本文分析"保險+期貨"的基差風(fēng)險,對于我國保險及期貨公司完善產(chǎn)品服務(wù)效果、提升服務(wù)"三農(nóng)"水平、促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收都具有重要的現(xiàn)實意義。本文基于2017年6月至2019年6月大連商品交易所及wind數(shù)據(jù)庫等的日度數(shù)據(jù),利用三階段門限自回歸模型對我國大豆期貨市場基差的均值回復(fù)機(jī)制及影響因素進(jìn)行了實證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn):我國大豆期貨市場的無套利區(qū)間相對較寬,庫存量所引起便利收益變化會對基差產(chǎn)生顯著反向影響。因此,保險公司和期貨公司在設(shè)計和推出"保險+期貨"產(chǎn)品時應(yīng)當(dāng)充分考慮基差風(fēng)險,同時應(yīng)當(dāng)對于參保農(nóng)戶給與適當(dāng)?shù)淖顑?yōu)套期保值比例的參考建議;此外,還應(yīng)要適當(dāng)降低期貨公司的風(fēng)險轉(zhuǎn)移成本和農(nóng)戶參與"保險+期貨"的保費水平。 

【文章來源】：價格理論與實踐. 2019,(10)北大核心

【文章頁數(shù)】：4 頁

【部分圖文】：

上、下門限值及無套利區(qū)間

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[3]我國小麥期貨套期保值的基差風(fēng)險研究[D]. 叢林.天津商業(yè)大學(xué) 2019
[4]天然橡膠期貨基差的影響因素研究[D]. 葉偉青.浙江大學(xué) 2013
[5]存貨、基差與波動率[D]. 徐曉暉.清華大學(xué) 2010



本文編號：3514862