本文關(guān)鍵詞：均值-方差準(zhǔn)則下CEV模型的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)

  更多相關(guān)文章： 均值-方差準(zhǔn)則 CEV模型 線性二次控制 再保險(xiǎn) 投資 有效邊界

【摘要】：研究了經(jīng)典Cramer-Lundberg風(fēng)險(xiǎn)模型的均值-方差策略選擇問(wèn)題.保險(xiǎn)公司可以采取再保險(xiǎn)和在金融市場(chǎng)上投資來(lái)減小風(fēng)險(xiǎn)和增加財(cái)富.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格通過(guò)CEV模型來(lái)描述,它是Black-Scholes模型的推廣.通過(guò)把原先的均值-方差問(wèn)題轉(zhuǎn)化為一個(gè)輔助問(wèn)題,應(yīng)用線性-二次控制理論解決了輔助問(wèn)題.最終獲得了最優(yōu)的再保險(xiǎn)、投資策略和有效邊界的顯式解,同時(shí)得到了最小終值方差和相應(yīng)的策略.
【作者單位】： 西京學(xué)院應(yīng)用理學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 均值-方差準(zhǔn)則 CEV模型 線性二次控制 再保險(xiǎn) 投資 有效邊界
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11271375)資助 西京學(xué)院校級(jí)科研項(xiàng)目(XJ130246)資助課題
【分類號(hào)】：O212.1;F840.69
【正文快照】： i引言最大化或最小化一些目標(biāo)函數(shù)下,研究最優(yōu)投資-再保險(xiǎn)問(wèn)題已成為精算數(shù)學(xué)和數(shù)理金融學(xué)的研究熱點(diǎn).特別感興趣的三個(gè)目標(biāo)函數(shù)是最大化期望效用,最大化期望折現(xiàn)紅利,最小化破產(chǎn)概率.文[1]首先應(yīng)用隨機(jī)控制理論研究了擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)模型的最優(yōu)投資問(wèn)題,得到了最優(yōu)投資策略和值函數(shù)

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4 張鴻雁;肖q，

本文編號(hào)：583687