本文分析"保險+期貨"的基差風險,對于我國保險及期貨公司完善產品服務效果、提升服務"三農"水平、促進農民持續(xù)增收都具有重要的現(xiàn)實意義。本文基于2017年6月至2019年6月大連商品交易所及wind數(shù)據(jù)庫等的日度數(shù)據(jù),利用三階段門限自回歸模型對我國大豆期貨市場基差的均值回復機制及影響因素進行了實證研究。結果發(fā)現(xiàn):我國大豆期貨市場的無套利區(qū)間相對較寬,庫存量所引起便利收益變化會對基差產生顯著反向影響。因此,保險公司和期貨公司在設計和推出"保險+期貨"產品時應當充分考慮基差風險,同時應當對于參保農戶給與適當?shù)淖顑?yōu)套期保值比例的參考建議;此外,還應要適當降低期貨公司的風險轉移成本和農戶參與"保險+期貨"的保費水平。 

【文章來源】：價格理論與實踐. 2019,(10)北大核心

【文章頁數(shù)】：4 頁

【部分圖文】：

上、下門限值及無套利區(qū)間

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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[3]我國小麥期貨套期保值的基差風險研究[D]. 叢林.天津商業(yè)大學 2019
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本文編號：3514862