本文關(guān)鍵詞：我國(guó)投連險(xiǎn)投資績(jī)效的評(píng)價(jià)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：投連險(xiǎn)作為一種不同于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的創(chuàng)新性的壽險(xiǎn)產(chǎn)品,自從1999年被引入中國(guó)以來,在15年的發(fā)展歷程中,歷經(jīng)曲折,期間經(jīng)歷了明顯的“兩起兩落”。但投連險(xiǎn)并沒有就此沉淪下去,相反在產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模上迅速擴(kuò)大,截止到2014年底,共有30家保險(xiǎn)公司管理著195個(gè)投連險(xiǎn)投資賬戶。但是在研究領(lǐng)域,對(duì)于投連險(xiǎn)的研究卻停留在表面,對(duì)于投連險(xiǎn)的投資領(lǐng)域卻沒有更深入的研究。本文以投連險(xiǎn)的投資績(jī)效作為研究視角,既可以為投保人選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)公司,明確投資方向提供幫助,又可以為保險(xiǎn)公司改進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高投連險(xiǎn)業(yè)績(jī)以及監(jiān)管部門的監(jiān)管對(duì)策提供建議。本文的研究的主要內(nèi)容有：一是對(duì)投連險(xiǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)涉及的相關(guān)理論進(jìn)行闡述,為全文的研究奠定理論基礎(chǔ),同時(shí)著重對(duì)投連險(xiǎn)進(jìn)行概念界定,比較了投連險(xiǎn)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)的異同點(diǎn),理清了文章研究的概念框架。二是構(gòu)建合適的投連險(xiǎn)投資績(jī)效評(píng)價(jià)模型,通過對(duì)比分析否定了傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法在投連險(xiǎn)投資績(jī)效評(píng)價(jià)上的適用性,提出運(yùn)用基于規(guī)模收益可變的超效率DEA模型作為績(jī)效評(píng)價(jià)的方法,并且構(gòu)建了評(píng)價(jià)績(jī)效持續(xù)性的方法——雙向表法；三是按照選定的績(jī)效評(píng)價(jià)方法對(duì)我國(guó)投連險(xiǎn)的投資績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析,并對(duì)投連險(xiǎn)的整體持續(xù)性和個(gè)體持續(xù)性進(jìn)行了檢驗(yàn),最后對(duì)可能影響投連險(xiǎn)投資績(jī)效的因素進(jìn)行了回歸分析,并給予了解釋說明。本文的主要結(jié)論有：(1)我國(guó)投連險(xiǎn)的投資績(jī)效差異很大,債券型和貨幣型賬戶在樣本期內(nèi)的投資績(jī)效要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于其他類型賬戶；(2)我國(guó)投連險(xiǎn)具有整體上的持續(xù)性,投連險(xiǎn)投資績(jī)效整體表現(xiàn)好的年份在未來繼續(xù)優(yōu)異表現(xiàn)的可能性很大,但從單個(gè)投連險(xiǎn)賬戶來看卻并不具有較強(qiáng)的持續(xù)性,具有較強(qiáng)的偶然性,短期的績(jī)效排名的參考價(jià)值不高；(3)投資賬戶的運(yùn)營(yíng)時(shí)間和流動(dòng)性對(duì)于賬戶的投資績(jī)效具有正向影響,且程度較重,賬戶規(guī)模和投資風(fēng)格對(duì)于賬戶的投資績(jī)效具有負(fù)向作用,投資賬戶所屬公司的類型對(duì)于投資績(jī)效的影響并不顯著。本文的主要建議有：(1)對(duì)投保人來說,明確投連險(xiǎn)的本質(zhì),對(duì)投連險(xiǎn)自負(fù)盈虧的本質(zhì)屬性保持心理預(yù)期；對(duì)于沒有投保經(jīng)驗(yàn)的投資者,選擇運(yùn)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)的賬戶進(jìn)行考察；及時(shí)調(diào)整不同賬戶的資金量,有效化解風(fēng)險(xiǎn)。(2)對(duì)保險(xiǎn)公司來說,了解消費(fèi)者需求,改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu),不盲目擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模,重視風(fēng)險(xiǎn)的把控,建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,降低風(fēng)險(xiǎn)的影響；重視對(duì)于賬戶流動(dòng)性管理,增加激進(jìn)型和混合型賬戶的貨幣現(xiàn)金比率；加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部之間的交流合作。(3)對(duì)監(jiān)管部門來說,強(qiáng)化對(duì)投連險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管整頓,加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷人員的考核與培訓(xùn),構(gòu)建公平有序的市場(chǎng)環(huán)境；完善投連險(xiǎn)的相關(guān)法律法規(guī),做到有法可依；加強(qiáng)多部門之間的合作,培育穩(wěn)定健康的市場(chǎng)環(huán)境,給予政策和稅收上的優(yōu)惠,促進(jìn)投連險(xiǎn)健康快速發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：投連險(xiǎn) 超效率DEA 投資績(jī)效 投入產(chǎn)出指標(biāo)
