié)議的形式轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn),以規(guī)避監(jiān)管,從而加劇了我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下加強(qiáng)對(duì)我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確度量,從而加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理刻不容緩。本文將目前主流的Co Va R方法與DCC-GARCH方法結(jié)合起來,對(duì)我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,并選擇中行、招商、興業(yè)、南京四家商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證研究。同時(shí),考慮到銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能存在結(jié)構(gòu)性突變,故本文在DCC-GARCH模型基礎(chǔ)上引入馬爾科夫轉(zhuǎn)移,以分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制變化。實(shí)證結(jié)果表明,我國銀行機(jī)構(gòu)與銀行系統(tǒng)的相關(guān)性是動(dòng)態(tài)變化的,招商和興業(yè)兩家股份制銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)高于中國銀行和南京銀行。在引入MRS模型后,發(fā)現(xiàn)中國商業(yè)銀行與銀行系統(tǒng)之間具有高相關(guān)性和低相關(guān)性兩種狀態(tài),且高相關(guān)性狀態(tài)占據(jù)主導(dǎo)地位。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) CoVaR 動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù) 馬爾科夫轉(zhuǎn)移
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.33
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-6
• 1 緒論6-9
• 1.1 研究動(dòng)機(jī)與背景6-7
• 1.2 研究內(nèi)容及創(chuàng)新之處7-8
• 1.3 研究框架8-9
• 2 文獻(xiàn)綜述9-13
• 2.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義9
• 2.2 商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究9-13
• 3 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量模型及相關(guān)方法概述13-17
• 3.1 基于Co Va R方法的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量13-14
• 3.2 DCC-GARCH方法14-15
• 3.3 馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型15-17
• 4 基于DCC-GARCH-Co Va R的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量研究17-35
• 4.1 DCC-GARCH模型的估計(jì)方法17-19
• 4.2 數(shù)據(jù)的選取與處理19-22
• 4.3 實(shí)證結(jié)果與分析22-35
• 5 基于MRS-DCC-GARCH-Co Va R的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量研究35-46
• 5.1 MRS-DCC-GARCH模型35-36
• 5.2 MRS-DCC-GARCH模型的估計(jì)36-38
• 5.3 實(shí)證結(jié)果與分析38-46
• 6 結(jié)論與展望46-49
• 6.1 研究結(jié)論46-47
• 6.2 不足之處及研究展望47-49
• 參考文獻(xiàn)49-52
• 附錄52-55
• 在校期間發(fā)表論文清單55-56
• 致謝56

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號(hào)：1064369