發(fā)布時間：2020-07-23 14:01

【摘要】：隨著中國人口的老齡化以及計劃生育多年的實施,我國養(yǎng)老問題日益嚴(yán)重。面對我國養(yǎng)老保障體系的困境,如何發(fā)揮商業(yè)保險的作用尤顯迫切。面對這一趨勢,定期壽險可轉(zhuǎn)換期權(quán)越來越受到重視。本文選取定期壽險可轉(zhuǎn)換期權(quán)定價作為研究對象。 合理的為保險產(chǎn)品定價是保險公司產(chǎn)品銷售、運(yùn)營管理和風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。本文首先對人壽保險及定期壽險的可轉(zhuǎn)換期權(quán)進(jìn)行介紹,在個人經(jīng)濟(jì)狀況不佳的時候購買一份帶有可轉(zhuǎn)換期權(quán)的定期壽險是適宜的。而可轉(zhuǎn)換期權(quán)的價值,主要由健康狀況下降,死亡率的變化影響。因此,可轉(zhuǎn)換期權(quán)定價的關(guān)鍵是：健康狀況分析,死亡率預(yù)測。 鑒于目前保險產(chǎn)品定價方法存在一定缺陷,本文在動態(tài)死亡率框架的基礎(chǔ)下計算躉繳純保費(fèi)和期權(quán)價值。在計算死亡率的時候,利用Lee-Carter模型,對歷年來中國城市人口死亡率數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合和預(yù)測,計算城市人口的分性別死亡率。本文摒棄了以往常用的奇異值(SVD)分解的方法,轉(zhuǎn)而采用操作簡單且與中國人口數(shù)據(jù)更為擬合的最小二乘法。 最后,本文分別改變投保人原始投保年齡,定期壽險保險期限,健康狀況下降設(shè)定,預(yù)期利率等因素,分別計算得出定期壽險可轉(zhuǎn)換期權(quán)的價格,及價格對影響因素的敏感性。 本文的主要目的是提供一種為人壽保險可轉(zhuǎn)換期權(quán)定價的方法,使定價能夠更好的反映未來的實際狀況,使保險公司能夠健康的成長。同時,也為保險產(chǎn)品的購買者提供消費(fèi)參考。
【學(xué)位授予單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F842.62

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2767417