【學(xué)位授予單位】：西南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F842.6
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-9
• 第1章 導(dǎo)論9-17
• 1.1 研究背景和意義9-11
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 研究意義11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述11-14
• 1.2.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.3 研究目標(biāo)和方法14-15
• 1.3.1 研究目標(biāo)14
• 1.3.2 研究方法14-15
• 1.4 研究?jī)?nèi)容和技術(shù)路線15-17
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容15-16
• 1.4.2 技術(shù)路線16-17
• 第2章 投連險(xiǎn)投資與績(jī)效評(píng)價(jià)的概念界定與理論基礎(chǔ)17-33
• 2.1 投連險(xiǎn)的概念界定17-21
• 2.1.1 投連險(xiǎn)的概念17-18
• 2.1.2 投連險(xiǎn)的主要投資工具18-19
• 2.1.3 與類似金融產(chǎn)品的對(duì)比分析19-21
• 2.2 投連險(xiǎn)投資的相關(guān)理論21-30
• 2.2.1 資產(chǎn)負(fù)債匹配管理理論21-26
• 2.2.2 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論26-30
• 2.3 績(jī)效評(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ)30-33
• 2.3.1 績(jī)效評(píng)價(jià)的含義30-31
• 2.3.2 績(jī)效評(píng)價(jià)的原則31
• 2.3.3 績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)理論31-33
• 第3章 發(fā)達(dá)國(guó)家投資連結(jié)保險(xiǎn)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示33-37
• 3.1 投連險(xiǎn)在發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展及經(jīng)驗(yàn)33-35
• 3.1.1 美國(guó)投連險(xiǎn)的發(fā)展與主要經(jīng)驗(yàn)33-34
• 3.1.2 英國(guó)投連險(xiǎn)的發(fā)展與主要經(jīng)驗(yàn)34
• 3.1.3 日本投連險(xiǎn)的發(fā)展與主要經(jīng)驗(yàn)34-35
• 3.2 發(fā)達(dá)國(guó)家投連險(xiǎn)發(fā)展的啟示35-37
• 3.2.1 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)35-36
• 3.2.2 改善營(yíng)銷方式,強(qiáng)調(diào)理性消費(fèi)36
• 3.2.3 加強(qiáng)人才培訓(xùn),開展客戶風(fēng)險(xiǎn)教育36
• 3.2.4 增強(qiáng)資金的運(yùn)用效率,提高賬戶收益率36-37
• 第4章 我國(guó)投連險(xiǎn)投資績(jī)效評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建37-45
• 4.1 傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)方法簡(jiǎn)介37-40
• 4.1.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論方法37-39
• 4.1.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效評(píng)價(jià)理論方法39-40
• 4.2 規(guī)模收益可變的超效率DEA績(jī)效評(píng)價(jià)方法40-42
• 4.3 投資績(jī)效的持續(xù)性檢驗(yàn)方法42-45
• 第5章 我國(guó)投連險(xiǎn)投資績(jī)效的實(shí)證分析45-59
• 5.1 研究樣本和數(shù)據(jù)來源45-46
• 5.1.1 樣本對(duì)象的確定45
• 5.1.2 樣本時(shí)間確定及數(shù)據(jù)來源45-46
• 5.2 投連險(xiǎn)投資績(jī)效的實(shí)證研究46-52
• 5.2.1 指標(biāo)選取原則和變量解釋46-47
• 5.2.2 基于規(guī)模可變的超效率DEA模型的績(jī)效評(píng)價(jià)47-49
• 5.2.3 投連險(xiǎn)投資績(jī)效持續(xù)性的實(shí)證檢驗(yàn)49-52
• 5.3 投連險(xiǎn)投資績(jī)效的影響因素分析52-56
• 5.3.1 變量解釋52-54
• 5.3.2 回歸分析54-55
• 5.3.3 實(shí)證結(jié)果分析55-56
• 5.4 小結(jié)56-59
• 第6章 研究結(jié)論與政策建議59-63
• 6.1 研究結(jié)論59-60
• 6.2 政策建議60-63
• 參考文獻(xiàn)63-67
• 附錄67-71
• 致謝71-73
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和參與的課題項(xiàng)目73

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：326037